Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ И НАУКЕ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Московский государственный  индустриальный университет

(ФГБОУ МГИУ)

 

Кафедра экономики (72)

 

Курсовая работа

по курсу «Экономический анализ»

на тему «Анализ  финансового состояния предприятия»

 

 

 

 

Группа ЖУ08Ф21

Студентка Филатова Ирина Валерьевна

Руководитель  проекта Терещенко Вера Евменовна

 

 

 

 

 

 

Жуковский,2013

Аннотация

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его  финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей работе были рассмотрены наиболее важные моменты в проведении финансового анализа.

Основой данной работы стала бухгалтерская  информация     за исследуемый период 2010.г.

Работа состоит из 4 глав : «Общая характеристика финансового состояния по балансу», «Анализ источников формирования капитала », «Анализ финансовых показателей», «Анализ финансовых результатов деятельности».

При выполнении настоящей работы  были использованы специальные литературно-справочные источники : финансовые справочники,  учебники , интернет ресурсы.

Данная работа представляет собой  реальное отражение финансового  положения предприятия на основе методики, применяемой для предприятий  строительной индустрии.

 

 

Содержание

1.Введение………………………………………………………………………...3

2. Общая характеристика  финансового состояния по балансу……………4

2.1 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия…………………………………………………………………….10

2.2Анализ финансовых показателей…………………………………………16

2.3Анализ финансовых результатов деятельности………………………..21

3.Заключение……………………………………………………………………24

4. Список литературы………………………………………………………26

 

 

 

1.Введение

 

В условиях рыночной экономики  экономический анализ и анализ финансового  положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для  подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа  состояния предприятия является системное, комплексное изучение его  производственно-хозяйственной и  финансовой деятельности с целью  объективной оценки достигнутых  результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения  эффективности и качества работы.

Целью анализа является изучение технического, организационного и экономического уровня работы предприятия и его  подразделений, оценка результатов  его производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности, а также  диагностика его банкротства.

Данная цель предусматривает  решение ряда частных задач, таких, как оценка качества, вскрытие неиспользованных возможностей и резервов производства, выявление причин отклонений от нормативов. Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.

 

2.Общая характеристика  финансового состояния по балансу

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени. Финансовое состояние  предприятия характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового  состояния предприятия.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс - один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостный  состав имущества и источников его  финансирования на первое число отчетного  периода и первое число следующего за ним периода.

Анализ финансового состояния  организации непосредственно по балансу - процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое  число расчетных показателей  не позволяет выделить главные тенденции  в финансовом состоянии. Проще и  удобнее исследовать структуру  и динамику финансового состояния  при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной  динамики.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик ее финансового состояния. К ним относятся:

общая стоимость имущества;

стоимость внеоборотных активов;

стоимость оборотных активов; стоимость материальных оборотных  средств (строка 210 раздела II баланса);

величина дебиторской  задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам  и подрядчикам);

сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

величина собственных  средств предприятия;

величина заемных средств;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств  и других внеоборотных активов, равная итогу раздела IY баланса;

величина краткосрочных  кредитов и займов, предназначенных как правило, для формирования оборотных средств активов, - строка 610 раздела Y пассива баланса.

В таблице 1 представлена форма  аналитического баланса в агрегированном виде, заполненная на основе бухгалтерского баланса.

Таблица 1. Баланс предприятия  в агрегированном виде, тыс. руб.

Статья баланса	Расчет, строка	Отчетный год
		Начало	Конец
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	а 190	128260	120742
II. Оборотные активы	а 290	190409	210120
в том числе:
- запасы	а 210+а 220	119176	108291
- дебиторская задолженность	а230+а240	61381	63174
- денежные средства и  КФВ	а250+а260	9881	6750
- прочие оборотные активы	а270	0	31906
БАЛАНС	а300	318669	330862
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	Р490	199166	202076
IV. Долгосрочные обязательства	Р590	7822	7075
V. Краткосрочные обязательства,	Р690	111681	121711
в том числе:
- заемные средства	Р610	79462	59277
- кредиторская задолженность	Р620	25664	47210
- прочие пассивы	Р630/Р660	0	0
БАЛАНС	Р700	318669	330862

 

На основе таблицы 1 заполняется  сравнительный аналитический баланс (таблица 2).

Таблица 2. Сравнительный  аналитический баланс, тыс. руб.

Статья баланса	Абсолютная величина		Удельный вес		Изменение денежных средств
	начало	конец	начало	конец	абсолютная величина	Уд. Вес	%	%
АКТИВ
А	1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы	128260	120742	40	36	-7518	-4	-6	-62
II. Оборотные активы	190409	210120	60	64	19711	4	10	162
в том числе
- запасы	119176	108291	37	33	-10885	-5	-9	-89
- дебиторская задолженность	61381	63174	19	19	1793	0	3	15
- денежные средства и  КФВ	9881	6750	3	2	-3131	-1	-32	-26
- прочие оборотные активы	0	31906	0	10	31906	10		262
БАЛАНС	318669	330862	100	100	12193	0	4	100
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	199166	202076	62	61	2910	-1	1	24
IV. Долгосрочные обязательства	7822	7075	2	2	-747	0	-10	-6
V. Краткосрочные обязательства	111681	121711	35	37	10030	2	9	82
в том числе
- заемные средства	79462	59277	25	18	-20185	-7	-25	-166
- кредиторская задолженность	25664	47210	8	14	21546	6	84	177
- прочие пассивы	0	0	0	0	0	0		0
БАЛАНС	318669	330862	100	100	12193		4	100

Как мы видим из таблицы 2, за отчетный период активы предприятия (стоимость имущества) увеличились  на 12 193 тыс. руб. (4%), за счет увеличения оборотных активов на 19 711 тыс. руб. (10%). Сумма внеоборотных активов за отчетный период сократилась на 7 518 тыс. руб. (6%). Стоимость имущества организации увеличилась за счет прироста прочих оборотных активов (на 31 906 тыс. руб.) и дебиторской задолженности (на 1 793 тыс. руб.). При этом материальные оборотные средства сократились на 10 885 тыс. руб. (9%), а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 3 131 тыс. руб. (32%).

Структура совокупных активов  характеризуется значительным превышением  в их составе доли оборотных средств, которые составили 60%, их доля увеличилась  на 4% в течении года.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств (более 60%), но их доля в течении года сократилась на 1%. Величина долгосрочных обязательств сократилась на 10%, а заемных средств на 25%, что несомненно является положительным фактором. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 84%. Причины данного роста будут найдены при анализе кредиторской задолженности.

 

2.1 АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Основным  источником финансирования является собственный  капитал. В его состав входят:

• уставный капитал;
• накопленный капитал (резервный и добавленный капитал, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль);
• прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Основным  источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления, фонд социальной сферы, резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения  используется в обороте предприятия.

Если  предприятие убыточное, то собственный  капитал уменьшается на сумму  полученных убытков.

Значительный  удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные  отчисления от используемых собственных  основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму  собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

К прочим источникам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др.

Уменьшается собственный капитал на стоимость  акций, выкупленных у акционеров, и на сумму задолженности учредителей  по взносам в уставный капитал.