Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпромрегионгаз»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент  I  курса

заочного отделения

Гуманитарного факультета

гр. УВ-10В

Пономаренко Д.А.

 

Руководитель:

к.э.н., доцент Гуреева Е.Г.

 

 

 

 

2011г.

 

Введение

 

Цель выполнения данной курсовой работы состоит в проверке и оценке полученных теоретических знаний и практических навыков получения и интерпретации результатов комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций в интересах конкретной категории пользователей и на основе конкретной организации.

Выбранной организацией является ОАО «Газпромрегионгаз» - крупное предприятие, в своей области являющееся монополистом.

Данный анализ проводится с целью выяснить привлекательность  данной организации со стороны такой категории пользователей финансовой отчётности, как ”Кредиторы”.

Позиция кредиторов ставит своей целью оценить краткосрочную  ликвидность, долгосрочную платежеспособность и возможность обслуживания долга, а соответственно требует осуществить следующие виды экономического анализа:

1. Экспресс-анализ.
2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
3. Анализ финансовой устойчивости (типы финансовой устойчивости).
4. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.
6. Анализ стоимости чистых активов.
7. Анализ прибыли до налогообложения.
8. Анализ показателей рентабельности.
9. Анализ отчёта о движении денежных средств (движение денежных средств по видам деятельности, структура поступлений и платежей, анализ возможностей самофинансирования).
10. Анализ основных средств (анализ структуры и динамики, анализ состояния).
11. Анализ оборотных активов (анализ структуры оборотных активов по степени ликвидности, анализ неликвидных оборотных активов, анализ длительности операционного и финансового цикла, анализ стратегии финансирования оборотных активов).
12. Анализ расходов (анализ контролируемости расходов).
13. Маркетинговый анализ.
14. Анализ вероятности банкротства.
15. Анализ кредитоспособности.
 

17. Анализ оборотных активов

 

Рациональное и экономное  использование как основных, так  и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и  взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования – одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий  уровень инфляции, неплатежи и  другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

Целью анализа оборотных  активов является повышение эффективности  управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между  ними, достаточного для обеспечения  долгосрочной производственной и эффективной  финансовой деятельности предприятия.

 

Анализ динамики и структуры  оборотных активов
Показатель	начало года		конец года		изменение за год			доля факт.
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель.вес, %	в тыс. руб.	темп прир., %	в струк., %
Запасы	141 381	1,3	105 370	0,9	(36 011)	(25,5)	(0,5)	(2,3)
сырье, материалы	26 315	0,2	52 530	0,4	26 215	99,6	0,2	1,7
затраты в незавершенном  производстве	1 875	0,0	9 010	0,1	7 135	380,5	0,1	0,5
готовая продукция,  товары отгруженные	-	-	375	0,0	375	-	0,0	0,0
расходы будущих периодов	113 191	1,1	43 455	0,4	(69 736)	(61,6)	(0,7)	(4,4)
прочие запасы и  затраты	-	-	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным  ценностям	1 033 643	9,6	1 251 584	10,2	217 941	21,1	0,5	13,8
Дебиторская задолженность	7 290 761	67,9	7 380 158	59,9	89 397	1,2	(8,0)	5,7
Финансовые вложения	1 811 639	16,9	3 547 858	28,8	1 736 219	95,8	11,9	109,7
Денежные средства	465 068	4,3	37 850	0,3	(427 218)	(91,9)	(4,0)	(27,0)
Прочие оборотные активы	273	0,0	2 043	0,0	1 770	648,4	0,0	0,1
Итого оборотные активы	10 742 765	100	12 324 863	100	1 582 098	14,7	-	100

 

Предприятие активно вкладывает средства в краткосрочные финансовые активы, уменьшаются расходы будущих  периодов и увеличиваются сырье  и материалы и затраты в  незавершённом производстве¸ что  может говорить о том, что у  организации ещё не закончился производственный цикл, и при том необходимы ещё  материалы, которые пойдут в производство, а также растёт незавершённое  производство.

 

Группировка статей оборотных  активов по ликвидности
Показатель	расчет	начало года		конец года		Оптим.структ.(исходя из норм.коэфф. ликв.), %
		сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
Неликвидные активы	незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы, НДС, долгосрочная дебиторская  задолженность, авансы выданные	3 900 009	36,3	3 363 066	27,3	менее 30
Ликвидные активы	сырье и материалы,  готовая продукция, краткосрочная  дебиторская задолженность, прочие  оборотные активы	4 566 049	42,5	5 376 089	43,6	более 67
Высоколиквидные активы	финансовые вложения, денежные средства	2 276 707	21,2	3 585 708	29,1	приблизительно 3
Итого оборотные активы		10 742 765	100	12 324 863	100	100

 

Анализ структуры активов  по степеням ликвидности отразил  оптимальное количество неликвидных  активов, недостаточное количество ликвидных, а также высокий показатель высоколиквидных активов за счёт увеличения дебиторской задолженности.

 

 

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Анализ показателей  эффективности использования оборотных  активов
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, руб./ руб.	0,22	0,28
Коэффициент оборачиваемости  запасов и НДС, руб./ руб.	2,04	2,56
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, руб./ руб.	0,33	0,47
Коэффициент оборачиваемости  высоколиквидных активов, руб./ руб.	1,05	0,97
Рентабельность оборотных  активов, %	1,35	4,10

 

Оборачиваемость оборотных  активов увеличивается, так же как  и динамика дебиторской задолженности. А оборачиваемость высоколиквидных  активов сокращается. Одновременно увеличивается рентабельность оборотных  активов, что отражает наиболее эффективное  использование оборотных активов  в операционной деятельности организации.

 

Факторный анализ оборачиваемости  оборотных активов
(факторы - структура оборотных  активов и оборачиваемость оборотных  производственных фондов)
Показатель	расчет	предыдущий год	отчетный год
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, раз в год	Выручка/ оборотные  активы	0,22	0,28
Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	исходные данные	2 396 190	3 475 712
Оборотные производственные  фонды, тыс. руб.	сырье, материалы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов, прочие	141 654	107 038
Оборотные активы, тыс.  руб.	исходные данные	10 742 765	12 324 863
Удельный вес оборотных  производственных фондов, %	Оборотные производственные  фонды/ Оборотные активы	1,32	0,87
Коэффициент оборачиваемости  оборотных производственных фондов, раз в год	Выручка/ Оборотные  производственные фонды	16,92	32,47
Прирост коэффициента  оборачиваемости за счет структуры  оборотных активов	прирост удельного  веса оборотных производственных  фондов х оборачиваемость оборотных  активов в предыдущем году	(0,105)
Прирост коэффициента  оборачиваемости за счет структуры  оборотных активов	%	(178,05)
Прирост коэффициента  оборачиваемости за счет коэффициента  оборачиваемости оборотных производственных  фондов	прирост оборачиваемости  производственных оборотных фондов  х удельный вес оборотных производственных  фондов в отчетном году	0,164
Прирост коэффициента  оборачиваемости за счет коэффициента  оборачиваемости оборотных производственных фондов, %	%	278,05
Итого изменение коэффициента  оборачиваемости оборотных активов		0,0590

 

Период оборота активов  увеличивается, что негативно отражает финансово-экономическую ситуацию организации.

Коэффициент оборачиваемости  вырос за счёт коэффициента оборачиваемости  оборотных производственных фондов, а также изменения структуры  оборотных активов: общее количество запасов падает за счёт снижения расходов будущих периодов, но сильно увеличиваются  краткосрочные финансовые вложения, что является положительным фактором – перенос активов в достаточно устойчивые ликвидные активы.

 В основном это снижение  произошло из-за резкого снижения  расходов будущих периодов, что  говорит о том, что период  планирования своих расходов  на будущее организация сократила  в связи с шатким финансово-экономическим  состоянием экономики в целом.

 

Анализ экстенсивных и  интенсивных факторов использования  оборотных активов
Показатель	предыдущий год	отчетный год
Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	2 396 190	3 475 712
Оборотные активы, тыс.  руб.	10 742 765	12 324 863
Коэффициент оборачиваемости	0,22	0,28
Прирост выручки за  счет экстенсивных факторов (увеличение  оборотных активов), тыс. руб.	398 773
Прирост выручки за  счет экстенсивных факторов, %	36,9
Прирост выручки за  счет интенсивных факторов (увеличение  оборачиваемости), тыс. руб.	680 749
Прирост выручки за  счет интенсивных факторов, %	63,1
Суммарный прирост  выручки, тыс. руб.	1 079 522
Суммарный прирост  выручки (проверка), тыс. руб.	1 079 522

 

Прирост выручки обеспечило увеличение самих оборотных активов, а также их наиболее эффективное использование в отчётном году.

 

Вывод: