Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

 

 

 

 

 

 

7. Анализ финансовых коэффициентов

 

Таблица 5. Расчетная таблица для анализа финансовых коэффициентов

Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение
		2010	2011
1. Автономии	1300\1700	0,433	0,391
2. Соотношения заемных  и собственных средств	(1400+1500)\1300	1.49	1.55
3. Маневренности	(1400+1500-1100)\1300	0.834	0.909
4. Обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками	(1400+1500-1100)\(1210+1220)	18.40	15.7
5. Абсолютной ликвидности	1250\(1500-1530-1550)	0.092	0.074
6. Ликвидности	(1250+1230)\(1500-1530-1550)	1.04	1.17
7. Покрытия	1200\(1500-1530-1550)	1.27	1.24
8. Реальной стоимости  имущества производственного назначения	(1210+1130)\1700	0,013	0,01
9. Прогноз банкротства	(1210+1250-1500)\1700	- 0.04	-0.548

 

Вывод: Коэффициент автономии снизился с 0,433 до 0,391, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на начало планируемого периода (1,49) и на конец периода (1,55) не соответствует нормальному ограничению (макс 1,00) что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности  снизился с 0.834 до 0.909, что говорит о росте мобильности собственных средств предприятия и росте свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 18.40 до 15.70, но он остается выше значения нормального ограничения (1,00).

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,092 до 0.074 что существенно ниже нормального значения (0,20).

Коэффициент ликвидности  вырос  с 1,04 до 1,17 что свидетельствует о возрастании прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормальным ограничениям (2,00) как на начало так и на конец анализируемого периода не соответствует коэффициент покрытия (1,27 и 1,24 соответственно).

Коэффициент прогнозирования  банкротства уменьшился ниже минимального ограничения.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует  об общем улучшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Общий анализ показывает некоторое  ухудшение финансового состояния  предприятия.

 

 

8. Анализ финансовых результатов

8.1 Анализ динамики показателей прибыли

 

Таблица 6. Расчетная таблица для анализа динамики показателей прибыли

Показатели	Код	Абсолютные величины, Тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	абсолютное	Удельного веса
1. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	24 648 353	31 112 082	100	100	+6 463 729	-	126,22
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов	2120	22 115 247	27 982 995	75,59	71,56	+5 867 748	-4,03	126,5
Валовая прибыль от продажи	2100	2 533 106	3 129 087	24,41	28,44	+595 981	+4,03	145,86
Коммерческие расходы	2210	3 377	2 772			-605		82,1
Управленческие расходы	2220	845 471	1 035 667			+190 196		122,5
Прибыль.( убытки) от продаж	2200	1 684 258	2 090 648			+406 390		124,1
Операционные  доходы и расходы
Проценты к получению	2320	60 875	141 669			+80 794		232,7
Проценты к уплате	2330	165	167			2		101,2
Доходы от участия в  других организациях	2310	2 604 028	3 693 311			1 089 283		141,8
Прочие операционные доходы	2340	335 622	872 495			+536 873		259,9
Прочие операционные расходы	2350	599 439	950 526			+351087		158,56
Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы (расходы)	2460					-197 721		20,71
Прибыль (убыток ) до налогообложения	2300	4 085 179	5 847 430			+1 762 251		143,14
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	2410	534 779	492 120			-42659		53,46
Прибыль ( убыток ) от обычной деятельности	2400	3 550 400	5 355 310			+1804910		144,64

 

Вывод: Из данных таблицы 8 следует, что доля прибыли в выручке выросла на 406390 тыс. руб.  и составляет на конец периода 28,44% за счет снижения (с 75,59 до 71,56 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 144,64%, в то время как темп прироста выручки — 125,15%. При этом темп роста себестоимости (118,46%). Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

 

 

2.  Анализ рентабельности и деловой активности

 

 

Таблица 8. Расчетная таблица для анализа рентабельности и деловой активности

Коэффициент	Порядок расчета	Значение
		2010	2011
1. Рентабельности продаж	Стр.2200 отчета / стр. 2110 отчета	0,068	0,067
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Стр. 2200отчета/ стр. 1700 баланса	0,122	0,133
3. Рентабельности внеоборотных активов	Стр. 2200отчета /стр. 1100 баланса	0,463	0,528
4. Рентабельности собственного  капитала	Стр. 2200 отчета / стр. 1300 баланса	0,306	0,341
5. Рентабельности перманентного капитала	Стр. 2200 отчета / (стр 1300 +1400) баланса	0,292	0,334
6. Общей оборачиваемости капитала	Стр.2110 отчета / стр. 1700 баланса	1,796	1,985
7. Оборачиваемости мобильных средств	Стр. 2110отчета /стр.1200 баланса	2,444	2,656
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств	Стр. 2110 отчета /стр.1210 баланса	141,5	230,70
9. Оборачиваемости  готовой  продукции	Стр. 2110  отчета /стр.1214 баланса	-	-
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности	Стр. 2110 отчета / стр. 1230 баланса	3,26	3
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	365 * стр.1230 баланса /стр.2110 отчета	112,07	121.52
12. Оборачиваемости   кредиторской задолженности	Стр. 2110 отчета /стр.1520 баланса	4,02	3,78
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	365 *стр.1520 баланса /стр.2110 отчета	90,65	96,387
14. Фондоотдачи внеоборотных активов	Стр. 2110 отчета /стр. 1100 баланса	6,776	7,855
15. Оборачиваемости собственного  капитала	Стр. 2110 отчета /стр.1300 баланса	4,483	5,072

 

Вывод: Коэффициент рентабельности продаж уменьшился (с 0,068 до 0,067), значит уменьшилась прибыль на рубль реализованной продукции.

 Коэффициент рентабельности всего капитала возрос (с 0,122 до 0,133), что говорит о небольшом повышении эффективности использования имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств возрос (с 2,444 до 2,656) — повысилась эффективность использования мобильных средств.

Также возросла эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 141,5, а на конец — 230,7).

 Скорость оборота дебиторской задолженности возросла (с 3,25 до 3) ,а скорость оборота кредиторской задолженности снизилась (с 4,02 до 3,78). Предприятие получает деньги по «кредитам» быстрее, чем расплачивается по обязательствам: средний срок оборота дебиторской задолженности 112,07 дня на начало периода и 121,52 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 90,65 и 96,387 дня соответственно.

Рост фондоотдачи (с 6.776 до 7.855) вызван более быстрым ростом выручки относительно роста внеоборотных активов предприятия.

 

 

Вывод

 

По итогам анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия можно  сделать следующие выводы:

• финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым;
• темп прироста прибыли равен темпу прироста себестоимости;
• рост большинства коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия подтверждает тот факт, что предприятие находится на стадии роста и развития.

Все это говорит о том, что предприятие свободно может  реализовывать в дальнейшем свои планы по модернизации и развитию производства.

 

 

Список использованных ресурсов:

 

1.. Абрютина   М.С.,   Грачев   А.В.   Анализ   финансово   -экономической деятельности. - М.: Дело и сервис, 2000. - 245с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Под ред. В.И.Стражева. - Мн.: Высшая школа, 2000. - 367с.

3. [Электронный ресурс] АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности 080502 – Экономика и управление на предприятии (в машиностроении) заочной формы обучения.\2010 г.