Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Ноября 2013 в 13:48, курсовая работа

Описание работы

Результат экономической деятельности строительного предприятия – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия на определенных стадиях его функционирования. Целью деятельности строительного предприятия является извлечение прибыли для ее капитализации, развития предприятия, обогащения собственников, акционеров и работников расмотриваемого предприятия.

Содержание работы

1. Введение
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
4. Анализ финансовой независимости предприятия
5. Анализ кредитоспособности заемщика
6. Анализ финансовых результатов предприятия
7. Анализ деловой активности предприятия
8. Заключение
9. Список литературы

Файлы: 1 файл

Марцинковская.docx

— 88.98 Кб (Скачать файл)

Кредиторская задолженность (ст.1520) – 88324

Задолженность перед участниками  по выплате доходов (ст. 1530) – 0

Прочие краткосрочные  обязательства (ст. 1560) – 0

Итого – 88324

П2:

Краткосрочные кредиты и  займы (ст. 1510) – 50045

Итого - 50045

П3:

Долгосрочные обязательства (ст. 1410) – 0

Итого - 0

П4:

Собственный капитал организации  (ст. 1300) –100287

Итого – 100287

 

Сравним значения

  1. 45561 <88324,  условия не соблюдается , т.к. А1> П1
  2. 163844 > 50045, условие соблюдено, т.к. A2>П2
  3. 189997 > 0 , условие соблюдено, т.к. A2>П2
  4. 2913 <  100287,  условие соблюдено, т.к. А4< П4

 

 

Наиболее ликвидные активы меньше срочных обязательств, но соблюдение трех правил говорит о том, что  предприятие на начало отчетного  года обладало нормально платежеспособностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Расчет платежеспособности предприятия:

 

  1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

Кт = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства

Кт(нач) =258629/165241=1,56 < 2

Кт(кон) = 235743/138369=1,7 < 2

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Кабс = (Денежные средства + Краткосрочные фин. влож.)/(краткосрочные обязательства)

 

Кабс  = (4108+41453)/(50045+88324)=0,33 > 0,2

 

  1. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

К ср = (Денежные средства+Краткосрочные финн. Вл.+Краткосрочная дебиторская задолженность)/(Краткосрочные долговые обязательства)

 

К ср  =(4108+41453+163658)/(50045+88324)=1,26 > 1

  1. Коэффициент восстановления платежеспособности.

 

 

 

где: Т – продолжительность  отчётного периода в месяцах;

      6 – нормативный  срок восстановления платёжеспособности  в месяцах;

     К_тлк - коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода;

     К_тлн - коэффициент текущей ликвидности на начало отчётного периода;

    2 – нормативный  коэффициент текущей ликвидности.

При неудовлетворительной структуре  баланса (коэффициент текущей ликвидности <2) для проверки реальной возможности  предприятия восстановить свою платёжеспособность вычисляется коэффициент восстановления сроком на 6 месяцев. Квосс >1 говорит о том, что у предприятия есть возможность восстановить свою платёжеспособность и решение о банкротстве может быть отложено.

 

Квосс = (1,7+6/36(1,7-1,56))/2=0,87

 

 

  1. Коэффициент утраты платежеспособности

 

 

3 – нормативный срок  утраты платёжеспособности.

Если Кутр < 1, то предприятие может утратить свою платёжеспособность в ближайшие 3 месяца.

Кутр = (1,7+3/36(1,7-1,56))/2=0,85

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ финансовой независимости предприятия

 

  1. Коэффициент финансовой независимости

 

Кф= Собственный капитал/Активы предприятия

 

Кф= 100287/238656 = 0,42 < 0,6

 

  1. Коэффициент обеспечиваемости собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

 

Коб.= собственный капитал-оборотные активы/ Активы предприятия

 

Коб. = 100287-235743/238656 = 0,57

 

  1. Коэффициент самофинансирования

 

Коэффициент самофинансирования (Ксф) отражает соотношение между собственными и заемными средствами

 

 

Ксф = 100287/50045= 2

 

  1. Коэффициент задолженности

 

Коэффициент задолженности - соотношение между общей суммой долговых обязательств фирмы и ее капиталом.

 

Кз = 50045/100287=0,49

 

 

 

 

 

  1. Коэффициент маневренности собственного капитала

 

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

Рассчитывается как отношение  собственных оборотных средств к собственному капиталу.

 

Кмк=235743/100287=2,3

 

  1. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр)

 

Показывает долю заемных средств в валюте баланса.

 

Рассчитывается как отношение  между заемными средствами и суммой активов.

 

Не выше 0,5 (50%). Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования

 

Кф.напр=50045/238656=0,2

 

  1. Коэффициент соотношения мобильных и и мобилизованных активов (Кс)

 

Показывает, сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов.

 

Рассчитывается как отношение  между суммой оборотных активов  и суммой внеоборотных активов.

 

 

Кс = 2913/235743 = 0,012

 

 

 

 

  1. Коэффициент имущества производственного назначения.

 

Рассчитывается как отношение  между внеоборотными активами, запасами и суммой активов.

 

Кипн = 2913+26339/238656=0,12

 

Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию  целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. Паритетный принцип вложения средств  в имущество производственной сферы  и сферы обращения создают  благоприятные условия, как для  создания производственного потенциала, так и для финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ кредитоспособности заемщика

 

Для определения кредитоспособности заемщика, установлены классы предприятий  и исходя из этих классов,  определяются условия кредитования.

 

1-й класс:

Кал > 0,2

Кср > 0,8

Ктл > 2

Кфин. Нез. > 0,6

 

2-й класс

0,2  >  Кал > 0,15

0,8 >  Кср > 0,5

2    >  Ктл > 1

0,6  >  Кфин. Нез. > 0,5

3-й класс

0,15<  Кал

0,5 <  Кср

1    <  Ктл

0,5  <  Кфин. Нез.

 

 

 

 

 

Рассматриваемое предприятие:

 

Кал = 0,33 > 0,2        1-й класс


Кср =1,26 > 0,8             1-й класс


Ктл = 2 > 1,7 > 1             2-й класс


Кфин. Нез.= 0,42 <  0,6               3-й класс


 

Рассматриваемое предприятие  может устойчиво находится в 1-ом классе. Следовательно, кредит может  быть выдан  с пониженной процентной ставкой и без обеспечения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ финансовых результатов предприятия

 

Анализ финансовых результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя:

  1. изучение изменений каждого показателя за отчётный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
  2. структурный анализ соответствующих статей в процентах;
  3. изучение динамики изменения показателей за ряд периодов и составление прогнозных планов (трендовый анализ);
  4. исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Для более детального изучения факторов прибыли используют показатели рентабельности, показывающие относительный  уровень доходности предприятия  и дающий им всестороннюю оценку через  рентабельность отдельных показателей.

Виды рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности по валовой прибыли  рассчитывается как отношение валовой  прибыли к затратам и экономической  сущностью показателя является эффективность  затрат, произведенных предприятием в производство и реализацию продукции.

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли  к затратам. Определяет эффективность  всех затрат, понесённых предприятием в процессе осуществления своей  деятельности.

Рентабельность продукции  по чистой прибыли рассчитывается как  отношение чистой прибыли к выручке. Показывает сколько прибыли имеет предприятие с денежной единицы продукции с учетом уплаченных налогов.

Рентабельность основного  капитала рассчитывается как отношение  валовой прибыли к среднегодовой  стоимости основного капитала. Оценивает  доходность использования капитала.

Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли (общая прибыль до налогообложения) к средней стоимости внеоборотных активов за расчетный период. Показатель характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных  активов рассчитывается как отношение  бухгалтерской прибыли к средней  стоимости оборотных активов  за расчетный период. Показатель характеризует  величину прибыли, приходящейся на 1 рубль  оборотных активов.

Рентабельность собственных  оборотных средств рассчитывается как отношение бухгалтерской  прибыли к средней стоимости  собственных оборотных средств (чистого  оборотного капитала) за расчетный  период.

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему размеру инвестиций за расчетный период. Инвестиции представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Показатель отражает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль инвестиций, то есть авансируемого  капитала

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение бухгалтерской  прибыли к объему продаж (выручке). Характеризует сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 рубль продаж.

Рентабельность производства зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: социально-экономические условия, природные  условия, цены на материально-энергетические ресурсы, уровень развития транспорта и внешнеэкономических связей. К  внутренним факторам относятся: прибыль  от продаж, структура реализованной  продукции, уровень цен, уровень  операционных и внереализационных доходов и расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчет:

  1. Рентабельность совокупных активов

 

Крс = бухгалтерская прибыль / ср. стоимость активов за расч.период

 

Крс = 886/246912 * 100% = 0,36 %

 

 

 

  1. Рентабельность оборотных активов

Кро =  бухг.прибыль / ср.величина оборотных активов

Кро = 886/242981*100% = 0,37 %

 

  1. Рентабельность внеоборотных активов

 

Крв = бухг.прибыль / ср.величина внеобор.активов

Крв = 886/3921*100% = 22,5 %

 

  1. Рентабельность реализованной продукции

 

Крр = прибыль от продажи / себестоимость реализованной продукции

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия