Анализ финансовой деятельности предприятия

Из таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 850 тыс. руб.: с 26350 до 27200 тыс. руб. или на 3,2%.

Заёмные средства уменьшились на 400 тыс. руб., в том числе краткосрочные кредиты уменьшились на 500 тыс. руб.: с 19500 до 19000 тыс. рублей, а

долгосрочные - увеличились на 100 тыс. руб. Привлеченные средства возросли на 12 тыс. руб.: с 4950 до 6200 тыс. руб. или на 12%.

 

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости, ликвидности  и платежеспособности  предприятия.

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям :

- расчет коэффициентов  финансовой устойчивости;

- анализ динамики и  структуры оборотных средств;

- анализ дебиторской и  кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость рассчитывается с помощью следующих коэффициентов:

1) коэффициент автономии, который характеризует независимость  финансового состояния от заемных  средств:

Кa = М / И,

где М - собственные средства;

И - общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Снижение данного коэффициента свидетельствует о росте риска финансовых затруднений.

На начало года:

Кa = 1900 / 29260 = 0, 0649;

На конец года:

Кa = 2000 / 30300 = 0, 066.

Значение полученного коэффициента показывает финансовую независимость предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Ку = М / (К + З),

Где М - собственные средства;

З - заемные средства;

К - кредиторская задолженность и другие пассивы.

На начало года:

Кy = 1900 / (19500 + 4950) = 0, 0777;

На конец года:

Кy = 2000 / (19000 + 6200) = 0, 0794.

Предприятие является финансово-устойчивым.

К ликвидным активам относятся

1. денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения  в ценные бумаги (А1);

2. быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные  и дебиторская задолженность (А2);

3. производственные запасы, незавершенное производство, расходы  будущих периодов. Они относятся  к медленно реализуемым активам (А3)

4. основные средства, нематериальные  активы, долгосрочные финансовые  вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного  времени (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу с суммами обязательств по пассиву.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1); среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года - краткосрочные кредиты банка (П2); к долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3); к четвертой группе относится собственный капитал предприятия (П4). хозяйственный деятельность финансовый платежеспособность

Таблица 3

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Показатели	Начало года	Конец года
Денежные средства	9650	10500
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Наиболее ликвидные активы (А1), руб.	9650	10500
Готовая продукция, товары для перепродажи	6000	7700
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженность	300	390
Быстро реализуемые активы (А2), руб.	6300	8090
Производственные запасы	16500	18000
Незавершенное производство	3700	4000
Расходы будущих периодов	0	0
Медленно реализуемые активы (А3), руб.	20200	22000
Основные средства	37500	31300
НМА	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Незавершенное строительство	0	0
Труднореализуемые активы (A4), руб.	37500	31300
Кредиторская задолженность	6700	8100
Наиболее срочные обязательства (П1), р.	6700	8100
Кредиты банка	19500	19000
Краткосрочные пассивы (П2), р.	19500	19000
Долгосрочные кредиты банка и займы	1900	2000
Долгосрочные пассивы (П3), р.	1900	2000
Собственный капитал	0	0
Собственный капитал предприятия (П4), руб.	0	0

Начало года Конец года

А1>П1 А1>П1

А2<П2 А2<П2

А3>П3 А3<П3

25

А4>П4 А4>П4

Таблица 4

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/ (П1+0.5П2+0.3П3)	1,1081	1,1618	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0,3683	0,3875	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,6088	0,686	Допуст. знач. 0,7-0,8, желательное - 1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,3798	1,4978	Необходимое значение 1,5
Доля оборотных средств в активах	стр.290/стр.300	0,5055	0,5757	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства / Запасы	-1,4313	1,0539	>= 0,1

Таблица 5

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(Капитал и резервы) + Долгосрочные  обязательства) - (Внеоборотные активы) / (Оборотные активы)	-0,9288	-0,6899	>0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	(Капитал и резервы + стр.590) / Баланс	0,0649	0,066	>=0,6

Можно сделать вывод, что на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Необходимо создавать уставный, резервный фонды.

 

 

 

2.4 Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой активности показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства

Фондоотдача - характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Он рассчитывается по формуле:

Фотд баз = Вр / ОС

где: ВР - выручка от реализации;

ОС - среднегодовая стоимость основных средств.

Фотд баз = 9260р./35000р. = 0,264

Фотд отч = 13780р./36150р. = 0,38

Фондоотдача увеличилась, что является положительной динамикой для предприятия.

Оборачиваемость средств в расчетах рассчитывается по формуле:

где: ВР - выручка от реализации;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Об ср/расч баз = 9260/2480 = 3,7 оборотов (365/3,7 = 98,6 дн.)

Об ср/расч отч = 13780/2270 = 6 оборотов ( 365/6 =60,8 дн.)

Оборачиваемость средств в расчетах возросла, что является положительной динамикой для предприятия. Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

где: ВР - выручка от реализации;

ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

Об зап баз = 9260/26200 = 0,35 (365 / 0,35 = 1042,8 дн.)

Об зап отч = 13780/29700 = 0,46 (365/0,46 = 793,5 дн.)

Оборачиваемость запасов на предприятии низкая. Можно сделать вывод, что данный товар оборачивается всего 0,35 раз (в отчётном периоде - 0,46 раз). Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам к

определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях):

где: КЗ - средняя кредиторская задолженность * интервал анализа;

СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации.

Об кз баз = 29260/7500 = 3,9 (365/3,9 = 93,6 дн.)

Об кз отч = 30300/9300 = 3,25 (365/3,25 = 112,5 дн.)

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности понизился.

Анализ дебиторской задолженности:

Об дз баз = 2480/7500 = 0,33

Об дз отч = 2270/9300 = 0,24

Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторской, это является положительным фактором.

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

где: ОЦ прод - продолжительность операционного цикла (в днях);

Об кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

Фц прод баз = 1141,4 - 93,6 = 1047,8 дн.

Фц прод отч = 854,3 - 112,3 = 742 дн.

Снижение данного показателя благоприятно для деятельности организации.

 

 

2.5 Анализ прибыли от продаж

Важная составляющая прибыли до налогообложения — прибыль от продаж. Факторный анализ прибыли от продаж позволяет оценить резервы повышения эффективности производства, сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.Прибыль от продаж формируется за счет таких показателей, как выручка нетто, себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы. Выручка нетто — выручка от продажи товаров, поступления, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.  Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) включает учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным товарам в отчетном периоде.  Коммерческие расходы — расходы, понесенные организацией при продаже продукции. На промышленных предприятиях к ним относят затраты, связанные со сбытом продукции. Это расходы на рекламу, представительские расходы, на затаривание и упаковку готовой продукции и доставку ее на станцию отправления, на погрузку в транспортные средства, комиссионные сборы и другие аналогичные по назначению расходы. Учетной политикой может быть предусмотрено включение коммерческих расходов полностью в себестоимость проданных в отчетном периоде товаров.   Управленческие расходы — это общехозяйственные расходы, которые в соответствии с учетной политикой не включены в состав себестоимости проданных товаров. Этот показатель состоит из административно-управленческих расходов, расходов на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным

процессом. К управленческим расходам относятся также амортизационные отчисления, расходы на ремонт основных средств и арендная плата за помещения управленческого и общехозяйственного назначения; расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуг и другие аналогичные по назначению расходы. Прибыль от продаж определяется по формуле

Пр = V-C-КР-УР

где Пр — прибыль от продаж;

V— выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.;

С — себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.; . -КР — коммерческие расходы, тыс. руб.; УР — управленческие расходы, тыс. руб.  Увеличение выручки (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) положительно влияет на сумму прибыли от продаж, а уменьшение сокращает размер прибыли.

Снижение себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов положительно влияет на сумму прибыли от продаж. Увеличение же себестоимости сказывается на величине прибыли отрицательно. Для обеспечения сопоставимости данных абсолютные показатели пересчитывают в относительные показатели (процент к выручке от продажи) .

Следующий этап анализа прибыли от продаж состоит в расчете факторов, влияющих на ее величину.

Прежде всего следует определить влияние инфляции.

 

 

2.6 Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

При разработке плана мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия следует реализовывать внутрипроизводственные резервы и переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства.  Для того чтобы поддержать нормальную финансовую устойчивость предприятия необходимо:

- вернуть дебиторскую  задолженность;

- пополнить собственный  оборотный капитал за счет  внутренних и внешних источников;

- ускорить оборачиваемость  капитала в текущих активах, в  результате чего произойдет относительное  его сокращение на рубль оборота.

Для повышения уровня прибыли и эффективности деятельности предприятия, необходимы следующие мероприятия:

- рационального использования  сырья, материалов;

- совершенствование средств труда, предметов труда;

- совершенствование организации  производства и труда;

- механизация и автоматизация  производственных процессов.

- поиск новых рынков  сбыта.

Также необходимо следить за качеством продукции и внедрять систему менеджмента качества, обучение персонала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.               Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.  Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения.  Анализ хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. Содержание анализа финансово-хозяйственной деятель-ности предприятия состоит во всестороннем изучении техническо-го уровня производства, качества и конкурентоспособности вы-пускаемой продукций,