Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО «Компания Нефтехиммонтаж - ЛК»

Введение.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует  экономически грамотного управления их деятельностью, которая во многом определяется умением ее анализировать.

Актуальность анализа  финансовой деятельности заключается в том, что используя различные способы и методы, он позволяет оценить деятельность предприятия и принять эффективное управленческое решение.

С помощью анализа  изучаются тенденции развития, глубоко  и системно используются факторы, влияющие на результаты деятельности, обосновываются планы, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансовой деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявить и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического анализа менеджерами всех уровней являются составной частью их профессиональной подготовки.

Целью курсовой работы является анализ финансовой отчетности предприятия ОАО «Компания Нефтехиммонтаж - ЛК»

Задачей курсовой работы являются:

1. анализ ликвидности  бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия

2. определение характера  финансовой устойчивости 

3. оценка деловой активности  предприятия

В ходе анализа предприятия  используются методы сравнения, методы горизонтального и вертикального  анализа, а также изучение теоретического источника.

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

 Студент

Бороздин

Введение

Литер

Лист

Листов

 Руковод.

Пономарева

У

5

38

Глава 1. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности.

1. Система экономической информации, и ее источники.

Глубина, комплексность  и эффективность экономического анализа зависят от состава, содержания, объема и качества используемой информации, формирующей его базу. При этом анализ не ограничивается экономическими данными, а широко используется техническую, технологическую и другую информацию. Это связано с тем, что при проведение комплексных экономических исследований информационная база анализа должна формироваться в расчете на ее использование в пределах не одной задачи, а комплекса аналитических задач. Таким образом, создается весьма значительный по объему массив учетной, нормативно-справочной, плановой и иной информации.

Экономическая информация, характеризует количественную и качественные стороны производственных и других процессов, занимает промежуточное место между хозяйственной деятельностью, где она зарождается и менеджментом, где она фиксируется, перерабатывается и анализируется для принятия управленческих решений. Экономическая информация- совокупность сведений о деятельности предприятий, отражаемая в экономических показателях. Она характеризует процессы производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг. Так как значительная часть экономической информации связана со стадией производства продукции, работ и услуг, то можно говорить и производственной информации. Все источники такой информации можно разделить на плановые, нормативные, учетные, отчетные и внеучетные.

Деятельность предприятия  ведется по заранее запланированным планам, одним из основных видов информации является планово-нормативная. К ней относятся нормы расхода сырья, материалов топлива, горючего, электроэнергии, тарифные ставки, нормы технических паспортов и проектно-сметных документов, сведения о науке и технике, справочно-нормативные материалы, правовые акты, документы финансовых и банковских учреждений, приказы и решения вышестоящей

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

 Студент

Бороздин

Литер

Лист

Листов

 Руковод.

Пономарева

У

6

38

организации небольшой объем.

Учетно-отчетная информация служит базой планирования и управления, и обеспечивает контроль за выполнением планов, прогнозов, эффективностью, использования материальных, трудовых, финансовых и природных ресурсов. Н ее долю приходится более 70% управленческой информации.

Планово-нормативная  и учетно-отчетная информация не всегда удовлетворяет потребностям анализа  хозяйственной деятельности, что  вызывает привлечение внеучетных источников информации. К ним относятся данные ревизий, аудита, проверок и обследований,  проведенных вышестоящими или контролирующими органами; деловая переписка; протоколы балансовых комиссий, экономических советов, производственных совещаний и собраний; материалы переписки оборудования, других основных средств и товарно-материальных ценностей; хозяйственно-правовые материалы; проектно-конструкторская, техническая, технологическая документация; информация по передовому опыту изучаемого предприятия и т.п.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Внутренняя информация – данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые и нормативные данные, разработанные на предприятии и т.д. Внешняя информация – данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.п.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную. По периодичности  поступления – на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости.

Качество используемой при анализе информации оценивается  по таким признакам, как полнота, достоверность, своевременность формирования, возможность использования.

Кроме того, независимо от объемных и качественных характеристик  информационной базы экономического анализа  важны комплексность информации, формирование ее по единым признакам, возможность группировки,

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

7

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

перегруппировки и компьютерной обработки, доступность для восприятия и актуальность. Путем интегрированной  аналитической обработки информации одни и те же исходные данные могут быть задействованы в решение многих аналитических задач. Именно таким способом организации формирование исходной информационной базы обеспечивается выполнение принципа однократного ввода информации с последующим многоцелевым, многоаспектным ее использованием.

Система экономической  информации современного предприятия  неоднородна, отличается сложными взаимосвязями  отдельных показателей. Наряду с  систематическим ростом объема информации ощущается ее нехватка для принятия обоснованных управленческих решений.

В то же время возрастание  потоков информации приводит к избыточным данным, что вызывает изучение информационного  потока с целью его оптимизации. Необходимое информационное обеспечение  определяется задачами и содержанием  анализа. Так, финансово-экономический анализ базируется на показателях месячной, квартальной и годовой бухгалтерской и статистической отчетности, технико-экономический анализ опирается на производственно-технические показатели, характеризующие потребление материалов и топлива, техническое состояние и использование производственного оборудования и мощностей, т.е. на сведения, поступающие от технических служб. Таким образом, эффективность анализа будет определятся сформированной системой показателей,  отражающей взаимосвязь факторов, источников  и конечных результатов хозяйственной деятельности.

1.2 Роль анализа в  повышение эффективности производства.

В настоящее время  АХД занимает важное место среди  экономических наук. Его рассматривают  в качестве одной из функций управления производством.

Известно, что система  управления состоит из следующих  взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятие. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и его отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

8

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

отдельного работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством  нужно иметь полную и правильную информацию о ходе производственного  процесса и ходом выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление  не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигается с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит первичную обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности , перспективы и т.д.

На основе результатов  анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их  и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономический анализ как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления АХД тесно связан с планированием  и прогнозированием производства, поскольку  без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль АХД в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснования плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнение планов. Разработка планов для предприятия по существу так же представляет собой принятие решений, которые обеспечивают

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

9

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

развитие производства в будущем планируемом отрезке  времени. При этом учитываются  результаты выполнения предыдущих планов, изучаются  тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

АХД является не только средством  обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов  деятельности предприятия. АХД позволяет  повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится  анализу в деле определения и  использования резервов повышения  эффективности производства. Он содействует  экономичному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишек затрат и т.д.

Таким образом АХД  является важным элементом в системе  управления производством, действенным  средством выявления внутрихозяйственных  резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как  средства управления производством  с каждым годом возрастает. Это  обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного  повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышение науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, создание новых форм хозяйствования с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

10

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, т.е. предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

1.3 Экономическая характеристика бухгалтерского баланса как главного источника информации анализа финансового состояния.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.  Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе. Баланс - это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

Бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1. По времени  составления:

- вступительный (на  момент возникновения предприятия)

- текущий (на начало  и конец анализируемого периода)

- ликвидационный (при  ликвидации предприятия)

- разделительный (на момент разделения предприятия на насколько предприятий)

- объединительный (на  момент объединения предприятий  в одно).

2. По источникам составления:

-инвентарный (на основе  инвентарной описи)

-книжный (на основе  книжных записей текущего учета)

-генеральный (на основании данных книжных записей и инвентаризации).

3. По объему  информации:

-единичный (деятельность  только одного предприятия)

-сводный (путем сложения  сумм, числящихся на статьях нескольких  единичных балансов).

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

11

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

4. По характеру  деятельности:

-основной деятельности

-не основной деятельности.

5. По формам  собственности:

-государственные

-коллективные

-частные

-смешанные.

6. По объекту  отражения: 

-самостоятельные

-структурных подразделений.

7. По способу  очистки:

-баланс-брутто - это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей.

-баланс-нетто - это баланс, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очисткой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия, для упрощения расчета.  Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе - денежном.  Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется  с целью контроля и управления финансовой деятельностью. Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе. Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта. Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвиднocть. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности.

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

12

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Вне оборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход дли- тельный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями. Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т .е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и  состояния источников формирования средств и их назначения. Информация об источниках группируется:

-по характеру закрепления, 

-по сроку использования.

По характеру закрепления  источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования - на долгосрочные и краткосрочные. Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.  Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей». Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства. Краткосрочные пассивы дают информацию о заемных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года.  Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат. Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы -

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

13

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.  В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается   информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, - это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, и эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность при обретения  акций. В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

1.4 Классификация факторов, влияющих на финансово-хозяйственную

деятельность предприятия.

Классификация факторов представляет собой распределение их по группам в зависимости от общих признаков. Она позволяет глубже разобраться в причинах изменения исследуемых явлений, точнее оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей.

Исследуемые в анализе факторы могут быть классифицированы по разным признакам. По своей природе факторы подразделяются на природно-климатические, социально-экономические и производственно экономические. Природно-климатические факторы оказывают большое влияние на результаты деятельности в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности, лесном хозяйстве и других отраслях. Учет их влияния позволяет точнее оценить результаты работы субъектов хозяйствования.

К социально-экономическим факторам относятся жилищные условия работников,

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

14

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

организация культурно-массовой, спортивной и оздоровительной работы на предприятии, общий уровень культуры и образования кадров и др. Они  способствуют более полному использованию производственных ресурсов предприятия и повышению эффективности его работы. Производственно-экономические факторы определяют полноту и эффективность использования производственных ресурсов предприятия и конечные результаты его деятельности.

По степени воздействия  на результаты хозяйственной деятельности факторы делятся на основные и  второстепенные. К основным относятся факторы, которые оказывают решающее воздействие на результативный показатель. Второстепенными считаются те, которые не оказывают решающего воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности в сложившихся условиях.  Здесь необходимо заметить, что один и тот же фактор в зависимости от обстоятельств может быть и основным, и второстепенным.

Умение выделить из разнообразия факторов главные, определяющие обеспечивает правильность выводов по результатам анализа.

Большое значение при  исследовании экономических явлений  и процессов и оценке результатов  деятельности предприятий имеет  классификация факторов на внутренние и внешние, то есть на факторы, которые зависят и не зависят от деятельности данного предприятия. Основное внимание при анализе должно уделяться исследованию внутренних факторов, на которые предприятие может воздействовать.

Вместе с тем во многих случаях при развитых производственных связях и отношениях на результаты работы каждого предприятия в значительной степени оказывает влияние деятельность других субъектов рынка, например равномерность и своевременность поставок сырья, материалов, их качество, стоимость, конъюнктура рынка, инфляционные процессы и др. Нередко на результатах работы предприятий отражаются перемены в области специализации и производственной кооперации. Эти факторы являются внешними. Они не характеризуют усилия данного коллектива, но их исследование позволяет точнее определить степень воздействия внутренних причин на результаты деятельности и тем самым более полно выявить внутренние резервы повышения ее эффективности.

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

15

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Для правильной оценки деятельности предприятий факторы необходимо подразделять на объективные и субъективные. Объективные, например стихийное бедствие, не зависят от воли и желаний людей. В отличие от объективных субъективные причины зависят от деятельности юридических и физических лиц.

По степени распространенности факторы делятся на общие и  специфические. К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях экономики. Специфическими являются те, действие которых проявляется в условиях отдельной отрасли экономики или предприятия. Такое деление факторов позволяет полнее учесть особенности отдельных предприятий, отраслей экономики и точнее оценить их деятельность.

По времени воздействия  на результаты финансово-хозяйственной  деятельности различают факторы постоянные и переменные.

Постоянные факторы оказывают влияние на изучаемое явление беспрерывно на протяжении всего времени. Воздействие же переменных факторов проявляется периодически, например освоение новой техники, новых видов продукции, новой технологии производства и т.д. Большое значение для оценки деятельности предприятий имеет деление факторов по характеру их действия на интенсивные и экстенсивные. К экстенсивным относятся факторы, которые связаны с количественным, а не с качественным приростом результативного показателя, например увеличение объема производства продукции путем расширения посевной площади, увеличения поголовья скота, количества рабочих и т.д. Интенсивные факторы характеризуют степень усилия, напряженности труда в процессе производства, например повышение урожайности сельскохозяйственных культур, продуктивности животных, уровня производительности труда.

Если при анализе  ставится цель измерить влияние каждого  фактора на результаты хозяйственной  деятельности, то их разделяют на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные, измеримые и неизмеримые.

Количественными считаются факторы, которые выражают количественную определенность явлений (количество рабочих, оборудования, сырья и т.д.). Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых объектов (производительность труда, качество продукции, плодородие

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

16

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

почвы и т.д.).

Большинство изучаемых факторов по своему составу являются сложными, состоят из нескольких элементов. Однако, есть и такие, которые не раскладываются на составные части. В связи с этим факторы делятся на сложные (комплексные) и простые (элементные). Примером сложного фактора является производительность труда, а простого — количество рабочих дней в отчетном периоде.

Как уже указывалось, одни факторы оказывают непосредственное влияние на результативный показатель, другие — косвенное. По уровню соподчиненности (иерархии) различают факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. К факторам первого уровня относятся те, которые непосредственно влияют на результативный показатель. Факторы, которые определяют результативный показатель косвенно, при помощи факторов первого уровня, называются факторами второго уровня и т.д.

Воздействие отдельных  факторов на результативный показатель может быть определено количественно. Вместе с тем имеется целый  ряд факторов, влияние которых на результаты деятельности предприятий не поддается непосредственному измерению, например обеспеченность персонала жильем, детскими учреждениями, уровень подготовки кадров и др.

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

17

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Глава 2. Практическая глава. Анализ финансовой отчетности.

2.1 Характеристика предприятия.

ОАО «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК» создано в августе 1999 года. До сентября 2003 года Компания была зарегистрирована в г. Когалыме Ханты  – Мансийского округа. В сентябре была переведена по месту нахождения в г. Ухту.

Настоящий юридический  адрес Компании: 169300, Республика Коми, г. Ухта, ул. Заводская, дом 16.

По состоянию на 31.12.2003 года в структуру организации  входит Филиал ОАО «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК» Западно – Уральское Управление строительствов г. Перми (с отдельным балансом)

Уставный Капитал 500 тыс. руб.

Компания является дочерним предприятием (с владением 60% акций  в Уставном Капитале) ЗАО «Лукойл - Нефтегазстрой»

Основной вид деятельности – строительно – монтажные  работы. ОАО «КНХМ - ЛК» имеет три лицензии Госстром РФ на право осуществления 26 видов работ. Область действия лицензий – на территории РФ, стран СНГ и за рубежом. Сертификат JSO 9001 за № 0410000008.

Торговая деятельность заключается в обеспечении строительными материалами субподрядных организаций. По прочим услугам: сдача в аренду строительной техники, помещений.

2.2 Сравнительный Аналитический баланс

Сравнительный Аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, и расчетами динамики.

Сравнительно-аналитический  баланс включает показатели вертикального  и горизонтального анализа. В  ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения. В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

 Студент

Бороздин

Глава 2. Практическая глава. Анализ финансовой отчетности.

Литер

Лист

Листов

 Руковод.

Пономарева

У

18

38

Сравнительный аналитический баланс                                               Табл. 1

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

19

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Проверка, на признаки «хорошего  баланса»:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась на сумму 173215 (315637-142422)
2. темп прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов на разность  126.87 (147.85-20.98)
3. На конец года величина заемного капитала выше чем величина собственного капитала на разность 52601 (184119-131518)
4. Темп прироста дебеторской задолжности = 227.11 ((187092/57195)*100-100); Темп прироста кредиторской задолжености =200.33 ((153301/51045)*100-100)
5. Доля собственных средств в оборотных активах на конец года составило 34.25%, что соответствует признаку «хорошего баланса»
6. В балансе отсутствует статья непокрытый убыток.

Баланс предприятия ОАО «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК» не соответствует по двум признакам «хорошего баланса».

2.3. Анализ динамики  и структуры активов

Структура стоимости  имущества предприятия дает общее  представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого  элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их.

Основным признаком  группировки статей актива баланса  считается степень их ликвидности, т.е. скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

20

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

все активы подразделяются на:

1. Долгосрочные (внеоборотные) раздел 1 баланса

2. Текущие (оборотные)  раздел 2 баланса

3. Материальные (вещественные)

4. Нематериальные (не  являются физическими объектами)

5. Право на изобретение (авторские права)

6. Общая структура  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов

Оборотные активы характеризуют  вложение в объекты, использование которых осуществляется в рамках короткого календарного периода.

Анализ динамики и структуры активов                                                                     Табл. 3

Общая сумма средств  предприятия увеличилась на 173215 тыс. руб. или на 21,62%. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

21

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

активы 79.34% против 20.66% внеоборотных активов на начало года, и 88,72% против 11,28% внеоборотных активов на конец года.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес  занимают основные средства на начало года 19,56, а на конец отчетного  периода 10,42. Произошло уменьшение доли О.С., это свидетельствует о расширение основной деятельности нашей организации. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность 40.16% на начало года и 59.27% на конец года, и краткосрочные финансовые вложения на начало года 7,16% и на конец года 12,11%. Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам и росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

2.4. Анализ динамики  и структуры пассивов.

Для оценки финансового  состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников средств вложенных в имущество. Важно понимать, куда вкладывать собственные и заемные средства в основные фонды и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства.

Сведения о капитале предприятия находится в пассиве бухгалтерского баланса. Пассив показывает величину капитала вложенного в производственно – хозяйственную деятельность предприятия, и показывает кто в какой форме участвовал в создании его имущества, т.о. в пассиве баланса отражаются различные источники средств предприятия, включая его собственные.

Анализ динамики и структуры пассивов предприятия                                              Табл. 4

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

22

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Рассматривая раздел капитал и резервы мы видим, что  на начало периода нераспределенная прибыль составляет 63,71%, а на конец – 41,51. Произошло уменьшение доли нераспределенной прибыли. В разделе краткосрочные обязательства, так же как и по всему балансу наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность на начало года – 35,84%,  на конец – 48,60%. Произошло увеличение кредиторской задолженности на 12,76%. Рассматривая статью Доходы будущих периодов мы наблюдаем увеличение их доли на 9,63%. Из таблицы видно, что за отчетный период произошло увеличение величины долгосрочных обязательств, а именно отложенных налоговых обязательств на 138 тыс. руб. Все эти показатели свидетельствуют о сложном финансовом положении данной организации.

2. 5. Определение характера  финансовой устойчивости предприятия

«Компания Нефтехиммонтаж – ЛК».

Расчет и  оценка по данным баланса финансовых коэффициентов

рыночной устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует  соблюдать следующее соотношение:

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

23

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы - это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость нашей организации на начало периода  соответствует соотношению, а вот  на конец – не соответствует.

Наиболее точным и  часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия  является расчет коэффициентов:

Показатели  финансовой устойчивости                                                                        Табл. 5

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

24

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости                                                   Табл. 6

U1 – коэффициент капитализации. Данная организация на начало периода совершенна независима, но к концу периода ее независимость уменьшается.

U2 – коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. На начало периода финансовое состояния предприятия оптимальное, проявляется ведение независимой финансовой политики. К концу периода состояние организации стабильное, но идет к снижению.

U3 – коэффициент финансовой независимости. На начало и конец периода данный коэффициент соответствует нормам.

U4 – коэффициент финансирования. На начало периода предприятие финансируется за счет собственных средств, а на конец периода начинает использовать заемные.

U5 – коэффициент финансовой устойчивости. На начало отчетного периода организация финансируется за счет устойчивых источников, в данном случае за счет собственных средств. На конец периода – за счет неустойчивых, то есть заемных.

Анализируя предприятие  по данным коэффициентам, мы можем сказать, что за отчетный период финансовое состояние организации ухудшилось.

Анализ достаточности  источников финансирования для формирования запасов

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

25

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (стр. 210) = Зп.

 Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные  виды источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

или СОС на кон = стр. 490 - стр. 190=131518-35595=95923

 СОС на  нач = стр. 490 - стр. 190=91236-29423=61813

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов или функционирующий  капитал (КФ):

КФ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

или КФ на кон = (стр.490 + стр. 590) - стр. 190=131518+138-35595=96061

КФ на нач = (стр.490 + стр. 590) - стр. 190=91236+0-29423=61813

3. Общая величина основных  источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы

или ВИ на кон = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190=131518+138+0-35595=96061

ВИ на нач = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190=91236+0+0-29423=61813

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Ф^С на нач= СОС - Зп = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210=61813-20612=41201

Ф^Сна кон = СОС - Зп = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210=95923-28943=66980

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов:

Ф^Тна нач = КФ - Зп = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210= 61813-20612=41201

Ф^Тна кон = КФ - Зп = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210=96061-

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

26

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

28943=67118

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов:

Ф^О на нач= ВИ - Зп = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210=61813-20612=41201

Ф^Она кон = ВИ - Зп = стр.490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр.210=96061-28943=67118

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Таблица показателей по типам финансовой устойчивости                                      Табл. 7

Чтобы определить тип  финансовой ситуации предприятия «Компания  Нефтехиммонтаж – ЛК» необходимо рассчитать излишек (+) или недостаток (-) Ф^С, Ф^Т , Ф^О на начало и конец года:

По расчетным данным можно сделать вывод, что предприятие «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК» на начало и конец отчетного периода абсолютно независимо, так как выполняются все условия  S(Ф){1;1;1;}.

2.6 Анализ ликвидности бухгалтерского  и оценка платежеспособности предприятия ОАО «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК»

Хозяйствующий субъект  считается платежеспособным, если его  общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Хозяйствующий субъект  является ликвидным, если его текущие  активы больше,

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

27

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

чем краткосрочные обязательства.

 Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать  оценку платежеспособности организации,  т.е. ее способности своевременно  и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени необходимого для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности активы делятся на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы + НДС по приобретенным ценностям  +  долгосрочная дебиторская задолженность + прочие активы);

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 –наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы).

Для анализа ликвидности  баланса необходимо составить таблицу:

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

28

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Таблица показателей по типам финансовой устойчивости                                      Табл. 8

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп и сравнить полученные данные с необходимыми соотношениями абсолютно-ликвидного баланса:

По итогам сопоставления  приведенных групп можно сделать  вывод, что баланс не является абсолютно-ликвидным, так как не выполняются одно из четырех неравенств.                                                                                                                                                                                                            

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайшее время:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

Рассчитаем по данным таблицы текущую ликвидность на начало и конец отчетного периода:

ТЛ_нач =(А1_нач+А2_нач)–(П1_нач+П2_нач)=(20473+57195)–(51045+141) = 26482;

ТЛ_кон=(А1_кон+А2_кон)–(П1_кон+П2_кон)=(40634+187092)–(153301+30680)=43745;

Перспективную ликвидность (ПЛ) – прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-)  на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3;

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

29

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Рассчитаем по данным таблицы перспективную ликвидность на начало и конец отчетного периода:

ПЛ_нач = А3_нач – П3_нач = 35331 - 0 = 35331;

ПЛ_кон = А3_кон – П3_кон = 52316 - 138 = 52178.

Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи следующих коэффициентов:

Анализ платежеспособности хозяйственного субъекта                                            Табл. 10

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

30

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Текущая ликвидность на начало отчетного периода составляла 26482 тыс.руб.. На конец  года она еще увеличилась. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии своевременно и полностью погашать свои текущие обязательства в ближайшем будущем. Показатель же перспективной ликвидности, наоборот, свидетельствует о том, что предприятие в относительно отдаленном будущем будет платежеспособным, хотя по сравнению с началом отчетного периода перспективная ликвидность значительно увеличилась_, что является положительным моментом.

Данный анализ является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности предприятия при помощи финансовых  коэффициентов (Табл.).

Общий показатель платежеспособности (L1) по сравнению началом отчетного периода уменьшился на 0,2 и достиг минимального значения нормального ограничения.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2), показывающий какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет собственных средств и приравненных к ним финансовых вложений, на начало и конец отчетного периода находится в пределах нормального ограничения, несмотря на уменьшение к концу года на 0,2.

Коэффициент критической оценки (L3), показывающий какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, на начало и на конец отчетного периода, уменьшились на 0,3, при желательной L3 = 1 составило на конец года 1.2

Коэффициент текущей  ликвидности (L4), показывающий какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства, на начало и конец отчетного периода имеет оптимальное значение L4 = 2, несмотря на уменьшение к концу года на 0,2.

Коэффициент маневренности функционирования капитала (L5), показывающий

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

31

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности, на конец отчетного периода  уменьшился на 0,1, что является положительным фактом.

Доля оборотных  средств в активах (L6), зависящая от отраслевой принадлежности, на начало и конец отчетного периода значительно выше нормального ограничения, несмотря на то, что к концу года она уменьшилась на 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7), характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности, на начало отчетного периода имеет значение больше минимального, а к концу года уменьшился еще на 0,2, что не является положительным фактом.

Проанализировав коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ОАО «Компания Нефтехиммонтаж – ЛК» платежеспособно, однако коэффициенты имеют тенденцию к снижению.

2.7 Общая оценка деловой  активности организации. Расчет  и анализ финансового цикла.

В рыночной экономике  главной мерой  эффективности  работы предприятия является результативность.

Наиболее общим показателем  результативности финансово-хозяйственной деятельности является прибыль.

Основные задачи анализа  результативности:

• определить достаточность достигнутых результатов для обеспечения рыночной финансовой устойчивости предприятия, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива;
• изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;
• рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Одним из направлений  анализа результативности является оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

32

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые являются очень важными для предприятия.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота;

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов, т.е. чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  предприятия его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальнее деньги.

Для анализа деловой  активности предприятия используют две группы показателей:

А – общие показатели оборачиваемости;

Б – показатели управления активами.

Коэффициенты  деловой активности                                                                           Табл. 11

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

33

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

УГНК.080110.3БУХ-305Б.004.КР.

Лист

34

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата