Анализ финансовой отчетности

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ 

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

 

Контрольная работа

Анализ финансовой отчетности

 

                                                                     Проверил:

                                                                      Выполнила: студентка 4 курса

                                                                        Р.Н. Костенкова (специальность

                                                                        060500 – «Бухгалтерский учет,

                                                                        анализ и аудит», гр. 86,

                                                                         шифр 5195)

 

 

                                                        Ижевск 2010

 

 

          Читая бухгалтерский баланс Подгорновского  МУППЖКХ, можно отметить, что по размеру оно является средним, т.к уставный капитал – 100 000 рублей. Его активы представлены основными средствами,  незавершенным строительством, запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. В составе средств которыми располагает ЖКХ преобладающую часть составляют основные средства. Наибольшая часть оборотных средств приходится на  дебиторскую задолженность и запасы.

Источниками средств ЖКХ  являются уставный капитал, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов.

Если проанализировать данные бухгалтерского баланса, то можно увидеть, что по сравнению  с прошлым  годом в ЖКХ уменьшилась сумма  доходов будущих периодов на 109 тыс. руб., уменьшилась кредиторская задолженность на 22 тыс. руб., стало больше денежных средств на счетах и в кассе предприятия на 21 тыс. руб., увеличилась дебиторская задолженность на 249 тыс. руб.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния  можно сравнить изменения средней  величины имущества с изменениями  финансовых результатов хозяйственной  деятельности, используя форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В  этих целях следует рассчитать коэффициент  прироста валюты баланса и коэффициент  прироста выручки от реализации. В  нашем примере эти показатели можно назвать  коэффициент темпов уменьшения валюты баланса т.к. носит отрицательный характер и коэффициент темпов увеличения выручки от реализации.

Коэффициент темпов уменьшения валюты баланса:

Кб= (Б ср. отч.- Б. ср. пред.)/ Б. ср. пред.*100 = (11865-12313)/ 12313*100 =

-3,64,

Где Б ср. отч, Бср пред. – средняя величина имущества  соответственно за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент темпов увеличения выручки от реализации продукции:

Кв= (В отч,- В  пред)/ В пред.*100 = (6339-5909)/ 5909*100 = 7,28,

Где Вотч, Впред – величина выручки соответственно за отчетный и предыдущий периоды.

 

Оценка стоимости чистых активов производиться ЖКХ ежеквартально  и в конце года на соответствующие  даты.

Чистые активы= Сумма активов – Сумма обязательств

Таблица 1

                                             

Чистые активы предприятия, тыс. руб.

  

Показатели	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+), (-)
Активы
Основные средства	120	10445	9765	-680
Незавершенное строительство	130	47	47	-
Запасы	210	481	443	-38
Дебиторская задолженность	240	1332	1581	249
Денежные средства	260	8	29	21
Итого активы, применяемые к расчету.		12313	11865	-448
ПАССИВЫ
Нераспределенная прибыль	470	38	-	-38
Кредиторская задолженность	620	1560	1538	-22
Доходы будущих периодов	640	10615	10506	-109
Итого пассивы, применяемые  к расчету.		12213	12044	-169
Стоимость чистых активов Подгорновского МУППЖКХ (Итого активы, применяемые к расчету- Итого пассивы, применяемые к расчету)		100	179	- 617

 

 

 

Таблица 2

Анализ ликвидности  баланса в абсолютном

и относительном  выражении, (тыс. руб.)

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Отклонение 2009 г. от 2007 г.
						Актив	Пассив
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	8	29	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	1560	1538	-1552	-1509
2. Быстро реализуемые активы (А2)	1332	1581	2. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	1332	1581
3. Медленно реализуемые активы (А3)	481	443	3. Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	481	443
4. Трудно реализуемые активы (А4)	10492	9812	4. Постоянные пассивы (П4)	10753	10327	-261	-515
Итого	12313	11865	Итого	12313	11865	-	-

 

Вывод: Предприятие считается  ликвидным если его текущие активы превышают его краткосрочные  обязательства. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 больше П1;

А2 больше П2;

А3 больше П3;

А4 больше П4;

Невыполнение какого либо из первых трех неравенств указывает  на неликвидную структуру баланса.

Из таблицы, следует, что  денежные средства предприятия не обеспечивают погашения его наиболее срочных  обязательств. Другими словами, сопоставление  наиболее ликвидных средств  с  наиболее срочными обязательствами  указывает на низкую текущую ликвидность. На конец отчетного года дефицит  денежных средств составил 1509 тыс. руб. Однако предприятие имеет излишек  медленнореализуемых  активов, стоимость  которых превышает величину долгосрочных пассивов соответственно на 443 тыс. руб. Предприятие имеет нехватку низколиквидных активов, стоимость которых не превышает  величины постоянных пассивов на 515 тыс. руб.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

       Показатель  А1   представляет   собой   величину   денежных   средств

предприятия и краткосрочных  финансовых вложений.

       А2 - это  быстро реализуемые активы, т.е.  дебиторская  задолженность,

без задолженности  работников  по  получении  ими  ссудам,  в  краткосрочной части.

       А3 –   запасы  и  затраты,  НДС   по  запасам,  наиболее  ликвидные   из

финансовых вложений долгосрочного  характера (ценные бумаги, котирующиеся  на бирже), без расходов будущих периодов.

       А4 –  труднореализуемые активы, т.е. статьи  раздела I актива, баланса,

за исключением части  долгосрочных  финансовых  вложений.  Сюда  же  относят расходы будущих периодов.

       Пассивы  группируются в системы неравенств  по  степени  срочности  их

погашения.

       П1 –  кредиторская задолженность и  ссуды, неоплаченные в срок.

       П2 –  краткосрочные кредиты и заемные  средства,  прочие  краткосрочные пассивы. В части кредитов банков для работников сюда входит лишь  превышение их  над  величиной  расчетов  с  работниками  по  полученным   ссудам   (Для сохранения принципа сбалансированности).

       П3 –  долгосрочные пассивы.

       П4 –  статьи раздела «Капитал и  резервы».

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 3

Показатели ликвидности

Показатель	Оптимальное значение	На начало года	На конец года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочной)	0,2-0,7	0,005	0,02
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,0	0,86	1,05
3. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	1,0-2,0	1,17	1,33

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = 29000 / 1538000 = 0,02

Коэффициент быстрой ликвидности = (29000+1581000) / 1538000 = 1,05 Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) = (443000 +1581000 + 29000) / 1538000 = 1,33

 Данные таблицы показывают, что на дату составления баланса предприятие Подгорновского МУППЖКХ не может покрыть краткосрочные обязательства путем привлечения в этих целях своих денежных средств, так как коэффициент срочной  ликвидности равен 0,005. В то время как его нормативное значение должно обеспечить покрытие 20 – 70 % краткосрочных обязательств. Дополнительное взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности позволит рассчитаться  по 86 % краткосрочных обязательств. Если ЖКХ мобилизует всю имеющуюся наличность и дебиторскую задолженность, а также реализует имеющиеся текущие активы, то оно сможет обеспечить на 117 % краткосрочные обязательства. Таким образом можно сделать вывод, что текущие активы предприятия ЖКХ в целом на дату составления баланса  способствуют покрытию его краткосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Таблица 4

 

Динамика финансовых коэффициентов  предприятия

 

Коэффициент	Нормальное значение (ограниченное)	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонения 2007 г. от 2009 г.
1.Коэффициент независимости	0,5	0,14	0,01	0,01	-0,13
2. Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества	<0,40	0,05	0,03	0,03	-0,02
3. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	<1	0,40	2,89	-1,84	-2,24
4. Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества	<0,40	0,26	0,11	0,13	-0,13
5. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  оборотными средствами	>0,5	-6,04	-21,5	-22,5	-16,46
6. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	>0,1	-1,34	-5,68	-4,87	-3,53
7. Коэффициент маневренности	>0,5	-3,59	-75,0	-55,81	-52,22
8. Коэффициент реальной  стоимости имущества	0,5-0,6	0,60	0,89	0,86	+0,26