Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

При оценке и  прогнозировании развития предприятия  не имеет смысла использовать большое число показателей. Показатели могут быть из различных по экономическому содержанию и назначению групп, характеристика типа «экономическое развитие производства» в соответствии со структурой и динамикой показателей, характеризующих использование ресурсов.

Анализ существующих и исследование новых систем показывают, что для обеспечения системной  и структурной устойчивости сложных  систем производства, экономики, живописи, музыки и других областей необходимо установить между основными показателями системы соотношения, соответствующие принципу «золотой пропорции» [25, с.8].

Согласно теории, подтвержденной строгими математическими  расчетами, системы устойчивы только внутри диапазона от 1 /3 до 2/3, т. е. от 33,3 % до 66,6%. Иначе резко возрастает их неустойчивость и теряется управление. Знание этой границы имеет важнейшее значение в экономике. Уточним приведенную классификацию типов экономического развития производства, используя принцип «золотой пропорции», сформированную в таблицу 1.3.

Таблица 1.3 – Классификация финансовой устойчивости с учетом принципа «золотой пропорции»

Рассмотренный подход активно развивался в СССР – это работы С.Б. Барнгольц, В.И. Ганштака, В.П. Копняева, М.В. Мельник  и многих других.

Эффективность используемых ресурсов зависит от качества управления предприятием, что не учитывается в приведенных способах оценки устойчивости. Плохой менеджмент в организации может привести к кризисной ситуации. В связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить условием, что темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции.

Проведенные исследования методов и моделей оценки финансовой устойчивости организации, основанных на коэффициентном методе, позволяют выделить условия и показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации (показатели приведены в порядке уменьшения рейтинга значимости):

• коэффициент текущей платежеспособности;
• условие наращивания экономического потенциала;
• финансовая устойчивость с учетом эффективности использования ресурсов (ресурсный подход);
• финансовая устойчивость с учетом качества управления организацией (ресурсно-управленческий подход);
• финансовая устойчивость с учетом обеспеченности запасами;
• коэффициент автономии;
• коэффициент текущей ликвидности (покрытия);
• доля собственного капитала в оборотных средствах.

Полученная  в результате финансового анализа  система показателей позволяет  выявить недостатки в финансово-хозяйственной деятельности организации, охарактеризовать финансовую устойчивость. При этом одни показатели могут находиться в критической зоне, а другие быть вполне удовлетворительными. Сделать однозначный вывод о том, что предприятие потеряет финансовую устойчивость в ближайшее время или, наоборот, будет развиваться, на основе такого анализа весьма трудно. Выводы о вероятности потери финансовой устойчивости можно делать на основе сопоставления показателей данной и аналогичных предприятий, обанкротившихся или избежавших банкротства. Однако в России найти в каждом случае подходящий аналог для сравнения весьма затруднительно, а часто и невозможно. Надежность выводов о возможности потери финансовой устойчивости существенно повышается, если дополнить финансовый анализ прогнозированием вероятности потери финансовой устойчивости организации с использованием методов многофакторного стохастического анализа [23, с.92].

Анализ потери финансовой устойчивости (риска банкротства) предприятия возможен при выполнении следующих условий:

• основой анализа являются результаты наблюдений за возможно более долгий период времени деятельности организации;
• данные, используемые при анализе, должны достоверно отображать финансовое состояние организации;
• для анализа используются лишь те показатели, которые в наибольшей степени отражают возможность потери устойчивости исследуемой организации;
• для проведения анализа необходимо располагать представительной статистикой банкротств, которая должна обладать статистической однородностью по таким факторам как организационно-технический уровень организации, вид экономической деятельности, период времени, за который проводится анализ.

Анализ подходов к оценке деятельности российских организаций  и их устойчивости позволяет выделить основные проблемы в этой области исследований:

• на практике анализ деятельности сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. Глубина исследования ограничивается, как правило, констатацией тенденции «улучшен<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" fon