Анализ финансовой устойчивости предприятия ЧЗГА-филиала ОАО «Газмаш»

Газоэлектрические плиты «Дарина» универсальный вариант для семей, у которых нет постоянный подачи газа. Электрическая конфорка, среди трех газовых, выручит в самый «неподходящий» момент.

Настольные плиты «Дарина» – это решение для владельцев загородных домиков и дач. Компактность – это основное преимущество «дачницы». Она займет не много места на вашей «летней» кухне и без труда поместится в багажнике автомобиля.

3. Анализ финансово-производственной деятельности предприятия

Определим тип финансовой устойчивости ЧЗГА-филиала ОАО «Газмаш» на начало и конец периода на примере расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл. 2.2).

Оценивая финансовую устойчивость организации, используем схему и алгоритм идентификации типа финансовой устойчивости и скажем, что она находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как есть излишек общей величины источников формирования запаса, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Финансовая неустойчивость данного предприятия считается нормальной (допустимой), т.к. величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Из таблицы видно, что за отчетный период собственный оборотный капитал увеличился на 39467 тыс.руб. за счет прироста нематериальных активов.

Таблица 2.2.

Система абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости ЧЗГА – филиал ОАО «Газмаш»

Показатель	На начало периода, тыс.руб.	На конец периода, тыс.руб.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
Источники собственных средств	531659	531659	0	100
Внеоборотные активы	392699	353233	-39466	89,9
Собственные оборотные средства	138960	178427	39467	128,4
Краткосрочные кредиты и займы	203330	250812	47482	123,35
Кредиторская задолженность	33929	37291	3362	109,9
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	342290	429239	42829	124,8
Величина запасов и затрат	185720	275887	90167	148,5
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	-46760	-97460	-50700	-
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-46760	-97460	-50700	-
Излишек (недостаток) средства для устойчивой обеспеченности запасов	156570	153352	-3218	-
Трехфакторная модель финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,1

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости проведем в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости (КФУ)

Показатели	Значение показателя		Отклонения от рекомендованного значения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии	КФУ1=531659/734990=0,72	КФУ1=531659/782472=0,68	Соответствует рекомендованному значению 0,72>0,5	Соответствует рекомендованному значению 0,68>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	КФУ2=203331/734990=0,28	КФУ2=250812/782472=0,32	Соответствует рекомендованному значению 0,28<0,5	Соответствует рекомендованному значению 0,32<0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (левередж)	КФУ3=203331/531659=0,38	КФУ3=250812/531659=0,47	Соответствует рекомендованному значению 0,38<0,7	Соответствует рекомендованному значению 0,47<0,7
Коэффициент финансирования	КФУ4=531659/203331=2,61	КФУ4=531659/250812=2,12	Выше рекомендованного значения 2,61≥1	Выше рекомендованного значения 2,12≥1
Коэффициент маневренности собственного капитала	КФУ5=(531659-392699)/ 531659=0,26	КФУ5=(531659-353233)/ 531659=0,34	Соответствует рекомендованному значению 0,2<0,26<0,5	Соответствует рекомендованному значению 0,2<0,34<0,5
Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости)	КФУ6=531659/734990=0,72	КФУ6=531659/782472=0,7	Соответствует рекомендованному значению 0,72≥0,7	Соответствует рекомендованному значению 0,7≥0,7
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	КФУ7=(531659-392699)/ 734990=0,19	КФУ7=(531659-353233)/ 782472=0,23	Соответствует рекомендованному значению 0,19>0,1	Соответствует рекомендованному значению 0,23>0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	КФУ8=(531659-392699)/ 185720=0,75	КФУ8=(531659-353233)/ 275887=0,65	Соответствует рекомендованному значению 0,6<0,75<0,8	Соответствует рекомендованному значению 0,6<0,65<0,8
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	КФУ9=342291/392699=0,87	КФУ9=429239/353233=1,21	Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы

В результате расчета относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать выводы, что:

- Коэффициент автономии на начало года составил 0,72, на конец – 0,68, т.е. понизился на 0,04. Доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности, превышает минимальное пороговое значение коэффициента (0,5), а также наблюдается тенденция к понижению.

-  Увеличение коэффициента финансовой зависимости с 0,28 до 0,32 связано с уменьшением финансовой независимости предприятия.

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года составил 0,38, на конец – 0,47, т.е. повысился на 0,09. Следовательно, к концу года на 1 руб. собственных средств приходится 47 копеек заемных средств.

- Коэффициент финансирования выше рекомендованного значения, на начало года составил 2,61, на конец – 2,12. Несмотря на понижение показателя на 0,49, высокий коэффициент в динамике является в определенном смысле негативной тенденцией, означает, что с позиции долгосрочной перспективы есть зависимость предприятия от внешних кредиторов.

- Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составил 0,26, на конец – 0,34, наблюдается тенденция к повышению. Следовательно, на конец года 34% собственного капитала вложено в оборотные средства.

- Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало и на конец года соответствует рекомендованному значению (0,19>0,1 и  0,23>0,1). Это означает, что на начало года 19% оборотных активов образовано за счет собственных средств, а на конец года – 23%.

- Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на ЧЗГА-филиал ОАО «Газмаш» соответствует рекомендованному значению, но динамика этого коэффициента показывает тенденцию к ухудшению финансового состояния организации.

- При расчете коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств  мы видим, что на конец года 1руб.21коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов: Для данного показателя нормативных значений не установлено.

 

 

 

 

 

Глава 3. Контрольный тест

 

3.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества

1. По балансу определите общую стоимость оборотного (мобильного) капитала:
1. строка 210;
2. итого по разделу II Актива баланса;
3. сумма строк 250 и 260 Актива баланса;
4. строка 290 минус строка 230 баланса.
2. По балансу определите стоимость материальных  оборотных средств:

1. итого по разделу II Актива баланса;
2. строка 210;
3. сумма строк 210, 260.

3. По балансу определите стоимость материальных оборотных средств на конец года:

1. 2000;
2. 3090;
3. 2270.

4. Величина финансовых вложений – это:

1. краткосрочные финансовые вложения и прибыль, оставшаяся в распоряжении организации;
2. собственный капитал организации;
3. сумма краткосрочных и долгосрочных вложений организации.
5. По балансу определите величину финансовых вложений на конец года:
1. 200;
2. 80;
3. 120.
6. Определите величину оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности организации:
1. сумма строк 210, 230, 240 баланса за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал минус строка 620 баланса;    
2. строка 290 за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал минус сумма строк 220, 244, 252;
3. строка 290 баланса за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал минус строка 230 баланса.
7. Источниками формирования собственных средств служат:
1. средства от продажи акций и паевые взносы участников;
2. долгосрочные кредиты банков;
3. краткосрочные кредиты банков.

8. По балансу определите величину  собственного капитала предприятия:

1. итого по разделу III Пассива баланса плюс строка 640;
2. сумма строк 490 и 650;
3. сумма строк 490 и 590.

9. В состав собственного капитала  не включается:

1. резерв по сомнительным долгам;
2. добавочный капитал;
3. нераспределенная прибыль прошлых лет.

10.  По балансу определите  величину собственного капитала организации на начало отчетного  года:

1. 2050;
2. 2070;
3. 2058.

11. По балансу определите величину  долгосрочных источников финансирования (собственного и приравненного  капитала):

1. итого по разделу I Актива баланса;
2. сумма строк 490, 590, 640;
3. строка 410 Пассива баланса;
4. сумма строк 490, 640, 650, 590.

12. По балансу определите величину  собственного капитала и других  долгосрочных источников финансирования  на конец года:

1. 4114;
2. 4414;
3. 700.

13.  По балансу определите  величину заемного и привлеченного  капитала:

1. долгосрочные кредиты;
2. долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты + кредиторская задолженность;
3. долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты + кредиторская задолженность +   задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + прочие краткосрочные пассивы + резервы предстоящих расходов.

14. По балансу определите величину  краткосрочных обязательств:

1. строка 610;
2. строки 620, 630, 640, 650, 660;
3. раздел V Пассива баланса;
4. строки 610, 620, 630, 650, 660.

15. Найдите отклонение величины  запасов товарно-материальных ценностей  в конце отчетного года по  сравнению с началом:

1. 212;
2. 56;
3. 152.

16. Определите изменения величины  долгосрочных источников финансирования, кроме собственного капитала, за год по данным баланса:

1. 2064;
2. 0;
3. 2056.

17. Определите, во сколько раз  превышает кредиторская задолженность  дебиторскую задолженность на  начало года:

1. 4,11;
2. 4,07;
3. 4,51.