Анализ финансовых результатов ООО «Команда+»

Основными принципами формирования показателей рентабельности являются следующие:

• использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до налогообложения, чистой (нераспределенной) прибыли);
• использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность использования которого необходимо определить. При этом название показателя рентабельности соответствует названию объекта оценки. Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит собственный капитал, будет называться показателем рентабельности собственного капитала. Исключение составляют два показателя - рентабельность продаж и рентабельность продукции;
• обеспечение соответствия показателей в числителе и знаменателе. Чем в большей степени объект оценки охватывает деятельность предприятия, тем больше количество факторов, влияющих на прибыль должно учитываться при её выбор;
• все показатели рентабельности выражаются в процентах.

Экономический смысл показателей  рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Среди основных показателей  рентабельности обычно выделяют:

• экономическая рентабельность (рентабельность имущества);
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность перманентного капитала (инвестиций);
• фондорентабельность;
• рентабельность производственного капитала;
• рентабельность продаж;
• чистая рентабельность;
• рентабельность отдельных видов продукции.

Методика расчета важнейших показателей рентабельности представлена в приложении Г.

Рост рентабельности является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее  работает предприятие.

 

1.5 Факторы, влияющие  на уровень и динамику показателей  прибыли и рентабельности

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Выделяют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся социально-экономические условия, в которых осуществлялась хозяйственная деятельность предприятия в анализируемом периоде: природные условия, обусловленные местоположением предприятия; уровень развития внешнеэкономических связей; сложившийся уровень цен на природные ресурсы. Кроме того, на формирование абсолютной величины прибыли предприятия оказывают влияние определенные законодательством условия учета финансовых результатов. Внутренние факторы, влияющие на изменение прибыли и рентабельности, можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные факторы  связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно — качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т.п.

Коммерческие факторы  как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных  договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной стороны, на страхование рисков (в основном, рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой — на привлечение солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что в свою очередь требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу и др.).

Финансовые факторы, охватывающие и выручку от продаж (услуг), и  предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают:

• формы расчетов, предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно;
• ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации;
• привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов;
• применение штрафных санкций;
• изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов;
• стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках — доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений.

Для финансовых факторов немаловажен  принцип «время — деньги»: чем  быстрее и полнее поступление  доходов, тем эффективнее вся  деятельность. Поэтому не следует  пренебрегать дифференцированной в  зависимости от сроков реализации и  прогноза насыщения рынка уценкой, в том числе сезонной, периодической  или разовой (временное падение  доходов окупится высвобождением средств  за счет ускорения их оборота), предпочтительной отгрузкой своей продукции наиболее надежным и быстрым плательщикам и другими мерами воздействия.

Каждое предприятие, фирма  прежде, чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой  доход она сможет получить.

Прибыль предприятия (фирмы) зависит от двух показателей: цены продукции  и затрат на ее производство.

Цена продукции на рынке  есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием законов рыночного ценообразования  в условиях свободной конкуренции  цена продукции не может быть выше или ниже по желанию производителя  или покупателя, она выравнивается  автоматически.

Другое дело – затраты  на производство продукции – издержки производства. Они могут возрастать или снижаться в зависимости  от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов. Следовательно, производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве.

В общем виде издержки производства и реализации (себестоимость продукции, работ, услуг) представляют собой стоимостную  оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных  ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

В издержки производства и  реализации продукции включаются затраты, связанные с:

• непосредственным производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства;
• использованием природного сырья;
• подготовкой и освоением производства;
• совершенствованием технологии и организации производства, а также улучшением качества продукции, повышением ее надежности, долговечности и других эксплуатационных свойств (затраты некапитального характера);
• изобретательством и рационализацией, проведением опытно-экспериментальных работ, изготовлением и испытанием моделей и образцов, выплатой авторских вознаграждений и т. п.;
• обслуживанием производственного процесса: обеспечением производства сырьем, материалами, топливом, энергией, инструментом и другими средствами и предметами труда, поддержанием основных производственных фондов в рабочем состоянии, выполнением санитарно-гигиенических требований;
• обеспечением нормальных условий труда и техники безопасности;
• управлением производством: содержанием работников аппарата управления предприятия, фирмы и их структурных подразделений, командировками, содержанием и обслуживанием технических средств управления, оплатой консультационных, информационных и аудиторских услуг, представительскими расходами, связанными с коммерческой деятельностью предприятий, фирм и т. п.;
• подготовкой и переподготовкой кадров;
• отчислением на социальные нужды и др.

Состав и структура  затрат зависят от характера и  условий производства при той  или иной форме собственности, от соотношения материальных и трудовых затрат и других факторов.

Кроме того можно выделить такие факторы, влияющие на прибыль, как:

• конкурентоспособность выпускаемой продукции, в силу того, что предприятие должно существовать для потребителя и только клиенты, потребности которых удовлетворяются, дают предприятию возможность выжить на рынке и получить доход;
• высокая мобильность на рынке, свобода экономического маневра, делающая объективно необходимыми учет рыночной конъюнктуры, гибкое маневрирование всеми имеющимися ресурсами для достижения эффекта;
• ритмичность и гибкость производства, способность быстро менять ассортимент продукции в соответствии с запросами потребителей;
• разработка мер по улучшению выпускаемой продукции, способность предприятия дать потребителю товар более высокого качества или обладающий какими-либо новыми свойствами, причем за туже цену, при тех же издержках производства.

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью  предприятие сможет получить максимальную прибыль. Однако, ведущим является производство товаров более высокого качества, иными словами, удовлетворение на потребности потребителей и определение набора товарных групп, наиболее предпочтительных для успешной работы на рынке. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода, а высокий уровень рентабельности при наличии свободной конкуренции служит символом для перелива капиталов и вложения средств в отрасли с более высокой нормой прибыли (рентабельности). Для рынка неприемлемы регулируемые цены, но уровнем рентабельности монополистов- производителей, их можно регулировать.

 

 

 

2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 

ООО «КОМАНДА +»

2.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики показателей прибыли

 

ООО «Команда+» организовано в 2005 году и специализируется на выпуске корпусной и мягкой мебели.

Для выявления изменения  прибыли за исследуемый период и  определения влияния факторов на её изменение необходимо изучить  состав прибыли, её структуру и динамику (таблица 2.1).

Выручка от продаж в 2010 году возросла на 25357 тыс. рублей, относительный прирост составил 122,09 %, что говорит о положительных тенденциях в работе предприятия. При этом произошло увеличение себестоимости на 15510 тыс. рублей в 2010 году, относительный прирост составил 115,99 %. Темп роста выручки от продаж продукции превышает темп роста себестоимости, поэтому в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошел прирост валовой прибыли на 9847 тыс. рублей или на 155,47 %.

Коммерческие расходы, связанные  с реализацией товаров, в 2010 году составляли 5885 тыс. рублей, в 2009 году – 4329 тыс. рублей, т.е. относительный прирост составил 1556 тыс. рублей или 135,94 %. Увеличение прибыли от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 8291 тыс. рублей или прирост на 61,75 %.

Сальдо доходов и расходов по операциям, не связанным с основной деятельностью предприятия, в 2009 году положительно (доходы превышают расходы), в 2010 году отрицательно (расходы превышают доходы). Причем рост прочих расходов в 2010 году значителен по сравнению с 2009 годом, поэтому темп роста прибыли до налогообложения (150,31 %) ниже, чем темп роста прибыли продажи (161,75 %). Величина текущего налога на прибыль в 2010 году также возросла на 53,49 %, и в результате абсолютный прирост чистой прибыли в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил только 5213 тыс. рублей, относительный – 49,35 % (ниже, чем прибыли до налогообложения, прирост которой 50,31 %).

Анализ структуры прибыли  показывает, что чистая прибыль, занимавшая в 2009 году в выручке 9,2 %, в 2010 году занимает уже 11,25 %. Доля прибыли от продаж и валовой прибыли также увеличилась.

Коэффициент соотношения  больше 1 в течение всего анализируемого периода, следовательно,  деятельность предприятия является эффективной. При этом основная деятельность ООО  «Команда+» более эффективна, а расходы, не связанные с нею уменьшают этот эффект.

 

 

 

Таблица 2.1 – Анализ состава, структуры и динамики прибыли ООО «Команда +» за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	Структура прибыли, в %		Отклонения		Темп  роста,  в %
			2009 год	2010 год	абсолютное	в %
Выручка от продаж	114761	140118	100,00	100,00	+25357	х	122,09
Себестоимость проданных  товаров	97005	112515	84,52	80,30	+15510	-4,22	115,99
Валовая прибыль	17756	27603	15,47	19,69	+9847	-4,22	155,47
Коммерческие расходы	4329	5885	3,70	4,20	+1556	+0,50	135,94
Прибыль (убыток) от продаж	13427	21718	11,70	15,49	+8291	+3,79	161,75
Прочие доходы	444	90	0,40	0,06	-354	-0,34	20,27
Прочие расходы	115	1131	0,10	0,80	+1016	+0,70	983,48
Прибыль до налогообложения	13756	20677	11,98	14,75	+6921	+2,77	150,31
Текущий налог на прибыль  и иные платежи	3193	4901	2,70	3,49	+1708	+1,42	153,49
Чистая прибыль	10563	15776	9,20	11,25	+5213	+2,05	149,35
Всего доходов	115205	140208	х	х	+25003	х	121,70
Всего расходов	104642	124432	х	х	+19793	х	118,91
Коэффициент соотношения  доходов и расходов	1,10	1,13	х	х	+0,03	х	х