Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

9. Анализ запасов.  Задача про НДС

 

В состав запасов входят: Сырье и мат-ты (сч.10), гот.прод. (сч.43), товары (сч.41), расходы буд. периодов (сч.97). Товары-изд-я купленные у др. п/п или физ лиц. Гот. прод-я – изд-е, изг-е на самом п/п. Расходы буд-х периодов – расходы, кот. возникают в связи с ПБУ об отнесении з-т п/п к опр-м периодам. Н-р: уплаченная за год вперед арендная плата. В ходе оценки запасов исп-ся данные раздела 2 Бухбаланса, данные складского и аналит-го учета. В процессе анализа сост-я запасов необходимо: 1) установить обеспечен-ть п/п запасами сырья, мат-в, незавершенного пр-ва и гот.прод-и. 2) выявить излишние запасы мат-х ресурсов, гот. прод-и и тов-в. Увелич. абсолют. суммы и уд. веса запасов свид-т о том, что: 1)П/п наращивает производственный потенциал или на п/п неэф-но исп-ся оборотные ср-ва. Эфф-е управление товарными запасами поз-т: 1)уменьшить производственные потери из-за дефицита мат-в, 2) ускорить оборачиваемость этой категории об-х ср-в, 3) свести к min излишки товарно-материальных ценностей, кот. замораж-т ден. ср-ва. 4) снизить риск старения и порчи товаров, 5) снизить затраты на хранение тов-нат-х ценностей. Учет НДС на п/п. Поступили мат. от поставщиков на Σ 10 т.р. Рассчит-м НДС (1525 руб.). Чистая ст-ть мат-в 10000-1525=8475руб. Из этих мат-в произведена прод-я, ст-ю 50000р. Это чистая ст-ть прод-и. НДС на нее будет 9000руб. т.е. мы продаем ее за 59000руб. → НДС: 9000-1525=7475руб.

 

10. Анализ дебиторской задолженности

 

Задачей ан-за расчета  с дебиторами яв-ся выявление размеров и динамики неоправданной дебиторской  задолжности, причин ее возникновения  и роста. Д/ан-за ДЗ исп-ся данные по сч.62 (основные дебиторы) и сч.76 (неосн-е деб-ры). Ан-з сост-я ДЗ нач-ся с общей оценки ее V в целом и в разрезе статей. Важным при этом яв-ся изучение показателей качества и ликвидности ДЗ. Кач-во подразумевает вероятность получения ДЗ в полной Σ. Пок-ль этой вероятности – это срок образования ДЗ и уд. вес просроченной ДЗ. ДЗ принято разделять на сл. 6 групп: 1. Срок оплаты не наступил – высокая группа надежности, 2. Просрочка от 1 до 30 дней, т.е месяц – средняя высокая гр. надежности. 3. 31-90дн. – средняя низкая гр. надежности. 4. 91-180дн. – низкая гр. над-ти. 5. 181-360дн.-критическая, 6. Свыше 1 года – безнадежная зад-ть. Показатель ликвидности ДЗ хар-т V с кот. она будет првращена в ден-е ср-ва. → показателем ликвидности ДЗ условно м. считать пок-ль ее оборачиваемости: 1)коэф-т обор-ти ДЗ = Выручка/среднегод-ю вел-ну ДЗ. 2)продолжит-ть оборота = 360/Коб.

 

11. Анализ краткосрочных  и долгосрочных активов

 

К источникам заемных  средств относятся: 1) д/ср и к/ср кредиты  и займы: а)д/ср КиЗ > 1 года выд-ся на финансирование внеоборотных активов. б)Кр/ср КиЗ менее 1г. исп-ся д/пополнения Обс п/п. 2) Кредиторская задолжность (к.з.) Кредит- это ссуда, взятая у банка, Зацм – это ссуда, взятая у др. юр. или физ. лица. V, качественный состав и движение кредиторской задолженности хар-т патежную дисциплину, кот. в свою оч. влияет на фин. рез-ты деят-ти п/п. Д/анализа ккред-й зад-ти исп-ся сл. коэф-ты: Коэф-т оборачив-ти кред. зад-ти=Выручка/среднегодовая вел-на кред-й зад-ти. Продолжительность оборота=360/Коб.

 

12. Анализ финансовой устойчивости

 

Фин. уст-ть – это способность  п/п самостоятельно и в срок исполнить  все свои обяз-ва. Суть фин. уст-ти закл-ся в обеспечении запасов и затрат источ-ми для их формир-я. Задачей  ан-за ФУ яв-ся оценка вел-ны и стр-ры активов и пассивов. В ходе анализа ФУ необходимо определить: 1)на ск-ко орг-я независима с фин-й т.зр. 2) как меняется уровень этой независимости, 3) отвечает ли состояние акт. и пас-в п/п задам его ФХД. В н.вр. м. выделить 4 типа ФУ: абсоютное (МПЗ<СОС), нормаьное (МПЗ>СОС, но<ист-в форм-я запасов(ИФЗ)), К ИФЗ отн-ся: СОС, кр/ср, КиЗ, кредит-я зад-ть по товарным операциям. неустойчивое ФП (МПЗ>ИФЗ), критическое ФП (МПЗ>ИФЗ, имеется КиЗ, непогашенные в срок, просроченные кредит-я и ДЗ). Уровень общей фин. незав-ти п/п хар-т коэф-т фин-й нез-ти. кот. опред-ся долей собств-го кап-ла в общей величине кап-ла. Принято считать, что она д.б. не менее 50%.

 

13. Анализ ликвидности  и платежеспособности

 

Оценивается 2 пок-ми: 1) коэфф-т  абсолютной ликвидности=отношение  ден. ср-в и к/ср фин. вложений к к/ср обяз-м. Показывает какая часть к/ср задолж-ти м.б. погашена в ближ. вр. за счет ден. ср. Нормат-е знач-я коэф-та=0,2-0,7. 2)Коэф-т текущей ликвидности=оборотные активы/кр/ср обяз-ва. Нормативные зн. коэф-в >= 2. Н-р: Каб.л.кон. = 1627/56893=0,2, Каб.л.нач. = 1627/3211=0,5; Кт.л.нач=5781,3/3211=1,8, Кт.л.кон.=8731.8/5689,3=1,5.Выводы: К.аб.л. удов-т рекоменд-м критериям, но снижается, что свид-т об ухудшении платежеспособ-ти п/п. Кте.л. не удов-т рекомед-м критериям и снижается, что гов-т о низкой ликвидности и ее снижении.

 

 

14. Маржинальный анализ

 

Маржинальный анализ – предполагает изучение фин. рез-в  на основе деления затрат на постоянный и переем-е, при этом меняется методика расчета Пр п/п. М.доход учит-т  лишь перем-е затраты, → он выше прибыи на веичину пост-х затрат. Можно выделить с. методы опр-я МД:1) МД на ед. продукции = (цена/ед)-(переем/ед), 2)МД на весь V выпуска=выручка-(переем.затр./весь V выпуска). 3)МД на весь V выпуска=пост.зат-ты+Пр. Опр-ся веичина Пр. кот. будет получена п/п при снятии отд-х изделий с произ-ва д/этого опр-ся величина пост. расходов. МR=Н+Пр, Н-пост. затр-ты на весь V выпуска. На п/п пост. з-ты распред-ся согл-но Vвып-й прод-ции. В связи с этим необходимо на п/п проводить МА, кот. позволяет учесть лишь переем. с/с относящуюся непоср-но к изделию. МА учит-т пост. затр-ты обособенно и поэтому поз-т выявить именно те изд. кот. яв-ся действительно предпочт-ми д/ п/п.

 

15. Эффект финансового  рычага

 

Эф-т фин-го рычага. ЭФР=(R-%)×ЗК/СК; R-рентабельность инв. кап-ла после уплаты нал. на пр., %-на заемный кп-л. Разность м/у R соб-го кап-ла и инв-го кап-ла после уплаты налога на ПР, обр-ся за счет ЭФР, кот. пок-т на ск-ко % ув-ся R. «+» ЭФР возн-т в том случае, если Rинв.к-ла после уплаты налогов на ПР>% за кредит. В таких случаях сл-т ув-ть плечо фин. рычага или долю заемного кап-ла. ПлечоФР=ЗК/СК. Если же Rинв. кап-ла после упл-ты налога на ПР<%, то возникает отриц.ЭФР, последствия кот. м.б. разрушительными д/п/п.

Так же роль ЭФР закл-ся в след-м: по дан. формуле м. определить выгоден ли кредит по % ставке, предлагаемой банком, достаточно подсчитать скобку в формуле ЭФР. если знач «+», то % выгодны.

 

16. Леверидж и его виды

 

Пр-сс упр-я активами, нап-ый на возр-е Пр, хар-ся категорией левериджа, т.е. некоторого фактора, небольшое изм-е кот. м. привести к сущ-му изм-ю результирующих пок-й. Сущ-т 3 вида л-жа, опр-е путем перекомпановки и детализации статей «Отчета о п/у» п/п: Произв-й л-ж; Фин-й л-ж; Пр-но фин-й л-ж. Логика такой групп-ки зак-ся в сл: ЧП –это разница м/у выручкой и расходами двух типов – произ-го и фин-го хар-ра. Они не взаимосвязаны, но вел-й и долей каждого из них м. управлять. Вел-на ЧП зависит от многих фак-в. С позиции фин-го упр-я деят-ю п/п на нее ок-ют влияние: то, насколько рационально использованы предост-е п/п фин-е рес-сы; стр-ра ист-в ср-в. Первый момент находит отр-е в стр-ре ОС и ОбС и эф-ти их исп-я. Осн-ми эл-ми с/с прод-и яв-ся пост-е и пер-е расходы, причем соот-е м/у ними м. б. различным. Изм-е стр-ры себ-ти может сущ-но повлиять на вел-ну прибыли. Инв-е в ОС сопровождается ув-м пост-х расходов и теорет-ки, ум-ем пере-ых расходов. Но зав-ть носит нелинейный хар-р, поэтому найти опт-е соот-е пер-х и пос-х расходов нелегко. Эта взаимосвязь и хар-ся кат-ей произв-го лев-жа – это потенциальная воз-ть влиять на валовый доход путем изм-я стр-ы с/с и V выпуска. Второй момент находит отр-е в соот-и соб-х и заемных ср-в как ист-в д/ср фин-я и эф-ти их исп-я. Исп-е заемных ср-в связано для п/п с определенными, порой значительными изд-ми. Каково д.б. опт-е сочет-е соб-х и прив-х д/ср фин-х рес-в, как оно повлияет на Пр? Эта взаимосвязь хар-ся категорией фин-го л-жа -это потенциальная воз-ть влиять на Пр п/п путем из-я V и стр-ры д/ср пассивов. Исх-м яв-ся произв-й л-ж, пред-й взаимосвязь м/у сов-й выручкой п/п, его валовым дох-м и рас-ми произ-го хар-ра. К ним отн-ся сов-е расходы п/п, ум-е на вел-у расх-в по обсл-ю внешних долгов. Фин-й л-ж хар-т взаимосвязь м/у ЧП и вел-й дох-в до выплаты % и налогов, т.е. валовым доходом. Обобщающим критерием яв-ся приз-но-фин-й л-ж, для кот. хар-на взаимосвязь трех пок-й: выручка, расходы произ-го и фин-го хар-ра и ЧП.

17. Анализ использования  ОС

 

Фондоотдача основных производственных фондов - отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фондоотдача активной части  основных производственных фондов - отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств.

Фондоотдача активной части  фондов (технологического оборудования) непосредственно зависит от его структуры, времени работы и среднечасовой выработки.

Факторная модель фондоотдачи:

 

ФО^м=(К×Тед×ЧВ)/ОПФ^м;

 

К - среднегод-е кол-во действующего об-я; Тед – отработано за год  ед. об-я[часов]; ЧВ – выработка продукции за 1 машино-час [руб]; ОПФ^м- среднегодовая стоимость машин и об-я [тыс. руб].

Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить  в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Кем) и средней продолжительности смены (П).

 

18. Анализ использования  материальных ресурсов предприятия

 

Для характеристики эффективности  использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей. К ним относятся так же: Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.). Материалоемкость продукции — отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции — показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции. Материалоемкость зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, норм расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию. Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:

 

МЕ=МЗ/ВП=(Σ(VВПобщ×Удi×УЗi×ЦМ)+Н)/(Σ(VВПобщ× Удi×ЦП))