Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 

Таблица 16

Анализ ликвидности баланса

Актив		на начало периода	на конец периода		Пассив	на начало периода	на конец периода	Платежный "+" излишек  или "-" недостаток
								начало года	конец года
1		2	3		4	5	6	7	8
Мобильные активы	А1 Наиболее ликвидные активы 250-252+260	3918	8009	<	П1 Наиболее срочные обязательства 620+111+121+131+141	11117	30884	-7199	-22875
	А2 Быстро реализуемые активы 214+215+230+240-244+270+970	35526	51084	>	П2 Краткосрочные кредиты и заемные средства 610+660+630	9634	21278	25892	29806
	А3 Медленно реализуемые  активы 210+220-214-215-216+140- (141+142+143) +135	3324	8374	>	П3 Долгосрочные кредиты  и заемные средства 590+640+650	52	76	3272	8298
А4 Труднореализуемые активы 110+120+130 +216+141+142+143+244		163267	171424	<	П4 Постоянные пассивы 490+970-252	185232	186653	-21965	-15229
А1+А2+А3+А4=ВБ+970		206035	238891	=	П1+П2+П3+П4=ВБ+970	206035	238891	0	0

КАВ - коэффициент автономии, который характеризует долю собственных источников (СК) в сумме пассивов:

КАВ = СК/ВБ.

Надежная имущественная  устойчивость предприятия обеспечивается в условиях, когда:

КАВ ≥ 0,7;

КАВ н. п. =0,9 ≥ 0,7;

КАВ кп =0,8 ≥ 0,7;

К З/C - коэффициент соотношения заемных (ЗК) и собственных источников

Надежная имущественная  устойчивость предприятия также  характеризуется и коэффициентом  соотношения заемных (ЗК) и собственных  источников, для чего нужно определить динамику этого соотношения:

КЗ/C=ЗК/СК

и, сравнив его с критерием  предела, сделать необходимые выводы:

К З/С ПРЕД ≤ 1

КЗ/Cн. п. = 0,11 ≤ 1

КЗ/Cк. п. = 0,28 ≤ 1

КОБС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

КОБС= ,

Сравнить его с критерием  удовлетворительности:

К ОБС. УД. ≥ 0,1, для промышленных и транспортных предприятий

КОБС н. п= 0,2

КОБС кп=0,5

Динамика = 0,3

К М/И, К ИМ. ПН. - коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных активов и долю имущества производственного назначения (КИМ. ПН.), которые характеризуют производственный потенциал предприятия:

К М/И=  ;

К ИМ. ПН. = *100;

Полученные коэффициенты нужно сравнить с удовлетворяющими критериями:

КИМ.ПН. ≥ 0,5

 (для предприятия производственного профиля любой отрасли, для транспортного предприятия КИМ. П ≥ 0,7 ч0,8);

КМ/И ≥ 0,1 ч 0,3

 (для транспортного предприятия, а для промышленного - это соотношение может быть в рамках 0,4 ч 0,6 в зависимости от отрасли производства).

К М/И н. п. =0,3

К М/И к. п. =0,4

К ИМ. ПН. н. п. =0,8

К ИМ. ПН. к. п. =0,7

Коэффициенты ликвидности

Кабс. =  ;

Ккрит. =  ;

Ктекущ. =  ,

где Кабс. - дает характеристику только на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки ликвидности с позиций поставщиков, т.к., по сути, отражает состояние текущей платежеспособности;

Ккрит. - дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию;

Ктекущ. - характеризует ликвидность на средний период оборота всех оборотных средств и представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности.

Полученные коэффициенты нужно сравнить с предельными (условно-нормативными) (КН. J.) и сделать необходимые выводы:

Кн.абс. ≥ 0,2 ч 0,5

Кн.крит. ≥ 1

Кн.текущ. ≥ 2

Кабс. н. п. = 0, 19

Кабс. к. п. =0,16

Ккрит. н. п. =1,92

Ккрит.к. п. =1,15

Ктекущ. н. п. =2,08

Ктекущ. к. п. =1,31

Таблица 17

Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности  деятельности предприятия

№	Показатеи	Формула	На начало года	На конец года	Динамика за год ±Δ	Пороговое значение (критерий)
1	Выручка и ее распределение
1.1	Валовая выручка нетто тыс. руб.	стр 10 Ф 2	174364	197463	23099
1.2	Выручка брутто, тыс. руб.		205750	233006	27257
1.3	Среднемесячная выручка (К1) тыс. руб.	1.2 /12	14530,33	16455,25	1924,92
1.4	Чистая прибыль тыс. руб.	стр. 190 Ф2	5443	8071	2628,00
1.5	Норма чистой прибыли коп. /руб.	ПЧ/Внетто	3,12	4,09	0,97
1.6.	Чистые активы Ач тыс. руб.	ВБ- (стр590 +стр690)	185232	186631	1399,00
1.7	Оценка динамики активов, выручки и чистой прибыли	Тчп>Тв>Та	32,6%>11,7%>0,7%	Тчп>Тв>Та
2	Оценка платежеспособности
2.1	К текущей ликвидности  руб. /руб.	А1+А2+А3 П1+П2	2,06	1,29	-0,77	>2
2.2	К критической ликвидности руб. /руб.	А1+А2 П1+П2	1,90	1,13	-0,77	>1
2.3	К абсолютной ликвидности  руб. /руб.	А1 П1+П2	0, 19	0,15	-0,04	>0,2-0,5
2.5	К общей платежеспособности руб. /руб.	А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2 +0,3П3	1,42	0,87	-0,55	>1
2.6	К обеспечения запасов собственными источниками Кобс руб. /руб.	СК-внеоб. А Запасы	0,16	0,56	0,40	>0,1
3	Показатели деловой активности предприятия
3.1	К оборачиваемости ДЗ Коб ДЗ	ДЗ/К1	2,358	3,098	0,740
	Период оборота, сут	Коб ДЗ*30,5	71,922	94,498	22,575
3.2	К оборачиваемости запасов Коб З	Запасы/К1	0,236	0,589	0,353
	Период полного оборота запасов, сут.	Коб З*30,5	7, 200	17,972	10,772
3.3	К оборачиваемости КЗ, Коб КЗ	КЗ/К1	0,765	1,877	1,112
	Период оборота КЗ, сут	Коб КЗ*30,5	23,335	57,244	33,909
3.4	К оборачиваемости займов и кредита, Коб ЗиК	Займы, кредиты К1	0,663	0,392	-0,271
	Время оборота займов и  кредитов, сут.	Коб ЗиК*30,5	20,222	11,948	-8,275
4	Оценка структуры активов  и пассивов
4.1	К мобильности А,руб. /руб.	Оборотн. А Внеоборотн. А	0,263	0,394	0,132	>0,1-0,3
4.2	К маневренности А,руб. /руб.	490-190 490+590	0,119	0,082	-0,037
4.3	К производственного поенциала предприятия, доля	190/300	0,792	0,717	-0,075	>0,5
4.4	К автономии	СК/ВБ	0,899	0,782	-0,118	>0,7
4.5	К соответствия заемных и собственных средств	ЗК/СК	0,112	0,279	0,167	<1
4.6	К обремененности капитала руб. /руб.	590-690 590	0,112	0,280	0,168	<1
4.7	К соотношения КЗ иДЗ, руб. /руб.	КЗ/ДЗ	0,324	0,606	0,281
5	Оценка эффективности  деятельности предприятия
5.1	R продукции,%	Пр. от прод*100 стр20+стр40Ф2	5,887	9,279	3,392
5.2	Rобычных видов деятельности,%	Стр140 (Ф2) *100 все расходы	4,150	6,848	2,698
5.3	R всех активов,%	ЧП*100 ВБ	2,642	3,379	0,737
5.4	R чистых активов,%	ЧП*100 Чист. Активы	12,727	11,963	-0,764
5.5	Эффективность труда, %	ΔR/Rз*100	-0,042	<0

 

 

 

 

Заключение

В последнем разделе курсового проекта были произведены анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса и приложения к нему (форма №2 по ОКУД). Анализ и диагностика выполняется балансовым методом и методом финансовых коэффициентов.

По данным бухгалтерского баланса может выполняться экспресс - анализ финансового состояния. В  рассматриваемом варианте Тчп>Тв>Та, что характеризует положительную динамику. Норма чистой прибыли увеличилась на 0,97 коп. /руб. Рост чистой прибыли составил 32,56% - большей частью обусловлен ростом выручки, она возросла на 11,69%.

Предприятие увеличило свои запасы более чем в 2 раза и на 49 % свою дебиторскую задолженность. Это говорит о том, что клиенты  не погасили своих задолженностей. Необходимо отметить положительную  тенденцию роста денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений (почти в 2 раза).

Валюта баланса на конец  периода увеличилась на 15,94%. Объем  денежных средств также возрос на 106,21%, и стал занимать 2,4 % в структкуре баланса. Также стоит отметить значительное увеличение кредиторской задолженности на 177,8 %. Рост обязательств предприятия составил 51,74 %, а постоянные пассивы возросли на 0,77 %.

Наблюдается нормальный уровень  ликвидности. Только в конце периода  показатели немного не соответствуют  заданным пределам (коэффициенты текущей  и абсолютной ликвидности). У предприятия  нормальный уровень мобильности  и автономии, а это значит, что  у предприятия достаточно высокая  имущественная устойчивость.

Кредиторская задолженность  меньше дебеторской, а значит, средства расходуются правильно и "деньги работают".

Наблюдается так же рост рентабельности. Рост рентабельности продукции составил 3,39%, а от обычных  видов деятельности - 2,62%. Уменьшилась  только рентабельность чистых активов: на 0,76%. Эффективность труда возросла на 4,2%, что в будущем положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.

В заключении следует сказать, что в целом состояние предприятия  можно охарактеризовать как хорошее.

 

Список литературы:

1) Ковалев В.В. ,Введение  в финансовый менеджмент- М.: Финансы и статистика,2004-768с.

2) Ковалев В.В., Финансовый  анализ: методы и процедуры,- М.: Финансы  и статистика, 2001-560с.

3) Савицкая Г.В. , Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп.,- М.:ООО «Новое знание»,2000-688с.

4) Савицкая Г.В., Анализ  хозяйственной деятельности предприятия,  Учебник-3-е изд., ИНФА-М.,2004-425с.

5) Селезнева Н.Н., Финансовый  анализ: Учебное пособие – М.:ЮНИТИ-Дана,2001-476с.

6) Илясов Г., Оценка финансового состояния предприятия//Экономист-2004, №6,с.49-54

7) Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004.  
8) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, - М.: Финансы и статистика, 2004.  
9) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.  
Мн.: ООО "Новое знание", 2007.  
10) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009.