Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «минеральные воды»

 

Таблица 3- Динамика показателей рентабельности

Показатели	2007 год	2008 год
1. Прибыль от продаж	100	171
2. Прибыль чистая	73	128
3. Выручка от продаж	1038	1367
4. Полная себестоимость	938	1196
5. Среднегодовая стоимость имущества (активов)	399	451
6. Собственный капитал	106	177
7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)	9,6	12,5
8. Рентабельность основной деятельности, % (п1 / п4)	10,7	14,3
9. Рентабельность активов (экономическая  рентабельность), % (п2 / п5)	18,3	28,4
10. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)	68,9	72,3
11. Период окупаемости собственного  капитала, годы (п6 / п2)	1,4	1,3

Вследствие повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются (табл. 3 ). В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года.

 

2.4 Анализ имущественного положения предприятия

 

По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации.

Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса

АКТИВ	2007 г.	2008 г.	Отклонение 2007 к 2008 гг.		Удельный вес,%
			млн. руб.	%	2007 г.	2008 г.
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110)	-	-	-	-	-	-
Основные средства (120)	32	27	-5	-15,6	8,02	6,0
Незавершенное строительство (130)	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы (150)	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 (190)	32	27	-5	-15,6	8,02	6,0
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты (210+220)	65	176	111	170,7	16,3	39,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230)	-	-	-	-	-	-
ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (210+220+270)	65	176	111	170,7	16,2	39,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)	182	84	-98	-53,8	45,61	18,6
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ АКТИВОВ (240)	182	84	-98	-53,8	45,61	18,6
ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (230+240+270)	182	84	-98	-53,8	45,61	18,6
Краткосрочные вложения (250)	-	-	-	-	-	-
Денежные средства (260)	120	164	44	26,8	30,07	36,4
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ (250+260)	120	164	44	26,8	30,07	36,4
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 (290)	367	424	57	13,4	91,88	94,0
БАЛАНС (190+290)	399	451	52	11,5	100	100
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (410)	10	10	-	-	2,5	2,2
Добавочный капитал и резервный капитал (420+430)	-	-	-	-	-	-
Специальные фонды и целевое финансирование (440+450)	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (460-465+470-475)	96	167	71	42,5	24,0	37,0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 (490)	106	177	71	40,1	26,5	39,3
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХСРЕДСТВ (590)	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (590+630+640+650)	-	-	-	-	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (610)	-	-	-	-	-	-
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (610+660)	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность (620)	293	274	-19	-6,5	73,5	60,7
ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (620)	293	274	-19	-6,5	73,5	60,7
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	293	274	-19	-6,5	73,5	60,7
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590+690)	293	274	-19	-6,5	73,5	60,7
БАЛАНС (490+590+690)	399	451	52	11,5	100	100

Как видно из таблицы 4, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 млн.руб. и повышения денежных средств на 44 млн.руб.

У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.

Из таблицы 4 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, что в сумме составило 71 млн.руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.

За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 млн.руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 млн.руб.

По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 60,7%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.

 

 

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таблица5 - Анализ ликвидности баланса предприятия, млн.руб.

АКТИВ	На 2007 г.	На 2008 г.	ПАССИВ	На 2007 г.	На 2008 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						на начало года	на конец года
А1	120	164	П1	293	274	+ 173	+ 110
А2	182	84	П2	-	-	- 182	- 84
А3	65	176	П3	-	-	- 65	- 176
А4	32	27	П4	106	177	+ 74	+150

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.

 Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	На 2007 г.	На 2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	0,6
Коэффициент быстрой ликвидности	1,03	0,9
Коэффициент текущей ликвидности	1,25	1,55

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

 

          Анализ финансовой устойчивости  и деловой активности предприятия

 

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Наличие собственных оборотных средств: СОС = стр. 490 — стр. 190

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал: КФ = стр. 490 + стр. 590 — стр.190

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы): ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр.690 — стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных  оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток перманентного  капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ  

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

3) Излишек или недостаток всех  источников (показатель финансово  – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ  

где Фви – излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть: 1, если Ф>0,S(Ф) = 0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового  состояния, если S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.