Анализ и оценка финансового состояния предприятия

 

1. Коэффициент  маневренности собственных средств. Показывает, какую долю занимает  собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

 

2. Коэффициент  автономии (встречаются другие названия  этого показателя: коэффициент независимости; коэффициент собственности; коэффициент  концентрации собственного капитала). Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

 

3. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  оборотными средствами, рассчитываемый  как частное от деления собственных  оборотных средств на материальные оборотные активы;

 

4. Индекс  постоянного актива. Определяется  делением величины внеоборотных  активов на стоимость капитала  и резервов.

 

5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств - отношение долгосрочных  кредитов и займов ко всей сумме задолженности предприятия.

 

6. Коэффициент  реальной стоимости имущества - доля  производственного потенциала в  общей величине активов. В состав  производственного потенциала включаются  основные средства, производственные  запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

 

Указанные 6 коэффициентов рассчитаны на основе показателей бухгалтерского баланса (форма 1) ООО «Октябрьское» за 2006-2008 гг. Это сделано для выявления тенденций изменения коэффициентов.

 

Результаты расчетов приведены в таблице 2.

 

 

Таблица 2. Расчет показателей финансовой устойчивости

 

Показатели  

Ед.изм.  

Периоды исследования

 

 

 

2006 г. 

2007 г. 

2008 г.

 

1. Капитал  и резервы  

руб.  

-642 

7083 

7238

 

2. Заемные  средства  

руб.  

5000 

- 

-

 

3. Оборотные  активы  

руб.  

7971 

12002 

16028

 

4. Внеоборотные  активы  

руб.  

20888 

18674 

18123

 

5. Собственные  оборотные средства  

руб.  

-19787 

-10339 

-11728

 

6. Долгосрочные  пассивы  

руб.  

- 

- 

-

 

7. Сумма  основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства 

руб.  

23731 

2447 

28617

 

8. Стоимость  активов  

руб.  

28859 

30676 

34151

 

9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств 

б/р  

-7,8 

- 

-

 

10. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

б/р  

-2.5 

-0.9 

0.7

 

11. Коэффициент  маневренности собственных средств 

б/р  

30.8 

-1.5 

-1,6

 

12. Индекс  постоянного актива 

б/р  

-32,5 

2.6 

2.5

 

13. Коэффициент  автономии  

б/р  

-0,02 

0.2 

0.2

 

14. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств 

б/р  

- 

- 

-

 

15. Коэффициент  реальной стоимости имущества 

б/р 

0,8 

0,8 

0,8

 

16. Убытки 

руб.  

-1743 

-1252 

843

 

 

 

Из таблицы видно что организация в 2006 году обладала абсолютной финансовой устойчивостью, однако начиная с конца 2007 года состояние начало резко ухудшаться, у организации недостаточно источников для формирования запасов и затрат, а значит организация находится в кризисном состоянии, необходимо повысить значения показателей путем увеличения собственных оборотных средств и снижения доли запасов.

 

2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия

 

Анализ оборачиваемости активности

 

Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

 

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

 

Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:

 

К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов.

 

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.

 

Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по дана в таблице 3.

 

 

Таблица 3. Расчет и динамика показателей оборачиваемости активов

 

№ п/п 

 Показатели 

Единицы измерения 

Периоды исследования

 

 

 

 

2006 г. 

2007 г. 

2008 г.

 

1. 

Выручка от реализации (без НДС), ф. №2 

руб. 

6786 

24895 

8070

 

2. 

Средняя величина текущих активов 

руб. 

3985,5 

9986,5 

14015

 

3. 

Оборачиваемость текущих активов 

кол. раз. 

1,7 

2,5 

0,57

 

4. 

Продолжительность оборота текущих активов 

дни 

212 

144 

631

 

 

 

Данные таблицы 3 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с 2006 г. продолжительность оборота в 2007 г.уменьшилась на 68 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,8 раз. Если сравнивать 2007 г. и 2008 г., то можно сделать следующие выводы: в 2008 г. по сравнению с предыдущим годом уменьшилась оборачиваемость текущих активов на 1,93 раз, а вот продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 343 дня.

 

Анализ показателей рентабельности организации

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

 

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

 

1. Коэффициент  рентабельности активов (экономическая рентабельность). Этот показатель характеризует, насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся у него активы. Не случайно данный показатель имеет синонимы: прибыль на капитал, рентабельность (доходность) совокупного капитала.

 

2. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность). Синонимы: прибыль на акционерный капитал, рентабельность (доходность) собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность (отдачу) использования акционерного капитала.

 

3. Рентабельность продукции (рентабельность текущих затрат, рентабельность реализованной продукции). Показывает, какова прибыль на 1 руб. затрат, осуществленных на производство и реализацию товарной продукции.

 

4. Рентабельность  инвестиций. Показывает, сколько прибыли получает предприятие на 1 руб. суммы собственного капитала и привлеченных долгосрочных кредитов и займов.

 

 

Таблица 4. Расчет и динамика показателей рентабельности

 

Общая величина 

Ед. изм. 

Периоды исследования

 

 

 

2006 г. 

2007 г. 

2008 г.

 

1. Общая величина имущества (валюта баланса) 

руб. 

28859 

30676 

34151

 

2. Источники  собственных средств 

руб. 

-642 

7083 

7238

 

3. Краткосрочные  обязательства 

руб. 

29501 

23593 

26913

 

4. Средняя  величина активов 

руб. 

14429,5 

29767,5 

32413,5

 

5. Средняя  величина текущих активов 

руб. 

3985.5 

9986,5 

14015

 

6. Выручка  от реализации (без НДС) 

руб. 

6786 

24895 

8070

 

7. Прибыль  до уплаты налога 

руб.  

600 

7843 

181

 

 

 

Из таблицы 4 можно сделать однозначные выводы и заключения. Они состоят в констатации бесспорного факта: абсолютно все показатели рентабельности и эффективности управленческого труда, труда руководителей хозяйства каждый год ухудшались, причем значительно.

 

Приведенные показатели, свидетельствующие о уменьшении рентабельности предприятия, как представляется, вызваны сложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в ряде экономических работ. Эти причины связаны с ухудшающимися для всех сельхозпроизводителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении с условиями, по которым продается на разных рынках сельскохозяйственная продукция. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственному регулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе.

 

Однако имеются, как показывают наблюдения, и внутренние причины, так или иначе связанные с несовершенством управления финансовой деятельностью предприятия. О них пойдет речь в следующем, заключительном параграфе работы.

 

 

 

 

3. Мероприятия  по повышению экономической эффективности  и прибыли предприятия

 

3.1 Разработка  и освоение в практике ООО  «Октябрьское» организационно-управленческих  мероприятий по повышению экономической  эффективности предприятия

 

 

Из предыдущих разделов курсовой работы можно заметить, что руководство обследованного предприятия часто находит и реализует сравнительно эффективные организационно-управленческие мероприятия, обеспечивающие хозяйству значительно не высокий уровень конечных результатов, чем получают в других предприятиях Ставропольского края.

 

Предприятие добивается относительно высоких урожаев основных культур, продуктивности животных, а также реализуют произведенную продукцию по сравнительно выгодным ценам. Эта обеспечивается прежде всего двумя обстоятельствами. Во-первых, ООО «Октябрьское» реализует большие объемы растениеводческой продукции. Цены - часто не высокие. Во-вторых, в ООО «Октябрьское» от трети до половины товарной продукции растениеводства реализуют в первой половине года. В этот период покупатели готовы платить за зерно и подсолнечник больше, чем в месяцы, следующие за уборкой очередного урожая, когда сельскохозяйственные рынки заполнены продукцией.

 

Тем не менее на предприятии наблюдается постоянное уменьшение рентабельности затрат и активов, а также рентабельности продаж. Это требует от руководства предприятия разработки и освоения в практике управления предприятием дополнительных мер по повышению эффективности его производственно-коммерческой деятельности. Часть мер такого рода зависит от регулирующих воздействий государства. Обобщение работ по экономике сельского хозяйства, по финансовому менеджменту, управленческому учету, анализу опыта передовых агропредприятий страны, а также научных публикаций по переводу АПК к устойчивому экономическому развитию позволяют представить систему мероприятий, способных существенно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей.

 

При анализе вопросов, связанных с оплатой труда в хозяйстве, было выявлено, что в ООО «Октябрьское» практически отсутствуют выплаты и премии по итогам года. Вся оплата труда выдается по окончании очередного месяца и в растениеводстве не зависит от конечных результатов работы. Зарплата в этой отрасли начисляется только за объемы выполненных работ. Правда, в животноводстве зарплата начисляется за достигнутые объемы производства - привесы крупного рогатого скота и свиней, надои молока, за приплод. В растениеводстве же конечный результат формируется лишь по завершении сельскохозяйственного года. Поэтому здесь оплачивать труд по конечному результату очень трудно. Видимо, поэтому в ООО «Октябрьское» уже несколько лет зарплата работников растениеводства с конечными результатами не связана. Она зависит только от промежуточных результатов - выполнения норм выработки (сколько вспахал, посеял, прокультивировал, убрал и т.д.). В связи с указанным представляется, что одним из резервов, которые предприятие должно использовать для повышения эффективности своей деятельности, могло бы стать углубление внутрихозяйственного расчета по примеру передовых сельхозпредприятий Краснодарского края. Известно, что хозрачет - важный фактор повышения эффективности предприятия. В форме управленческого учета подобные методы организации и управления внутрифирменными трудовыми коллективами широко применяют в развитых капиталистических странах. В наиболее успешных предприятиях этих стран создают внутрифирменные центры финансовой ответственности - центры возникновения затрат, центры прибыли, центры инвестиций.

 

Такие организационно-финансовые формы управления и мотивации труда, по имеющимся данным, позволяют предприятиям функционировать более эффективно.

 

В обследованном же хозяйстве все зависит от воли и решений руководителя. Здесь применяется последовательно авторитарный метод управления. Его эффективность, по мнению крупных специалистов в области современного менеджмента, ограниченная. Метод управления, основанный на материальном интересе, инициативе и широкой самостоятельности первичных производственных коллективов, считается более перспективным. Поэтому в качестве первого шага, способного обеспечить хозяйства преодоление негативных тенденций в динамике рентабельности производственно-коммерческой деятельности, следует указать на необходимость широкого внедрения методов управленческого учета, развивающих ранее применявшиеся в российской экономике методы внутрихозяйственного расчета.