Анализ и оценка состава и движения собственного капитала

Содержание

 

 

Введение

 

1. Процентный риск в  системе банковских рисков

 

2. Сущность и место управления  процентным риском в системе  управления банком

 

3. Факторы процентного  риска

 

4. Методики оценки уровня  процентного риска

 

5. ГЭП-менеджмент и анализ  длительности в качестве текущего  и стратегического управления  процентным риском

 

6. Страхование банковского  процентного риска

 

Заключение

 

Литература

 

Введение

 

 

Деятельность банков по привлечению  ресурсов должна быть основана на тщательно  продуманной стратегии управления активами и пассивами. Без этого  политика привлечения приведет к  потерям, ибо может оказаться, что  платить за привлеченные ресурсы  придется по слишком высокой цене. Для обеспечения надежности своей  работы банку необходимо создать  систему управления рисками, способную  выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать  необходимые инструменты и процедуры  реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработанной банком политике в отношении управления рисками.

 

Управление рискам и - ключевая задача банковского менеджмента, этим и обуславливается актуальность выбранной темы. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для  того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение  необходимо иметь правильное представление  об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между  характеристиками деятельности банка  и состоянием внешней экономической  среды. Сказанное в равной степени  относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным  видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться  современному банку, наряду с кредитным  риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений  любого банка. Нередко от умения банка  управлять риском процентной ставки зависит само его существование - даже если у банка вообще отсутствуют  проблемы с возвратностью вложенных  средств (коммерческих и межбанковских  кредитов), что, конечно, маловероятно.

 

Управление процентным риском является одним из важнейших звеньев  управления банком в целом. Поэтому  необходимо представить полную картину  отношений и связей, возникающих  при управлении процентным риском, определить область применимости различных  методик управления им. Данная проблема является еще недостаточно теоретически разработанной и, как следствие, не всегда решается на практике. Дело в  том, что по своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние  на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую  разницу между ставками привлечения  и размещения. Тем самым снижается  платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности  банков. Однако в последнее время  повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что  он по своей сути, требует сложных  математических методов для охвата всех источников его возникновения, правильного измерения и адекватного  реагирования. В настоящее время  существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка  ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени основной проблемой российских банков была проблема кредитного риска. Слабо развитая правовая база и недостаточно проработанные  механизмы кредитования вели к существенным потерям. Со временем были разработаны  методики, позволяющие с высокой  степенью надежности проводить кредитные  операции. Кредитные риски у разных банков постепенно сглаживаются. Поэтому  в настоящее время главным  направлением повышения эффективности  работы банка является совершенствование  его управления в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится  управление процентным риском. Именно от качественного управления им зависит  сегодня конкурентоспособность  и стабильность деятельности банка.

 

1. Процентный риск в  системе банковских рисков

 

 

Процентный риск - возможность  понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений  процентных ставок и значительного  уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств  или когда ставки по активным и  пассивным операциям устанавливаются  различными способами (фиксированные  ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может  служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в  расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Таким  образом, этот риск влияет на доходы банка, экономическую стоимость активов, обязательства и забалансовые инструменты. Основные формы процентного риска, которому подвержены банки, следующие:

 

- риск установления новой  цены, который возникает в связи  с разницей сроков (для фиксированных  процентных ставок) и установлением  новой цены (для плавающих процентных  ставок) банковских активов, пассивов  и забалансовых позиций;

 

- риск кривой доходности, который возникает в связи  с изменениями наклона и формы  кривой доходности;

 

- базисный риск, который  возникает в связи с несовершенной  корреляцией заработанных и уплаченных  по различным инструментам процентов;

 

- вариантность, возникающая  в связи с прямо выраженными  или подразумеваемыми опционами,  встроенными во многие банковские  активы и пассивы и забалансовые  портфели [10].

 

Основной задачей регулирования  рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в  процессе управления активами и пассивами  банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем  риска должно решать целый ряд  проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем  или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место  на рынке, давать оценку риска тех  или иных событий, пересматривать отношения  с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации  своих рисков. Это необходимо для  его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе  называемая управлением рисками. Все  это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

 

Цели и задачи стратегии  управления рисками в большой  степени определяются постоянно  изменяющейся внешней экономической  средой, в которой приходится работать банку. В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие  принципы:

 

- прогнозирование возможных  источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их  количественное измерение;

 

- финансирование рисков, экономическое стимулирование их  уменьшения;

 

- ответственность и обязанность  руководителей и сотрудников,  четкость политики и механизмов  управления рисками;

 

- координируемый контроль  рисков по всем подразделениям  и службам банка и наблюдение  за эффективностью процедур управления  рисками;

 

- предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их  минимизация - завершающий, важнейший  этап процесса управления рисками.

 

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может  правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив  принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать  его.

 

Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих  процессов. К примеру, рассмотрим процентный риск. По сфере влияния он является внутренним риском банка, так как  происходящие изменения в процентных ставках для данного банка  могут быть отрицательными, а для  какого-нибудь другого - положительными. Это зависит от проводимой банком политики. Внешние же риски для  всех субъектов влекут отрицательные  последствия. Процентный риск зависит  от структуры баланса банка, несмотря на то, что инструменты, с помощью  которых осуществляется управление процентным риском, могут отражаться на забалансовых счетах, в конечном итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому  процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым (открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительные прибыли.

 

Для того, чтобы это представить  необходимо рассмотреть процентный риск в системе управления банком.

 

2. Сущность и место управления  процентным риском в системе  управления банком

 

 

В чем заключается процентный риск? При управлении процентным риском необходимо решать такие проблемы, как определение причин и факторов риска, определение способов оценки, определения методов управления. Для этого надо сформировать четкое представление о том, какое место  занимает процентный риск в системе  управления банком. Создадим упрощенную модель управления банком, включающую перечисление основных рисков, над  которыми осуществляется управление, особенности управления ими, отличие  их от других рисков и их роль и влияние  на общий результат деятельности.

 

Типичные внешние риски. Они не поддаются нормальной оценке и управлению. Они являются либо сугубо индивидуальными рисками  для каждого банка. К примеру, политический риск у крупных банков совершенно иной, чем у мелких. Крупные  банки могут им активно управлять, кроме того, для них прибыльность не является главной целью. Либо они  являются для всех одинаково непредсказуемыми, например конъюнктурные и экологические. Таким образом, очень сложно эти  риски выделять в отдельную область  исследования. Их влияние можно приблизительно оценить и, если это необходимо, вводить  его в модели других рисков, как  остаточные риски. Различным методикам  оценки поддаются внутренние риски. Это кредитный, процентный, риск несбалансированной ликвидности, и валютный риск.

 

Кредитный риск возникает  в отношениях между конкретным банком с конкретным клиентом. Причиной риска  является неправильная оценка кредитоспособности клиента. Факторами риска является неправильный размер кредита, неверная форма выдачи кредита, недостаточное  обеспечение и др. То есть размер риска зависит от проводимой банком работы с клиентом.

 

Соответственно для такой  работы необходимые данные о состоянии  клиента и в меньшей степени  данные о самом банке. При кредитном  риске всегда можно вычислить  размер потерь. Так как известно, выполнил ли клиент договор или нет, и в каком объеме. Кроме того, для оценки кредитного риска банк не интересует, за счет каких средств  он выдает кредит. Средневзвешенная сумма  всех кредитных рисков представляет собой общий кредитный риск. В  таком виде он входит в общую модель управления банковскими рисками. Процентный риск во многом противоположен кредитному. Банк не уверен, вернет ли ему кредитор деньги, кредитор не знает, оставит ли банк плату за кредит на том же уровне и т.д. Все это примеры рисков в финансовой деятельности возникающих лично между участниками сделки. Однако, если другой банк будет предлагать более низкие ставки по кредитам, то заемщику станет невыгодно продолжать кредитоваться у старого банка, так как при этом он будет нести вмененные издержки. В этом случае результаты данного заемщика будут хуже, чем у других аналогичных, кредитуемых во втором банке. То есть, на результаты повлияет изменение окружающей среды, в отличие от первого случая, когда на результаты влияет изменение внутри самой системы банк - заемщик. Тогда для оценки процентного риска необходимо иметь представление об окружающей среде и о показателях в банке, на которые эта среда воздействует.

 

Процентный риск характеризует  общую структуру операций банка, так как необходимо оценить влияние  окружающей среды на всю систему - банк. При этом конкретные отношения  с каждым заемщиком и кредитором отходят на второй план. Главными становятся агрегированные показатели.

 

Валютный риск во многом аналогичен процентному. Любое изменение курсов валют можно свести к изменению  доходности средств, вложенных в  ту или иную валюту. Изменение курсов влечет изменение доходности. Однако разница в том, что валюта является бессрочным активом, без даты погашения. Инструменты управления валютным риском во многом повторяют инструменты  управления процентным риском.

 

Риск несбалансированной ликвидности связан с недостатком  денежных средств у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик, по сравнению со всеми активами банка, то его можно компенсировать на денежном рынке. Если происходит массовое востребование вкладов, а это  происходит, как правило, только при  финансовых кризисах, то банку придется прибегать к нестандартным методам  регулирования. В этом случае будут  задействованы специальные меры антикризисного выздоровления. В случае заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности  влияние на конечный результат будет  определяться уровнем процентных ставок на рынке. Но тогда для управления риском несбалансированной ликвидности  надо пользоваться информацией, сходной  при управлении процентным риском, а в отдельных случаях риск ликвидности можно свести к процентному.

 

Таким образом, получается две  группы рисков, к которым применяются  различные методы управления. Это  риски частного характера, при которых  оцениваются конкретные отношения  между банком и клиентом, и комплексные  риски, которые являются характеристиками работы банка, в общем, по сравнению  с окружающей ситуацией (таблица1.1). Данная классификация является наиболее удобной при рассмотрении области  действия и центров регулирования  рисков, так как в основе разделения лежит признак воздействия на результаты деятельности банка.

 

Таким образом, для управления процентным риском необходимо иметь  агрегированную информацию о всей деятельности банка, связанной с вложением  и привлечением средств. Эта информация должна пройти процесс обработки  частных рисков, только после этого  она является источником для оценки процентного риска. Необходимо также  учитывать то, что на деятельность банка влияют различные факторы: экономическая ситуация, конъюнктура  рынка, а так же окружающая среда. Рассмотрим данные факторы более  подробно.

 

3. Факторы процентного  риска

 

 

Для начала определим изучаемую  систему, условия в которой она  существует, ее элементы и связи  между ними, то есть факторы, способствующие возникновению данного вида риска.

 

Процентный риск - опасность  получения неблагоприятных результатов  вследствие изменения процентных ставок.