Анализ и совершенствование использования прибыли предприятия «СПК Евгащинский Большереченского района»

 

Сумма налога на прибыль увеличилась на 72 тыс. руб., чистая прибыль возросла на 281,6 тыс. руб. в основном за счет увеличения налогооблагаемой прибыли.

Из таблицы  следует, что сумма чистой прибыли  увеличилась в основном за счет роста  отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и снижение объема реализации вызвали уменьшение суммы чистой прибыли. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.

2.3.  Анализ распределения и использования прибыли

Чистая прибыль  используется в соответствии с уставом  предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного  развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

- необходимого  объема инвестиций для производственного развития;

- необходимой  нормы доходности на инвестированный  капитал собственникам предприятия. 

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

- правовые ограничения  (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

- система налоговых  льгот при реинвестировании прибыли; 

- рыночная норма  прибыли на инвестируемый капитал,  рост которой сопровождается  тенденцией повышения дол и  капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

- стоимость  внешних источников формирования  инвестиционных ресурсов (при высоком  ее уровне выгоднее использовать  прибыль, и наоборот).

Внутренние  факторы:

- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;

- наличие в  портфеле предприятия высокодоходных  инвестиционных проектов;

- необходимость  ускоренного завершения начатых  инвестиционных проектов;

- уровень коэффициента  финансового левериджа (соотношение  заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;

- наличие альтернативных  внутренних источников формирования  инвестиционных ресурсов (амортизационного  фонда, выручки от реализации  основных средств и финансовых активов и др.);

- текущая платежеспособность  предприятия, при низком уровне  которой предприятие должно сокращать  потребляемую часть прибыли. 

Изучается и  использование фондов, образованных за счет чистой прибыли. По результатам  анализа и с учетом конкретных условий разрабатываются рекомендации по совершенствованию пропорций распределения прибыли и наиболее целесообразному использованию созданных фондов.

В процессе анализа  необходимо изучить данные об использовании  прибыли СПК «Евгащинский» по всем направлениям в динамике, выяснить факторы по каждому направлению использования прибыли (табл. 3).

Дальнейший  анализ должен показать, насколько  и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования  прибыли.

Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

- изменение  суммы чистой прибыли; 

- изменение  доли соответствующего направления  использования чистой прибыли. 

 

 

 

Таблица 5 -  Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	Сумма, тыс. руб.
	2009 год	2010 год	Отклоне-ния (+, -)
1. Чистая прибыль  отчетного периода	1187,0	1468,6	281,6
2. Распределение  прибыли: 2.1. на материальное  поощрение и социальные нужды  работников 2.2. увеличение  резервного фонда 2.3. на капитальные  вложения (нераспределенная прибыль)	671,0 41,0   475,0	802,5 73,5   592,5	131,5 32,5   117,5
3. Доля в распределяемой  прибыли: 2.1. средств на  материальное поощрение и социальные  нужды работников 2.2. прибыли,  направленной на увеличение резервного фонда 2.3. капитализированной (нераспределенной) прибыли	57   3   40	54   5   41	-3   2   1

 

Приведенные в  таблице 5 данные показывают, что на анализируемом предприятии на материальное поощрение и социальные нужды работников использовано 57% в 2009 году и 54% в 2010 году, на создание резервов – 3 и 5% соответственно в 2009 и 2010 году.

На производственное развитие направлено 41% от суммы чистой прибыли предприятия в 2010 году.

Соотношение использования  прибыли на накопление и потребление  оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования  прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

На фирме  «Евгащинский» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств  в фонд накопления увеличит экономический  потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств

 Таким образом,  фирме «Евгащинский» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

 

Глава 3. Пути повышения эффективности  использования прибыли в СПК «Евгащинский»

3.1.  Образование финансовых резервов

 

В СПК «Евгащинский» резервирование прибыли законодательно не предусмотрено, вопрос о необходимости создания  финансовых резервов должен решаться с учетом конкретной ситуации. Ответ на него быть может положительным, когда речь идет о реализации инновационных проектов, осуществлении рискового варианта вложения средств, ведении операций на фондовом рынке и в других сферах с повышенной вероятностью реализации коммерческих рисков. На предприятиях всех организационно-правовых форм предусмотрена возможность создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги (акции других предприятий, облигации и другие долговые обязательства). Эти, так называемые, оценочные резервы создаются за счет финансовых результатов фирмы и используются на покрытия разницы между балансовой стоимостью ценных бумаг и их рыночной (котировочной) стоимостью на конец года, если последняя окажется ниже балансовой стоимости.

Вместе с  тем необходимо иметь в виду, что  создание резервов осуществляется за счет иммобилизации оборотных средств, что ведет к снижению эффективности их использования. Это обстоятельство может также иметь немаловажное значение при принятии решения о создании резервных фондов.

Для развития производственного  потенциала фирмы часть полученной прибыли должна направляться на накопление.

Накопления  могут делаться в виде вложений в  различные активы путем осуществления  долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Долгосрочные  инвестиции - это средства направляемые на новое  строительство, реконструкцию, расширение  и технические перевооружение действующих комплексов, приобретение и создание новых объектов основных средств и нематериальных активов, а также земельных участков и объектов природопользования.

Финансовые  вложения - это инвестиции фирмы в государственные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, займы, предоставленные другим организациям на территории РФ и за ее пределами.

3.2. Финансирование  социально-культурной сферы и дополнительного материального вознаграждения персонала фирмы

 

Важное значение для развития фирмы и повышения  ее статуса имеет наличие у  нее объектов социальной сферы, для  финансирования затрат на развитие которых  направляется часть прибыли –  прибыль на социальные нужды.

Развитие социальной инфраструктуры фирмы может оказаться  решающим фактором для обеспечения  стабильности кадрового состава  и привлечения новых сотрудников. Она позволяет также осуществлять психологическое и физиологическое  восстановление персонала, способствует формированию нормальной обстановки в коллективе.

Необходимо  также учитывать, что приобретение объектов непроизводственной инфраструктуры является само по себе достаточно выгодным вложением капитала, так как стоимость  этих объектов имеет тенденцию к постоянному росту.

 Направление  прибыли на финансовое обеспечение  развития социальной сферы осуществляется  в размерах, предусмотренных учредительными  документами фирмы или по решению  ее учредителей (участников).

Средства чистой прибыли могут расходоваться также на дополнительное материальное вознаграждение персонала фирмы,  оплату медицинских, образовательных услуг, путевок, дополнительных отпусков, пенсий и другие социальные выплаты.

3.3. Выплата дивидендов акционерам и доходов учредителям (участникам) на вклады

 

Важнейшим с  точки зрения реализации интересов  собственников фирмы является формирование средств, направляемых на выплаты доходов  на паи дивиденды по акциям и процентов  по облигациям и другим ценным бумагам.

Размеры и пропорции в распределении средств прибыли на выплату доходов на паи в товариществах и обществах определяются по решению их учредителей (участников). Основные принципы формирования и распределения средств прибыли на эти цели могут быть определены в учредительных документах.

Но, по закону дивиденды можно выплачивать далеко не всегда. Во-первых, у предприятия должны быть свободные средства. Во-вторых, необходимо, чтобы уставный капитал был сформирован полностью. В-третьих, компания не должна находиться на грани банкротства. В-четвертых, стоимость чистых активов организации должна быть больше уставного капитала.

Поэтому при  принятии решения в СПК «Евгащинский» о выплате дивидендов необходимо соблюдение этих условий.

 

Таким образом, СПК «Евгащинский» для эффективного использования прибыли необходимо ее расходовать на: образование финансовых резервов, финансирование  социально-культурной  сферы  и  дополнительного материального вознаграждения персонала фирмы, выплату дивидендов акционерам и доходов учредителям (участникам) на вклады.

Заключение

 

Прибыль – это  денежное выражение основной части  денежных накоплений, создаваемых предприятиями  любой формы собственности. Как  экономическая категория она  характеризует финансовый результат  предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль – один из основных финансовых показателей  плана и оценки хозяйственной  деятельности предприятий. За счет прибыли  осуществляется финансирование мероприятий  по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

  Анализ использования  прибыли выявляет, насколько эффективно  распределялись средства на накопление  и потребление. Здесь можно  выделить следующие критерии  оценки:

1) если в структуре  капитала возросла доля заемных средств, значит социальные выплаты ограничивали внутренние темпы роста;

2) если внутренние  темпы роста возрастают, значит  политика распределения прибыли  выбрана правильно. 

По результатам  анализа можно сделать вывод, что несмотря на постоянное наращивание объемов продаж продукции предприятия СПК «Евгащинский», показатели финансовых результатов остаются низкими и не адекватны возможностям предприятия.