Анализ инвестиционной деятельности предприятия

Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируемого периода  в оборотах сократилась на 0,05. Средний срок кредиторской задолженности в анализируемом году увеличился на 5 дней, что свидетельствует о повышении среднего срока возврата коммерческого кредита.

6. Рентабельность продаж сократилась в анализируемом году на 7,91%. Это свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность всего  капитала предприятия в анализируемом  году сократилась на 9,75% и 6,34% общая и чистая рентабельность предприятия. Это свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

1,8 < Z < 2,7, следовательно, вероятность наступления банкротства в анализируемом году высокая.

R = 0,7 1 – это говорит о том, что в анализируемом году финансовое состояние предприятия не удовлетворительное.

Рекомендации.

Предприятие находится в  неустойчивом  финансовом  состоянии,  так  как покрывает свои издержки  в  основном  за  счет  кредиторской  задолженности, однако  данная  статья  пассива  баланса  не  может  быть  рассмотрена   как перспективный  источник формирования запасов, поскольку  носит  краткосрочный характер. При  анализе  относительных  показателей  устойчивости  установлено усиление   зависимости   предприятия   от   заемных   источников,   значения показателей сильно отклонены от нормативов.

Необходимо отметить увеличение выручки и увеличение доли  себестоимости  в  ее  составе,  таким  образом,  перспективные  мероприятия   по   снижению себестоимости имеют  очень большое  значение,  поскольку  прибыль  составляет лишь небольшой  процент от выручки.

Необходимо принимать  определенные меры:

- пересматривать стратегию  предприятия;

- налаживать эффективность  использования капитальных вложений;

- более эффективно использовать  стратегический потенциал. 

    Финансовая стратегия  - это генеральный  план  действий  по  обеспечению

предприятия денежными средствами. Он охватывает вопросы  теории  и  практики формирования  финансов,  их  планирования  и  обеспечения,  решает   задачи, обеспечивающие  финансовую  устойчивость  предприятия  в  рыночных  условиях хозяйствования.   Теория   финансовой   стратегии   исследует    объективные закономерности рыночных  условий хозяйствования,  разрабатывает  способы  и формы  выживания  в  новых  условиях  подготовки  и  ведения  стратегических финансовых операций.

    Основными задачами  финансовой стратегии являются:

      - исследование  характера и  закономерностей   формирования  финансов  в

рыночных условиях хозяйствования;

      -  разработка  условий  подготовки  возможных   вариантов  формирования

финансовых  ресурсов   и   действий   финансового   руководства   в   случае

неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

      -   определение   финансовых   взаимоотношений   с   поставщиками    и

покупателями, бюджетами  всех уровней, банками и так далее;

      - выявление  резервов и мобилизация ресурсов  для наиболее рационального использования   производственных  мощностей,  основных  фондов  и   оборотных средств;

      - обеспечение  финансовыми ресурсами, необходимыми  для производственно-хозяйственной  деятельности;

      -  обеспечение   эффективного  вложения  временно  свободных   денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

      - определение  способов  проведения  успешной  финансовой  стратегии  и

использования новых видов  продукции  и  всесторонней  подготовки  кадров  к работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

      - изучение  финансовых стратегических взглядов  и возможностей вероятных конкурентов;

      - разработка  способов выхода из кризисной  ситуации.

    Особое внимание  при разработке финансовой стратегии   уделяется  полноте выявления  денежных доходов, мобилизации  внутренних  ресурсов,  максимальному  снижению себестоимости продукции,  правильному распределению и   использованию прибыли,  определению   потребности  в  оборотных   средствах,   рациональному использованию  капитала. Финансовая стратегия  разрабатывается с учетом  риска  неплатежей,  скачков  инфляции  и  других   форс-мажорных   (непредвиденных) обстоятельств. Она  должна соответствовать  производственным  задачам  и  при необходимости   корректироваться  и  изменяться.  Контроль   за   реализацией финансовой  стратегии помогает  выявлять   внутренние   резервы,   повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

    Важной  частью  финансовой  стратегии  является  разработка  внутренних

нормативов,  с   помощью   которых   определяется,   например,   направления распределения прибыли.

    Таким   образом,   успех   финансовой   стратегии   гарантируется   при взаимоуравновешивании  теории   и   практики   финансовой   стратегии;  при

соответствии  финансовых   стратегических   целей   реальным  возможностям, централизацию руководства и гибкость  его методов по   мере   изменения финансово-экономической ситуации.

    Предложения к   формированию  финансовой  стратегии   разрабатываются на основе выводов  финансового анализа по объектам  и  составляющим  генеральной  финансовой стратегии в нескольких  вариантах (не менее трех)  с  обязательной количественной  оценкой   предложений  и  их  влияния   на  структуру  баланса (построение  прогноза Баланса и Отчета  о прибылях и убытках).

    По  результатам   анализа  финансовой  устойчивости   установлено,   что

предприятие находится в  неустойчивом финансовом состоянии.

    Цель  предложений   к  формированию  финансовой  стратегии   -   вывести

предприятие из неустойчивого  состояния.

    Основными путями  улучшения финансового состояния   предприятия  

могут являться следующие:

      - привлечение  внешних кредитов и займов;

- снижение основных затратных  статей себестоимости.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

 

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ

от 13.01.2000 № 4н

 

Бухгалтерский баланс анализируемого года
на____________200__г.	Коды
Форма №1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация ______________________________ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика         ИНН
Вид деятельности _ ________________________ по ОКДП
Организационно-правовая форма/форма  собственности __ __________________________________ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. по ОКЕИ	384/385
Адрес ____________________________________________ __________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

 

 

 

 

 

Актив	Код строки	На 31 декабря 2009 года	На 31 декабря 2010 года	На 31 декабря 2011 года
1	2	3	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Нематериальные активы (04, 05)	110	9	99	99
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знак (знаки обслуживания), иные аналогичные  с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112	9	99	99
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	11222	8256	9618
в том числе:
земельные участки и объекты  природопользования	121
Здания, машины и оборудование	122	11222	8256	9618
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	299	399	499
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе:
имущество для передачи в  лизинг	136
имущество, предоставляемое  по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	0	99	99
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые  общества	142
инвестиции в другие организации	143		99	99
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	11530	8853	10315
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы	210	3896	4396	7696
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
	211	2399	3399	3299
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)
	213	499	699	1099
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
	214	899	199	3199
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216	99	99	99
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (19)
	220	399	399	499
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)
	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и  зависимых обществ (78)
	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)
	240	6397	8397	6698
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	5999	7799	6299
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и  зависимых обществ (78)
	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)
	244	99	99	0
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	299	499	399
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
	250	199	499	199
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные  у акционеров	252
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	199	499	199
Денежные средства	260	99	199	99
в том числе:
касса (50)	261
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	10990	13890	15191
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	22520	22743	25506
Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
1	2	3	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (85)	410	299	299	299
Добавочный капитал (87)	420	10315	10358	10521
Резервный капитал (86)	430	19	99	99
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
	432	19	99	99
Фонд социальной сферы 88)	440	699	1099	1699
Целевые финансирование и  поступления (96)	450	199	199	199
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых  лет (88)	465
Нераспределенная прибыль  отчетного года (88)	470
Непокрытый убыток отчетного  года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	11531	12054	12817
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	199	99	99
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты
	511	199	99	99
займы, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты
	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	199	99	99
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	699	499	399
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты
	611	699	499	399
займы, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты
	612
Кредиторская задолженность	620	9594	9394	11594
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	2999	2299	4799
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами (78)
	623
задолженность перед персоналом организации (70)
	624	199	399	499
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами (69)
	625	199	199	299
задолженность перед бюджетом (68)	626	5599	6099	5399
авансы полученные (64)	627	399	299	399
прочие кредиторы	628	199	99	199
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
	630	99	199	99
Доходы будущих периодов (83)	640	199	299	199
Резервы предстоящих расходов (89)	650	199	199	299
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	10790	10590	12590
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	22520	22743	25506