Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия ООО «Красносельское»

2.Устанавливают  скорректированную продолжительность  одного оборота в днях ( ) как отношение средней стоимости оборотных активов предыдущего периода ( ) к однодневной реализации отчётного периода ( ) по формуле:

                                                                                         

3.Определяют  влияние изменения выручки от  продажи продукции ( ) на величину периода оборота:

                                       =                                        

4.Устанавливают  влияние изменения средней стоимости  текущих оборотных активов ( ) на величину периода оборота:

                                     =                                                

      5.Сумма факторных отклонений  даёт общее изменение продолжительности  одного оборота за анализируемый  период, что выражается формулой:

                                          + ;                                         

 

Основным финансовым критерием оценки эффективности  использования оборотных средств является их рентабельность ( ), рассчитываемая как процентное соотношение валовой прибыли ( ) за анализируемый период:

                                                   

 

 

2.Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия на примере ООО «Красносельское».

2.1. Анализ объема  и структура оборотного капитала.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Красносельское»

Таблица 2.1 «Структура актива баланса»

Статьи баланса	На 31.12.10		На 31.12.11		Отклонение
	сумма	%	сумма	%	сумма
Внеоборотные  активы в т.ч.	305901	45	310020	33,4	4119
Нематериальные  активы	4437	0,65	3037	0,343	-1400
Основные средства	301439	44,3	298219	32,1	-3220
Финансовые  вложения	25	0,05	25	0,003	0
Отложенные налоговые активы	-	-	2896	0,322	2896
Прочие внеоборотные активы	-	-	5843	0,632	5843
Оборотные активы в т.ч.	372914	55	619532	66,6	246618
Запасы	292948	43,2	427325	45,94	134377
НДС по приобретенным  ценностям	719	0,1	36	0,004	-683
Дебиторская задолженность	67852	10	154331	16,58	86479
Денежные средства	11395	1,7	37172	4	25777
Прочие оборотные  активы	0	-	668	0,076	668
Валюта баланса	678815		929552		250737

 

Таблица 2.2 «Структура пассива баланса»

Статьи баланса	На 31.12.10		На 31.12.11		Отклонение
	сумма	%	сумма	%	сумма
Источники собственных средств в т.ч.	352677	51,95	417070	44,76	64393
Уставной капитал	11944	1,76	11944	1,28	0
Добавочный  капитал	76195	11,22	76195	8,18	0
Нераспределенная прибыль	264538	38,97	328931	35,3	64393
Долгосрочные  обязательства в т.ч.	1730	0,25	1672	0,18	-58
Отложенные  налоговые обязательства	1730	0,25	1672	0,18	-58
Краткосрочные обязательства в т.ч.	324408	47,8	510810	55,06	186402
Заемные средства	63832	9,4	140158	15,1	76326
Кредиторская  задолженность	259969	38,3	356059	38,38	96090
Оценочные обязательства	607	0,1	14593	1,58	13986
Валюта баланса	678815		929552

 

Из таблицы 2.1 видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло за счет роста запасов (2,74%). Увеличились внеоборотные активы на 4119 рублей за счет отложенных налоговых активов и расходов будущих периодов. Отмечается уменьшение суммы основных средств на 3220 рублей (12,2 %).

На стороне  пассива произошло увеличение в  основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на 64393 рубля (3,67 %), в следствии этого и увеличение источников собственных средств.

Заемные средства увеличились на 76326 рублей (5,7 %), также увеличилась кредиторская задолженность на 96090 рублей (8,89%), а также резерв на оплату отпусков. Рассматривая структуру внешних источников финансирования, можно отметить увеличение задолженности по статьям расчетов с кредиторами, это свидетельствует об уменьшении финансовой недостаточности предприятия.

Анализируя  структуру оборотных активов, следует  иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

В процессе анализа  прежде всего необходимо изучить  изменения в наличии и структуре  оборотных активов (таблица 2.3). При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 2.3 - Анализ состава и динамики оборотных активов ООО "Красносельское" за 2009-2011 гг.

Вид оборотных активов	Абсолютное значение		Удельные веса,%		Изменение		Изменение структуры, %
	На 31.12.10.	На 31.12.11	На 31.12.10.	На 31.12.11	Сумма, тыс.руб	%
1	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства	11395	37172	3,06	6	25777	69,35	2,94
Дебиторская задолженность, в т.ч.	67852	154331	18,2	25,0242	86479	56,03	6,8
задолженность покупателей	35534	71887	9,53	11,66	36353	50,57	2,13
авансы выданные	2673	60305	0,72	9,78	57632	95,57	9,06
задолженность по налогам  и сборам	18869	9989	7,95	3,5842	-8880	-88,9	-4,3658
Налоги по приобретенным  ценностям	719	36	0,18	0,0058	-683	-1897,2	-0,1742
Запасы, в т.ч.	292948	427325	78,56	68,97	134377	31,45	-9,59
сырье и материалы	39973	33605	10,72	5,42	-6368	-18,95	-5,3
готовая продукция и  товары для перепродажи	240438	329960	64,48	55,26	89522	27,13	-9,22
транспортно-заготовительные  расходы	696	760	0,19	8,29	64	8,42	8,1
расходы будущих периодов	11841	0	3,17	0	-11841	-100	-3,17
Общая сумма оборотных активов	372914	619532	100	100	246618	39,81	-

По данным таблицы 2.3 видно, что в ООО "Красносельское" наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Общее изменение стоимости оборотных активов составило 246618 тыс. руб., или 39,81%. В составе оборотных активов произошло увеличение дебиторской задолженности на 56,03%, запасов и затрат на 31,45%. Величина денежных средств увеличилась 69,35%. Произошло уменьшение НДС по приобретенным ценностям и расходов будущих периодов.

 В структуре запасов и затрат наибольший удельный вес имеют товары для перепродажи, на втором месте стоит сырье и материалы. К концу отчётного периода величина  запасов и затрат в структуре уменьшилась на 9,59%.

В структуре  дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают покупатели и заказчики, на отчетный период их величина составляет 11,66%. К концу отчётного периода структура дебиторской задолженности увеличилась на  6,8%.  Значение денежных средств увеличилось на 25777 тыс. руб. или 69,35%. 

У предприятия наблюдается увеличение денежных средств с одновременным увеличением дебиторской задолженности – это положительная тенденция, показывающая, что предприятие может нормально функционировать.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ оборачиваемости оборотного капитала

Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.

Результаты расчетов приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ООО «Красносельское» за 2011 год.

Показатели	31.12.10	31.12.11		Изменения (+,-)
1	2	3		4
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	3044117	3747335		703218
Чистая прибыль, тыс. руб.	415	67624		67209
Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб	377578	496223		118645
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	8,06	7,55		-0,51
Продолжительность оборота  оборотных средств, дней	44	48		4
Продолжительность операционного  цикла, дней	42	46	4
Продолжительность финансового  цикла, дней	73	76	3
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,75	0,79	0,04
Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте	0,12	0,13	0,01

 

Из данных таблицы  видно, что выручка от реализации продукции и чистая прибыль увеличиваются, что свидетельствует об уменьшении издержек производства и положительно сказывается на деловой активности предприятия.

Продолжительность оборота капитала уменьшилась, это положительная. Продолжительность операционного цикла больше нуля, так как продолжительность оборота запасов занимает большое время, а сроки оборачиваемости дебиторской задолженности все еще велики.

Финансовый  цикл так же больше нуля, показывая, что продажа предприятия в кредит и «омертвление» денежных средств в запасах превышают привлеченные средства предприятия.

Коэффициент устойчивости экономического роста увеличивается  к концу года, что негативно  сказывается на деловой активности.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

    Таким  образом, при анализе показателей  оборачиваемости и эффективности  использования оборотных средств ООО «Красносельское» выявилось ускорение эффективности и ускорение оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что подтверждает сделанные выводы.

        Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет ООО «Красносельское» высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции.

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ факторов изменения оборачиваемости оборотного капитала.

Одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия является общая рентабельность активов (таблица 3.3). Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.

Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Ппр) или иного финансового  результата к средней величине оборотного капитала (Сок):

                                     ,                                           

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность  работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.