Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

 

Вывод (пояснение):

• L1. Общий показатель ликвидности. Показатель соответствует нормативу, за отчетный период понизился, что является отрицательным фактором, но ООО «АвтоТранзит» платежеспособно, т.к. показатель выражен положительной величиной и укладывается в рамки норматива
• L2. Показывает, какая часть краткосрочных задолженностей организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. За отчетный период показатель выше   норматива, что является положительным фактором.
• L3. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашено за счет на различных счетах, в краткосрочных ценных бумаг, а также в поступлениях по расчетам. Значение коэффициента соответствует необходимому значению, и приближается к желательному значению.
• L4. Показывает какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Показатели этого коэффициента соответствует нормативу, и приближаются к оптимальному значению, что является положительным результатом работы ООО «АвтоТранзит»
• L5. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижено в производственных запасах и в долгосрочной дебиторской задолженности. Значение коэффициента не изменилось.
• L6. Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

 

По результатам анализа баланс предприятия неликвиден, поэтому приступаем к расчету коэффициента восстановления платежеспособности. Результаты оформим в таблицу.

 

Показатель	Способы расчета	Значение	Нормальное ограничение	Вывод
Коэффициент восстановления платежеспособности	L7= (L4ф+6/t*ΔL4)/2	0,93	L7>1	Значение коэффициента не соответствует нормативу,  значит у организации в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность

 

 

Однако, посмотрев на коэффициенты ликвидности, которые в совем  большинстве соответствуют нормативу, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности.

 

Показатель	Способы расчета	Значение	Нормальное ограничение	Вывод
Коэффициент утраты платежеспособности	L8=(L4ф+3/t*ΔL4)/2	0,9	L8>1	Значение коэффициента не соответствует нормативу, следовательно, предприятие в ближайший период может утратить свою платежеспособность, но вероятность этого мала, т.к. показатель очень близко к нормативному значению данного коэффициента

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости  материала оборотных средств и величины собственных и заемных источников средств для их формирования. Для анализа рассчитывается показатели финансовой устойчивости и коэффициенты:

• Автономии
• Собственных и заемных средств
• Самофинансирования
• Финансовой устойчивости
• Рассчитаем показатели  и занесем результаты в таблицу.

 

Наименование показателя	Способ расчета	Показатель			Нормальное ограничение	Пояснения
		На начало	На конец	Изм-ния
1.Коэффициент финансовой независимости	Ка=П4 / Б	0,7	0,7	0	К1>0.5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кс=П1+П2+ПЗ / П4	0,5	0,5	0	К2< 1	Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
3.Коэффициент самофинансирования	Кз=П4/П1+П2+ПЗ	2	2	0	К3> 1 оптимально	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств.

 

Определение характера  финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Задачей финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и  отвечает ли состояние его активов  и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить достаточно ли устойчива анализируемая  организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты  и займы) и собственный капитал  направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.

1.      Наличие собственных оборотных средств:

СОС= 4р - 1р = капиталы и резервы - внеоборотные активы -/убытки/

 

2.     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)

КФ =(4р + 5р) - 1р = [капитал  и резервы + долгосрочные пассивы] -  
- внеоборотные активы.

 

      3.   Общая величина основных источников формирования запасов затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы)

ВИ=(+5р+стр.610)- 1р.

 

Трем показателем наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Ф=СОС - 33, где 33 -запасы

Или

Ф= стр. 490- стр. 190- (стр. 210 + стр. 220)

 

2.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Ф=КФ-33

Или

Ф=стр. 490+ стр.590 - стр. 190- (стр. 210 + стр. 220)

 

3.  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Ф=ВИ-33+НДС

 

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации:

 

                       1, если Ф>0

S(Ф) =

                       0, если Ф<0

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: S=(l;l;l);

2.Нормалышя устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S=(0,1,1);

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженная с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости запасов: S=(0,0,1);

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, цепные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторской задолженности ±Ф^С<0; ±Ф^т<0;±Ф^в<0, т.е S=(0,0,0).

 

Данные анализа заносим  в таблицу.

 

Классификация типа финансового  состояния ООО «АвтоТранзит»

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов и  затрат (33)	2300	2607
Наличие собственных оборотных  средств(СОС)	3889	4516
Функционирующий капитал (КФ)	3988	5376
Общая величина источников (ВИ)	5030	6455
Фс=СОС-33	+1589	+1909
ФТ=КФ-33	+1688	+2769
Фв = ВИ-33	+2730	+4388
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1,1,1)	(1,1,1)

 

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные  коэффициенты:

1.   Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств указывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

2.  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3.  Коэффициент финансовой независимости, автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4.  Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заёмных.

В большинстве стран принято  считать финансово-независимой фирму  с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более. Установление критической точки на уровне  
50 % достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент в банк, кредиторы предъявят все долги по взысканию, то организация сможет их погасить, реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам не ликвидным.

 

Наименование показателя	Показатель			Выводы
	На начало	На конец	Изм-ния
Коэффициент финансовой независимости (Ка)	0,7	0,7	0	Значение коэффициента соответствует нормативу, за отчетный период показатель не изменился, на конец периода он также соответствует нормативу, что является положительным фактором.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К.з.с)	2	2	0	Значение коэффициента соответствует нормативному значению, за период показатель не изменился, и также соответствует нормативу,  следовательно, это является положительным фактором
Коэффициент самофинансирования (Кс)	0,5	0,5	0	Значение коэффициента соответствует  нормативу, за отчетный период показатель не изменился, на конец периода он также соответствует нормативу, что является положительным фактором.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ко)	0,1	0,09	-0,01	Значение коэффициента в  начале периода и в конце периода  не соответствует нормативу, что является отрицательным фактором, и свидетельствует о необеспеченности собственными источниками финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Общий вывод.

За отчетный период организация расширилась, об этом свидетельствует ее хорошая  работа и увеличения суммы баланса  на 5211 тыс.рублей. Все разделы баланса  увеличились: внеоборотные активы на 2847 тыс.рублей, оборотные активы на 2454 тыс.руб., капитал и резервы на 3474 тыс.руб., долгосрочные обязательства  на 700 тыс.руб.  и краткосрочные  обязательства 1037 тыс.руб. Самое крупное  увеличение было в таких разделах как:  долгосрочные обязательства +700тыс.руб.,капиталы и резервы, что составило  порядком  3474 тыс.рублей, -  в пассиве, и внеоборотных активов  
на 2847 тыс.рублей  - в активе баланса. Необходимо более детально проанализировать финансовое положение ООО «АвтоТранзит» для выработки дальнейших мероприятий по поддержанию роста организации.

 

За отчетный период актив баланса ООО «АвтоТранзит»  увеличился на 5211,00 тыс.руб, в т.ч. внеоборотные активы увеличились на 26,52%, а оборотные  активы увеличились на 22,25%. Соотношение  внеоборотных и оборотных средств  составляет как 52,91% к 47,09%. Для улучшения  работы организации, необходимо поддерживать такую структуру актива баланса  или еще более приблизить ее к  соотношению 50% к 50%, а также необходимо поддерживать рост актива баланса.