Анализ показателей финансовой устойчивости

Информационной  базой анализа являются материалы  плановых документов, данные бухгалтерского и статистического учета и  отчетности предприятия.

Анализ  исходной информации предполагает, прежде всего, оценку ее представительности, поскольку состав имеющихся данных, временные периоды, которые они  охватывают, определяют возможные направления  последующего анализа основных технико-экономических  показателей предприятия.

Непременным условием представительности исходной информации является присутствие в  ее составе фактических (но не плановых) данных за последний отчетный период, предшествующий текущему периоду деятельности предприятия. 
 

Анализ  основных технико–экономических показателей ОАО «Липхлебмакпром» за период 2010–2011 г.г

Таблица №1.                                                                                                                                    

Показатели	2010 г.	2011 г.	2010 к 2011 году   в %
1	2	3	4
1. Производственная мощность, шт.	17000	17000	100
2. Выпуск продукции в натуральном  выражении, тыс. шт.	15000	13900	92,7
3. Коэффициент использования производственной мощности	0,87	0,81	-
4 Товарная продукция,   тыс. руб.	100172	95779	95,6
5. Реализованная продукция (объем  продаж продукции),   тыс. руб.	100172	95779	95,6
6. Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов, тыс. руб.	29399	33031	112,3
7. Реализованная   продукция на рубль стоимости основных фондов, руб.	3,4	2,9	85,3
8. Среднегодовая численность промышленно-производственного  персонала (работающих), чел.	127	105	95,8
9. Реализованная продукция в расчете  на одного работающего, тыс. руб.	789	912	115,6
10. Среднемесячная оплата труда,  руб.	13000	16000	123,1
11. Полная себестоимость товарной  продукции,   тыс. руб.	79115	78652	99,4
12. Прибыль (убыток) от реализации (продажи)  продукции, тыс. руб.	21057	17127	81,3
13. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	15445	12255	79,3
14. Затраты на рубль реализованной  (проданной) продукции, руб.	0,78	0,82	104,1
15. Рентабельность продукции в целом, %	34,7	29,67	-

Из данных таблицы 1 видно, что производственная мощность за 2010–2011 г.г. осталась без изменений 17000 шт. Это говорит о том, что нового производственного оборудования в этот период времени установлено не было.

Выпуск  продукции в натуральном выражении  в 2011 г. по отношению к 2010 г. уменьшился на 11000 шт., Происходит это из-за того, что спрос на производимую продукцию немного понизился.

Коэффициент использования производственной мощности составляет 87% в 2010 г., 81% в 2011. Предприятие не использует полностью свою производственную мощность, т.к. существуют проблемы с использованием основных производственных фондов. Оборудование изношено, но достаточного финансирования на ремонт не производится.

Товарной  продукции было произведено в 2011 г. на 4,4% и 4393 тыс.шт. меньше, чем в 2010 г.

Объем реализованной продукции так же уменьшился в 2011 г. на 4393 тыс. руб. по сравнению с 2010 г.

Стоимость основных производственных фондов за анализируемый период снижалась  в 2010 г. по отношению к 2011 г. на 11%.

Среднемесячная  оплата труда выросла за анализируемый  период. В 2010 г. она составляла 13000 руб., в 2011 г. увеличилась на 23,1%-16000 руб. Это отразилось на себестоимости продукции.

Численность персонала за анализируемый период изменилась незначительно. Текучесть  кадров низкая, т.к. на предприятии созданы  благоприятные условия для работы.

Затраты на рубль реализованной продукции  в 2010 г. снизились на 0,04 руб. по сравнению с 2011 г. Это связано с увеличением стоимости реализованной продукции.

Себестоимость товарной продукции за анализируемый период так же уменьшилась. Если в 2010 г. она составляла 79115 тыс. руб., то в 2011 г. она уменьшилась до 78652 тыс. руб.

Прибыль от реализации готовой продукции  так же уменьшилась за анализируемый период. В 2010 г. она составила 21057 тыс. руб., в 2011г. прибыль уменьшилась на 18,7% и составила 17127 тыс.руб.

 В общем и целом рентабельность продукции понизилась и составила 29,67% в 2011 г. Этот показатель ниже, чем в 2010 г. на 20,7%.  
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовых результатов.

2.1 Общая оценка структуры  имущества предприятия  и его источников  по данным баланса.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей  является баланс. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над  вложенным капиталом, руководству  организации при анализе и  планировании, банкам и другим кредиторам для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс представлен  двумя равновеликими частями: активом  и пассивом. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е. актив  равен собственный капитал плюс обязательства. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме  финансовое положение предприятия  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов предприятия  позволяет сделать ряд важнейших  выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово-хозяйственной  деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Исследование  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Непосредственно  из баланса можно получить ряд  важнейших характеристик финансового  состояния организации.

Общая стоимость активов  организации, сумма разделов I и II (строка 190 плюс строка 290).

На начало года: 32886+8105=40991 т.р.

На конец  года: 33742+7871=41613 т.р.

1.Стоимость иммобилизованных (внеоборотных), средств (активов) или недвижимых активов (итог I раздела, строка 190).

На начало года: 32886т.р.

На конец  года:  33742т.р.

2. Стоимость мобильных  (оборотных) средств  (итог II раздела, строка 290).

На начало года:8105 т.р.

На конец  года: 7871т.р.

3. Стоимость материальных  оборотных средств  (строка 210 плюс 220).

На начало года:  3052+0=3052 т.р.

На конец  года:   3004+0=3004 т.р.

4.  Величина собственного  капитала организации  (итог III раздела, строка 490).

На начало года:    37496 т.р.

На конец  года:     38378 т.р.

5. Величина заёмного  капитала (строка 590 плюс 690).

На начало года: 1078+2417=3495т.р.

На конец  года:  1221+2014=3235 т.р.

Величина  собственных средств  в обороте (разница итогов разделов III и I. строка 490 минус 190).

На начало года:  37496-32886=4610 т.р.

На конец  года:  38378-33742=4636 т.р.

6. Рабочий капитал,  равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II,. строка 290 минус итог раздела V, строка 690).

На начало года: 8105-2417=5688т.р.

На конец  года:  7871-2094=5857 т.р.

Анализируя  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса  величины  собственного  оборотного  капитала  в  стоимости  активов,  на соотношение  темпов  роста  собственного  и  заёмного  капитала,   а  также  на соотношение дебиторской  и  кредиторской  задолженности.  Если  финансовая позиция предприятия  устойчива, то динамика собственного оборотного капитала должна расти. В заключении нужно проверить баланс на признаки «хорошего»:

1. Валюта баланса по сравнению с началом периода должна увеличиваться;

В данном случае в течение отчетного периода  валюта баланса ОАО «Липхлебмакпром» увеличилась на 622 тыс.руб. или на 1,5%

(с 40991 до 41613 тыс. руб.), следовательно, условие  выполняется.

2. Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

За отчетный период внеоборотные активы ОАО «Липхлебмакпром» стали больше на 856 тыс. руб. или на 2,6% (с 32886 до 33742 тыс.руб.). Тогда как оборотные активы снизились на 234 тыс. руб. или на 2,88% (с 8105 до 7871 тыс. руб.). Из этого следует, что данное условие не выполняется.

3. Собственный капитал организации должен превышать заёмный, и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

Собственный капитал ОАО «Липхлебмакпром» составляет:

  На начало года: 37496 т.р.

На конец  года: 38378 т.р.

Заёмный капитал равен:

На начало года: 3495 т.р.

На конец  года: 3235 т.р.

Следовательно, собственный капитал ОАО «Липхлебмакпром» по состоянию на начало года выше заёмного: на 34001 т.р. или на 9,32% = (3495/37496*100%).

А на конец  года сумма собственного капитала выше заёмного: на  35143 т.р. или на 8,43%=(3235/38378*100%).

Признакам "хорошего" данный баланс  отвечает, т.к. 2 условия из 3х выполняются. 
 
 

Сравнительный аналитический баланс.

Показатели	Код стр.	Сумма, тыс.руб.		Абс.отклонения(+,-), тыс.руб.	Доля  актива %		Отклон доли, %	Темп прироста (+,-), %
		2010	2011	К прошлому году	2010	2011	К прошлому году	К прошлому году
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы
НМА	110	-	-	-	-	-	-	-
Основные  средства	120	29399	33031	+3632	71,72	79,38	7,66	12,35
Незавершенное строительство	130	3487	711	-2776	8,51	1,71	-6,8	-79,61
Доходные  вложения в 1териальные ценности	135	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные  налоговые активы	145	-	-	-	-	-	-	-
Прочие  внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-	-
Итог  по разделу I	190	32886	33742	+856	80,23	81,08	0,85	2,6
П.Оборотные  активы
Запасы	210	3052	3004	-48	0,07	7,22	7,15	-1,57
НДС по приобретенным ценностям	220	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность долгосрочная	230	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность краткосрочная	240	1301	1692	+391	3,17	4,07	0,9	26,21
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-	-
Денежные  средства	260	1049	1076	+27	0,026	2,59	2,56	2,57
Прочие  оборотные активы	270	2703	2099	-604	6,59	5,04	-1,55	-22,34
Итого по разделу II	290	8105	7871	-234	19,77	18,92	-0,85	-2,88
БАЛАНС(стоимость имущества)	300	40991	41613	+622	100	100	0	1,52
Собственные обротные средства
Рабочий капитал

Таблица №2. 
 
 

Показатели  Код стр. Сумма,   тыс.руб.   Абс. Отклон. (+;-), тыс.руб. Дол     пасс ива Откло нение доли, % Темп при роста, (+;-),%         2010 2011 К прошлому году 2010 2011  К прош Л. году К прошл. году 1 2 3 4 5 6 7 8 9 III.Капитал и резервы                 Уставный  капитал 410 4396 4396 0 10,72 10,56 -0,16 0 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - - - - - - Добавочный  капитал 420 - - - - - - - Резервный капитал 430 - - - - - - - Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 33100 33982 +882 80,75 81,66 0,94 2,66 Итого по разделу III 490 37496 38378 +882 91,47 92,23 0,76 2,35 IV.Долгосрочные обязательства                 Займы и кредиты 510 - - - - - - - Отложенные  налоговые обязательства 515 1078 1221 +143 2,63 2,93 0,3 13,26 Прочие  долгосрочные обязательства 520 - - - - - - - Итого по разделу IV 590 1078 1221 +143 2,63 2,93 0,3 13,26 У.Краткосрочные  обязательства                 Займы и кредиты 610 - - - - - - - Кредиторская  задолженность 620 2267 1929 -338 5,53 4,64 -0,89 -14,91 Задолженность перед участниками (учредителями) о выплате доходов 630 - - - - - - - Доходы  будущих периодов 640 - - - - - - - Резервы предстоящих расходов 650 - - - - - - - Прочие  краткосрочные обязательства 660 150 85 -65 0,36 0,2 -0,16 -43,33 Итого по разделу V 690 2417 2014 -403 5,9 4,84 -1,06 -16,67 БАЛАНС (итого источников имущества) 700 40991 41613 +622 100 100 0 1,52