Анализ показателей прибыли и рентабельности

В 2012 году рост уровня рентабельности активов  произошел за счет роста  прибыли , а также снижения стоимости  оборотных активов.

Проанализируем показатель рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем фондорентабельности) в таблице 1.3

Таблица 2.3 - Анализдинамики рентабельности основных производственных фондов за 2010-2012 гг.. (в тыс. руб.)

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Чистая прибыль	3	16	13	22	6
2. Средняя стоимость основных  производственных фондов	879,5	766	-113,5	616	-150
3. Рентабельность основных производственных фондов(1/пунк2)*100%	0,34	2,09	1,75	3,57	1,48

 

Фондорентабельность выросла  за исследуемый период в 2011 году на 1,75, в 2012 на 1,48. Всего за период рост рентабельности основных производственных фондов произошел на  3,23 % как за счет роста чистой прибыли на 19 тыс. руб., так и за счет снижения средней стоимости основных производственных фондов за период на 281,5 тыс. руб..

Анализ рентабельности оборотных активов представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Анализ динамики рентабельности оборотных 2010-2012 гг.. (в тыс. руб.)

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Чистая прибыль	3	16	13	22	6
2. Средняя стоимость оборотных  активов	4832,5	5721	888,5	4651	-1070
3. Рентабельность основных  производственных фондов (пункт  1/пункт 2)*100%	0,06	0,28	0,22	0,47	0,19

 

Показатель рентабельности оборотных активов за исследуемый  период вырос на  0,41 пункт. В 2011 году рост показателя рентабельности обусловит  исключительно рост  чистой прибыли, в 2012 году на рост показателя рентабельности оказало влияние два фактора: рост прибыли на 6 тыс. руб.и  снижение средней стоимости оборотных активов на 1070 тыс. руб.

2.3Рентабельность инвестиций

 

Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность  использования средств, вложенных  в развитие данной организации. Рентабельность инвестиций выражается отношением прибыли (до уплаты налога на прибыль) кразнице валюты (итог) баланса и суммы краткосрочных обязательств (итог пятого раздела пассива баланса).

Таблица 2.5 – Анализдинамики рентабельности инвестиций в 2010-2012 гг.. (в тыс. руб.)

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Прибыль до уплаты  налога	390	432	42	438	6
2. Итог (валюта) баланса	2706	8814	6108	4257	-4557
3. Итог V раздела баланса	1540	7632	6092	3353	-4279
4. Рентабельность инвестиций (пункт1/(п.2-п.3)	33,45	36,55	3,10	48,45	11,90

 

Как видно из таблицы 2.5, уровень рентабельности инвестиций в 2011 году превысил уровень 2010 года на 3,1 пункта, а в 2012 году на 11,9  уровень рентабельности 2011 года.

Непосредственное влияние на это оказало в 2011  увеличение прибыли на сумму 42 тыс. руб. Это повысило уровень рентабельности активов на: 42 / 1182 * 100 = + 3,55 пункта.

В 2012 году снижение валюты баланса и краткосрочных обязательств повысило уровень рентабельности инвестиций на: +11,9-6/904=+11,2 пункта.

2.4Рентабельность собственного капитала

 

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует  наличие прибыли в расчете  на вложенный собственниками данной организации капитал. Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к величине собственного капитала (итог третьего раздела баланса).

Динамика рентабельности собственного капитала представлена в  таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ рентабельности собственного капитала (в тыс. руб.)

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Чистая прибыль	3	16	13	22	6
2. Итог III/ Капитал и резервы	1166	1182	16	904	-278
3. Рентабельностьсобственного  капитала(пункт 1/пункт 2)*100%	0,26	1,35	1,10	2,43	1,08

 

Рентабельность собственного капитала за исследуемый период  увеличивается. На  рост рентабельности в 2011 году повлияло увеличение чистой прибыли на 13 тыс. рублей.  13/1182*100=1,1.

 В 2012 году рост рентабельности собственного капитала произошел   за счет  роста прибыли на 6 тыс. руб. на   0,66 пунктов   (6/904*100=0,66), и за  счет снижения показателя собственного капитала на 1,08-0,66=0,42 пункта.

Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала (таблица 2.7), то это сравнение покажет степень использования ООО «Ориент-Авто-Люкс» займов и кредитов с целью повышения уровня доходности.

Таблица 2.7 –Сравнение рентабельности активов и собственного капитала ООО «Ориент-Авто-Люкс»

показатель	2010	2011	2012
1.Рентабельность активов	0,05	0,25	0,42
2.Рентабельность собственного капитала	0,26	1,35	1,08
3. (пункт 1- пункт 2)	-0,21	-1,1	-0,66

 

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных  источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.В 2011 году предприятие  активно использовало заемные средства, что сказалось на уровне рентабельности капитала. Уровень рентабельности активов в исследуемом периоде недостаточен, несмотря на рост.

2.5Рентабельность производственной деятельности

 

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения  чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной  продукции.

Она показывает,сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, в нашем случае на пассажирские перевозки.

Таблица 2.8 – Динамика рентабельности издержек за 2010-2013гг..

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Чистая прибыль	3	16	13	22	6
2. Себестоимость продаж (перевозок)	44157	35780	-8377	31167	-4613
3. Рентабельность издержек(пункт  1/пункт2)*100%	0,01	0,04	0,03	0,07	0,03

 

ООО «Ориент-Авто-Люкс» имеет  очень низкую рентабельность  издержек.  За исследуемый период наблюдается  рост прибыли с каждого затраченного на производство рубля.  Увеличение рентабельности в 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 0,03 пункта за счет роста прибыли на 13 тыс.  руб. на: 13/35780*100=+0,03, в 20012 году за счет роста прибыли на 6 тыс. руб. на: 6/31167*100=+0,01 и за счет снижения себестоимости на:  +0,03-0,01)=0,02 пункта.

2.6 Рентабельность продаж

 

Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Рентабельность продаж (R_n) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП).

Характеризует эффективность  предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с рубля продаж.

Рентабельность продаж характеризует  удельный вес прибыли в составе  выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Таблица 2.9 – Динамика рентабельности продаж за 2010-2013гг..

показатели	2010	2011	отклонение	2012	отклонение
1.  Чистая прибыль	3	16	13	22	6
2. Выручка	45114	36330	-8784	31575	-4755
3. Рентабельность продаж  (пункт 1/пункт 2)*100%	0,01	0,04	0,03	0,07	0,03

 

Рентабельность продаж за исследуемый период  увеличивается. На  рост рентабельности в 2011 году повлияло увеличение чистой прибыли на 13 тыс. рублей.  13/36330*100=0,03.

 В 2012 году рост рентабельности  продаж произошел   за счет  роста прибыли на 6 тыс. руб. на   0,66 пунктов   (6/31575*100=0,02), и за  счет снижения показателя выручки на 0,01.

ВЫВОДЫ

 

В результате анализа финансовых результатов деятельности ООО «Ориент-Авто-Люкс» выяснилось:

За исследуемый период прибыль от продаж (перевозок) снизилась  на 549 тыс. руб.  Резкое снижение на 43% произошло в 2011 году.  В то же время  сократились прочие расходы,  увеличились  прочие доходы, сальдо стало положительным  в 2012 году.  Наблюдается рост прибыли  до налогообложения, рост чистой прибыли  в 2011 году на 4,33  пункта, в 2012 году – на 0,38, Всего рост чистой прибыли за исследуемый период составил 6,33%.

Рентабельность активов, доходность предприятия, в исследуемом периоде растет с 0,05 до 0,42 за счет увеличения чистой прибыли.

Фондорентабельность выросла  за исследуемый период на 3,23%.  Всего за период рост рентабельности основных производственных фондов произошел как за счет роста чистой прибыли на 19 тыс. руб., так и  за счет снижения средней стоимости основных производственных фондов за период на 281,5 тыс. руб..

Показатель рентабельности оборотных активов за исследуемый  период вырос на  0,41 пункт. В 2011 году рост показателя рентабельности обусловил исключительно рост  чистой прибыли, в 2012 году на рост показателя рентабельности оказало влияние два фактора: рост прибыли на 6 тыс. руб.и снижение средней стоимости оборотных активов на 1070 тыс. руб.

Непосредственное влияние на рост рентабельности инвестиций оказало в 2011  увеличение прибыли на сумму 42 тыс. руб., в 2012 году снижение валюты баланса и краткосрочных обязательств.

Рентабельность собственного капитала за исследуемый период  увеличивается. На  рост рентабельности в 2011 году повлияло увеличение чистой прибыли на 13 тыс. рублей. В 2012 году рост рентабельности собственного капитала произошел   за счет  роста прибыли на 6 тыс. руб. на   0,66 пунктов   (6/904*100=0,66), и за  счет снижения показателя собственного капитала.

Рентабельность продаж  рентабельность издержек за исследуемый  период  увеличивается. На  рост повлияло увеличение чистой прибыли. Однако рентабельность  очень низкая -  0,3% -0,7%.

Все показатели  рентабельности чрезвычайно низкие в сравнении  со средними показателями по отрасли.

На динамику показателей  рентабельности в основном оказало  влияние увеличение чистой прибыли, а не сокращение затрат. Причем увеличение прибыли незначительное.

Так как цены на перевозку  пассажиров устанавливаются администрацией края учитывая  средние показатели затрат автотранспортных предприятий этого края на 1 км перевозоку ООО «Ориент-Авто-Люкс» есть стимул снижения себестоимости ниже средней по краю, что повысит показатель прибыли от основных услуг. А также следует развивать дополнительные (доставка посылок автобусом) и прочие (сдача в аренду автобуса, перевозка пассажиров на коммерческой основе, др.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Структура управления ООО  «Ориент-Авто-Люкс»

 

 

генеральный директор

заместитель ген. директора

главный бухгалтер

менеджер по персоналу

оператор СПП

инженер по охране труда

инженер-механик

бухгалтер-кассир

кассир по пересчету выручки