Анализ внеоборотных активов

Бухгалтерский баланс (годовой)
Актив	2009	2010	2011	измен	измен
				10от09	11от10
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	59	116	254	57	138
в % к итогу баланса	0,03%	0,04%	0,09%
в % к внеоборотным активам	0,04%	0,08%	0,18%
В том числе :
организационные расходы
патенты, лицензии и др.	59	116	254	57	138
Основные средства	88051	91704	89209	3653	-2495
в % к итогу баланса	42,64%	35,20%	30,73%
в % к внеоборотным активам	59,83%	63,30%	62,37%
Незавершенное строительство	51121	43549	43523	-7572	-26
в % к итогу баланса	24,76%	16,71%	14,99%
в % к внеоборотным активам	34,74%	30,06%	30,43%
Долгосрочные финансовые вложения	7932	9507	13426	1575	3919
в % к итогу баланса	3,84%	3,65%	4,62%
в % к внеоборотным активам	5,39%	6,56%	9,39%
прочие долгосрочные фин-е  вложения	7932	9507	10043	1575	536
Прочие внеоборотные активы
Итого	147163	144876	143029	-2287	-1847
в % к итогу баланса	71,27%	55,61%	49,27%
Баланс	206482	260539	290300	54057	29761

 

Анализ состава, структуры, динамики активов и эффективности  их использования будем проводить  по периоду: 1.01.2009г - 1.01.2011г.

На основе проведенного анализа состава, структуры и динамики активов предприятия за период с 1.01.2009г. по 1.01.2011г. можем сделать следующие выводы.

Общая сумма активов  предприятия увеличилась на 83818, те 40,59%.

Внеоборотные активы уменьшились на 4134 тыс. рублей (или на 2,8%), что обусловлено уменьшением незавершенного строительства с 51121 до 43523 тыс. рублей, что является негативным явлением, т.к. свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности.

Основные средства увеличились  с 88051до 89209 тыс. рублей, что свидетельствует о незначительном расширении основных фондов.

Как показывает анализ структуры  активов оборотные активы увеличились  на 87952 тыс. руб. с 59319 до 147271 тыс. рублей или на 148,27 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов ,что является негативным фактором и свидетельствует о затоваривании; и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной.

Удельный вес оборотных  средств в стоимости имущества  предприятия в анализируемом  периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 50,73%

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей  увеличились на 51461 тыс. руб, что является негативным моментом, так как деньги изъяты из оборота, и остаются неподвижны в сырье и материалах.

Запасы готовой продукции  на складе увеличились на 2258 тыс. руб. с 13546 до 15804 или на 16.6 %.

Также положительным моментом явилось увеличение краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 3174 тыс. рублей по сравнению с 2010 годом, т.е.в 16 раз.

Объем дебиторской задолженности  увеличился на 22486 тыс. руб. с 4838 до 27324 тыс. руб.. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 7,1 % с 2,34 до 9,41%.Увеличение дебиторской задолженности с одной стороны является положительным явлением, т. к. свидетельствует об увеличении продаж ,а с другой стороны это негативное явление, т. к. говорит о временном изъятии средств из оборота..

Сумма НДС возросла на конец 2011 года на 3008 тыс. руб.или на 78.37%.

Остатки денежных средств  увеличились. Денежные средства увеличились  с 1964 до 4284тыс.руб.Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2009 – 2011 гг ООО «Спецстрой» придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости  оборотных средств и рентабельности активов эа 2009 – 2011 гг, которые достаточно низки.

Анализ оборачиваемости  активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению  большинства показателей.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  необходимо проанализировать оборачиваемость  оборотных средств по элементам. Наиболее труднореализуемая часть – это запасы. В 2010 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2011 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом в 2012 г. по сравнению с 2009 оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб.

Произошел рост оборачиваемости  основных средств в 3,66 раза, что является положительным моментом .

Коэффициент оборачиваемости  долгосрочных финансовых вложений говорит о скорости оборота вложений за отчетный период. Данный коэффициент увеличил свое значение по сравнению с началом периода на 17,95, тем самым, уменьшив период оборота на 13 дней, что стало результатом увеличения суммы долгосрочных финансовых вложений и денежных средств на 5494тыс. руб.

Рост оборачиваемости  готовой продукции на 46% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ООО «Спецстрой».

Произошел рост оборачиваемости  денежных средств на 69,07%.

Период погашения краткосрочной  дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 15 до 22 дней .

Коэффициент оборачиваемости  собственных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала. Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. На предприятии видно, что коэффициент увеличился на 1,95, что свидетельствует о повышении скорости оборачиваемости и, в свою очередь, снижении длительности периода оборачиваемости на 309,04 дня.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала предприятия, по данным таблицы видно, что период оборота капитала на конец года заметно уменьшился (на 390,74 дня), что свидетельствует о возможности предприятия использовать ресурсы большее количество раз за 360 дней, и тем самым увеличить прибыль..

 

 

 

 

 

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка имущественного положения.

Название показателя	2009 г.	2010г.	2011 г.	Измен. 10от09	Измен. 11от10
Сумма хоз. средств, находящихся в распоряжении организации	206482	260539	290300	54057	29761
Доля основных средств в активах	42,64%	35,20%	30,73%	-7,45%	-4,47%

 

Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении организации увеличивается с 206482 до 290300.

Уменьшается доля основных средств в активах с 42,64% до 30,73%. Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, т.к. снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции

 

Оценка ликвидности.

Название показателя	2009 г.	2010г.	2011 г.	Измен. 10от09	Измен. 11от10
Величина СОС (функционирующий  капитал)	135	4118	17406	3983	13288
Операционные финансовые потребности	12838	22758	44796	9920	22038
Внереализационные финансовые потребности	-12768	-17250	-28529	-4482	-11279
Текущие финансовые потребности	70	5508	16267	5438	10759
Денежные средства	65	-1390	1139	-1455	2529
Маневренность собственных оборотных  средств	14,55	0,42	0,25	-14,13	-0,17
Коэффициент текущей ликвидности	1,00	1,04	1,13	0,03	0,10
Коэффициент быстрой ликвидности	0,12	0,55	0,27	0,43	-0,28
Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,03	0,02	0,03	-0,02	0,02
Доля оборотных средств в  активах	28,73%	44,39%	50,73%	15,67%	6,34%
Доля собственных средств в  общей их сумме	0,23%	3,56%	11,82%	3,33%	8,26%
Доля запасов в оборотных  активах	88,20%	47,35%	76,25%	-40,84%	28,89%
Доля СОС в покрытии запасов	0,26%	7,52%	15,50%	7,26%	7,98%
Коэффициент покрытия запасов	0,06	0,81	0,37	0,74	-0,43

 

Коэффициент абсолютной ликвидности по нормативу должен превышать 0,2, что означает способность  предприятия немедленно погасить не менее 20% своих краткосрочных обязательств. На основании данных таблицы на предприятии не было такой возможности на начало года, так как коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,03, что составляет способность погашения лишь 3% краткосрочных обязательств, на конец года данный показатель не изменился.

Коэффициент текущей  ликвидности имеет нормативное  значение равное >=2. Данный коэффициент  указывает на способность предприятия  расплатиться по текущим обязательствам за счет текущих активов, нормативное значение показывает, что сумма текущих активов на предприятии должна быть в 2 раза больше, чем сумма текущих пассивов. На предприятии не наблюдается такой пропорции, так как значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода равно 1,13. Сумма текущих активов превышает сумму текущих пассивов только в 1,13раза. Однако предприятие в состоянии погасить наиболее срочный обязательства за счет своих наиболее ликвидных активов, а также за счет продажи запасов и при возврате дебиторской задолженности, подлежащей возврату в течении 12 месяцев.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет нормативное  значение >=0,1. Наблюдается повышение  данного показателя с начала периода  на 0,116. В тоже время показатель соответствует нормативу, на предприятии 11,81% в сумме актива занимают собственные средства.

Таким образом, структура  баланса признается удовлетворительной, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами – более 0,1,хотя коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 .

 

 

 

Оценка финансовой устойчивости.

Название показателя	2009 г.	2010г.	2011 г.	Измен. 10от09	Измен. 11от10
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,71	0,57	0,55	-0,14	-0,01
Коэффициент финансовой зависимости	1,42	1,77	1,81	0,35	0,04
Коэффициент финансовой независимости	0,7	0,56	0,55	0,03	0,08
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,29	0,43	0,45	0,14	0,01
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,01	0,01	0,00	0,00	-0,01
Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств	0,01	0,01	0,00	0,00	-0,01
Коэффициент структуры заемного капитала	0,02	0,01	0,00	-0,01	-0,01
Коэфф. соотношения заемных и  собственных средств	0,42	0,77	0,81	0,35	0,04