Аналіз фінансового стану ВАТ "Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат"

 

Міністерство освіти і  науки, молоді та спорту України

Національний університет  «Львівська політехніка»

Навчально-науковий інститут підприємництва та перспективних технологій

 

Кафедра фінансів

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

з курсу «Фінансовий  аналіз»

 

 

 

 

 

Виконала : студентка групи ФК-41

Онищак Оксана Богданівна

                                                Науковий керівник:    

Асистент кафедри фінансів

        Вермінська Олена Мирославівна

 

 

 

 

Львів 2011 р.

Міністерство освіти і  науки України

Національний університет  «Львівська політехніка»

Навчально-науковий інститут підприємництва та перспективних технологій

                                                                                               Кафедра фінансів

Завдання 

для курсової роботи

з курсу «Фінансовий  аналіз»

студента групи _______________________________________________________

____________________________________________________________________

Тема теоретичної частини  роботи : ______________________________________

____________________________________________________________________

Варіант розрахункової роботи : _________________________________________

Термін здачі студентом  закінченої роботи до «__» _____________ 201__ р.

Перелік питань, які належить розкрити : _________________________________

____________________________________________________________________

____________________________________________________________________

____________________________________________________________________

Дата видачі завдання «___» ________________ 201__ р.

 

Керівник

курсової роботи : _____________________________________________________

 

Завдання прийняв до виконання ________________________________________

 

 

ЗМІСТ

ВСТУП………………………………………………..…………………………….……...4

РОЗДІЛ І. ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ДИНАМІКИ ПРИБУТКОВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…………………………...………………………………….………...5

1.1. Аналіз фінансових  результатів діяльності підприємства……………………..…...5

1.2. Факторний аналіз чистого прибутку. …….……………………………………......10

1.3. Факторний аналіз показників рентабельності.........................................................14

РОЗДІЛ ІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ВАТ "МАРГАНЕЦЬКИЙ ГІРНИЧО-ЗБАГАЧУВАЛЬНИЙ КОМБІНАТ"………………...20

РОЗДІЛ ІІІ. АНАЛІЗ ТА РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ  ВАТ " МАРГАНЕЦЬКИЙ ГІРНИЧО-ЗБАГАЧУВАЛЬНИЙ КОМБІНАТ "……………………………………………………31

3.1. Аналіз результатів  обчислення показників фінансового  стану ВАТ "Марганецький гірничо-збагачувальний  комбінат"………………………………..….31

3.2. Пропозиції щодо покращення  фінансового стану ВАТ " Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат "………………………………………………………….…...37

ВИСНОВКИ……………………………………………………………………………...42

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ………………………………………………..44

ДОДАТКИ…………………………………………………………………………….….45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Вплив факторів об'єктивного та суб'єктивного характеру спричиняє зміну прибутку підприємства. У зв'язку з цим, у ході аналізу важливо виявити їх та визначити ступінь впливу кожного з них. Методика проведення факторного аналізу залежить від мети, користувачів та джерел Інформації. Найбільш змістовним, детальним є внутрішній аналіз фінансових результатів, так як аналітик має можливість залучати широке коло інформаційних джерел - не лише фінансову, статистичну звітність підприємства, але і інформацію поточного обліку, звітності, доступ до якої із зовні є обмеженим.

Метою курсової роботи є навчитися правильно проводити розрахунки показників, які характеризують фінансовий стан підприємства, аналізувати дані коефіцієнти, а також вміти складати відповідні висновки та рекомендації щодо покращення фінансового стану.

Завданням курсової роботи є розрахунок та аналіз показників фінансового стану підприємства, а саме : майнового стану підприємства, ліквідності (платоспроможності), фінансової стійкості, ділової активності, а також  рентабельності підприємства.

Об’єктом дослідження курсової роботи є аналіз фінансового стану Відкритого акціонерного товариства «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Предметом дослідження є аналіз показників фінансового стану Відкритого акціонерного товариства «Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат».

Актуальність даної теми в тому, що прибуток є найважливішим  узагальнюючим показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства. Від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних коштів, виконання зобов'язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів і ін.

 

 

РОЗДІЛ I. ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ДИНАМІКИ ПРИБУТКОВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

1. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

 

Рівень ефективності господарської  діяльності будь-якого підприємства визначають фінансові результати, отримані внаслідок цієї діяльності. Це можуть бути як прибуток, так і збитки.

Позитивний фінансовий результат  діяльності підприємства характеризується абсолютними і відносними показниками; сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.

Прибуток — це додаткова  вартість, яка утворюється в процесі  виробництва понад вартість спожитих виробничих ресурсів і робочої сили. Прибуток — це частина чистого  доходу, створеного у процесі виробництва  і реалізованого у сфері обігу, який безпосередньо отримують підприємства. Тільки після продажу продукції чистий дохід набуває форми прибутку.

Прибуток формується на мікрорівні, і на нього, як на фінансовий показник роботи підприємства, що відображається в бухгалтерському обліку і офіційній звітності, впливає встановлений державою порядок формування витрат на виробництво продукції (робіт, послуг); обчислення і калькулювання собівартості продукції (робіт, послуг); визначення прибутку і витрат від інших видів діяльності; розрахунок загального (валового) прибутку.

Отже, на формування абсолютного  розміру прибутку впливають:

• результати, тобто ефективність фінансово-господарської діяльності підприємства;
• сфера діяльності;
• напрям економічної діяльності;
• установлені законодавством умови обліку фінансових результатів.

Величина прибутку і рівень рентабельності залежать від обсягу операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Показники прибутковості характеризують всі напрями господарювання підприємства.

Прибуток є джерелом нарощування  власного капіталу підприємства, виплат дивідендів акціонерам (пайовикам), створення фондів підприємства тощо. За величиною прибутку підприємства та ефективністю використання визначається його рейтинг. Разом з тим прибуток є інструментом управління діяльністю підприємства. На основі результатів аналізу прибутковості приймаються управлінські фінансові рішення, спрямовані на підвищення ефективності функцій, що виконує прибуток — оціночної, розподільчої, стимулюючої.

Оціночна функція характеризує ефект господарської діяльності підприємства. Реалізація у повному обсязі можлива тільки за умов ринкової економіки.

Зміст розподільчої функції полягає в тому, що прибуток використовується як інструмент розподілу чистого доходу суспільства.

Виконання стимулюючої функції визначається тим, що прибуток є джерелом формування різних фондів стимулювання (фонд накопичення, фонд виробничого і соціального розвитку, фонд виплати дивідендів, фонд споживання та ін.).

У зростанні прибутку зацікавлені  як підприємство, так і держава. Розмір прибутку залежить не тільки від ефективності діяльності підприємства, а й від  чинників макроекономічного характеру.

З метою підвищення ефективності управління прибутковістю підприємству необхідно систематично здійснювати  аналіз формування, розподілу та використання прибутку. Результати аналізу фінансових результатів мають важливе значення не тільки для підприємства, а й  для зовнішніх користувачів: фінансових органів, комерційних банків, податкових органів, акціонерів, власників, менеджерів тощо [1,c.540].

Головними завданнями аналізу фінансових результатів підприємства є:

• вивчення обсягів, складу і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства;
• перевірка обґрунтованості й напруженості планового прибутку;
• загальна оцінка виконання плану, прогнози, динаміка;
• визначення відхилення фактичного прибутку від передбаченого планом (розрахунком, прогнозом), вивчення динаміки зміни прибутку за кілька звітних періодів;
• виявлення чинників впливу на формування прибутку оцінка їх динаміки та розрахунки їх впливу;
• вивчення напрямів і тенденцій розподілу прибутку;
• виявлення резервів збільшення прибутку;
• розробка заходів, спрямованих на реалізацію виявлених резервів.

В процесі діяльності підприємства використовують такі показники прибутку: валовий прибуток; загальна сума прибутку; прибуток від іншої звичайної  діяльності; прибуток від надзвичайних подій; неоподаткований прибуток (цільовий); чистий прибуток; нерозподілений прибуток.

Аналіз результатів діяльності підприємства включає такі обов’язкові  елементи:

1. Горизонтальний аналіз фінансових результатів за звітний період — дослідження змін кожного показника за аналізований період;

2. Вертикальний аналіз — дослідження структури відповідних показників і їх змін;

3. Трендовий аналіз — дослідження у загальному вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за кілька звітних періодів.

В процесі аналізу прибутку необхідно визначити і оцінити  основний показник, що характеризує валовий  прибуток.

Основним показником, що характеризує валовий прибуток, є  коефіцієнт валового прибутку, який визначається за такою формулою

                              _(1.1)

Коефіцієнт валового прибутку характеризує рівень, за якого підприємство може збільшити прибуток, знижуючи накладні витрати. Так, якщо коефіцієнт валового прибутку 50 %, це означає, що продажна ціна у два рази більша, ніж виробництва.

Коефіцієнт валового прибутку може змінюватись з таких причин:

• збільшення або зменшення обсягу продажу;
• збільшення або зменшення собівартості реалізованої продукції (наприклад, у результаті збільшення торгових знижок, інфляції, економії матеріалів тощо);
• підвищення або зниження цін збуту (наприклад, у результаті інфляції, конкуренції, зміни розміру знижок тощо);
• зміна класифікації витрат (не порівнянність).

Після аналізу загальної  суми валового прибутку необхідно ознайомитися з порядком визначення валового прибутку на одиницю продукції. Валова виручка  від реалізації одиниці продукції  розраховується множенням продажної  ціни на кількість реалізованих одиниць. При зростанні обсягу реалізації продукції на одиницю виручка  збільшується на однакову чи постійну суму, а змінні витрати також зростають  на постійну величину.

Отже, різниця між продажною  ціною та змінними витратами на кожну  одиницю продукції також має  бути сталою величиною. Ця різниця між  продажною ціною та змінними витратами  і буде валовим прибутком на одиницю продукції [2,c.215].

У зв’язку з трансформацією бухгалтерського обліку замість поняття «балансовий прибуток» використовують інше поняття — загальний прибуток, який характеризує позитивний фінансовий результат усіх видів господарської діяльності підприємства.

Фінансовий результат  звітного періоду визначають шляхом зіставлення рахунків класу 9 класу 7, тобто доходів звітного періоду  з витратами, які були здійснені  для одержання цих доходів. Вони відображаються в обліку та звітності  у момент їх виникнення, незалежно  від часу надходження і списання грошей.

Так, витрати підприємства на виготовлення продукції визначаються витратами періоду в момент визначення виручки від реалізації продукції. Якщо ж певні витрати були понесені, але їх неможливо пов’язати із доходом звітного періоду, то такі витрати  визнаються витратами того періоду, в якому вони були здійснені, —  наприклад, адміністративні витрати  або витрати на збут.