Финансово-экономический анализ деятельности предприятия на примере ОАО «Фирма – ЖБИ-1»

Основные  виды продукции ОАО «ЖБИ-1»

Завод производит строительную продукцию:

1) Блоки стен и подвалов:

Наименование

ФБС-24-3-6 (2,38х0,30х0,58 м)

ФБС-24-4-6 (2,38х0,40х0,58 м)

ФБС-24-5-6 (2,38х0,50х0,58 м)

ФБС-24-6-6 (2.38х0,60х0.58 м)

ФБС-12-5-6 (1,20х0,50х0,58 м)

ФБС-09-5-6 (0,90х0,50х0,58 м)

 

2) Бордюрный камень:

Наименование

БУ 300-30-29

 

3) Канализационный железобетон:

Наименование

Кольцо КЦ-15-9 (1,68х0,89х0,09м)

Кольцо КЦ-10-9 (1,08х0,89х0,08м)

Крышка КЦП-1-15-2 (1,68х0,15м)

Крышка КЦП-1-15-1 (1,68х0,15м)

Крышка КЦП-1-10-2 (1,16х0,15м)

Крышка КЦП-1-10-1 (1,16х0,15м)

Днище КЦД-1-10-1 (ПН-10) ( 1,50 х 0,10 м)

Днище КЦД-1-15-1 (ПН-15) ( 2,0 х 0,12 м)

 

4) Блоки стен подвалов с пустотами под забор:

Наименование

ФБС-12-6-6и (1,18х0,60х0,58 м)

 

5) Перемычки:

Наименование

9ПБ-13-37п (1290х190х120 мм)

9ПБ-16-37п (1520х190х120)

9ПБ-18-37п (1810х190х120)

9ПБ-21-37п (2070х190х120)

9ПБ-22-37п (2200х190х120)

9ПБ-25-37п (2480х190х120)

9ПБ-27-37п (2720х190х120)

 

Сфера деятельности

Блоки стен подвалов, бордюрный камень,строительные растворы, плиты дорожные, керамзитобетон; канализационный железобетон, блоки стен подвалов с пустотами под забор, перемычки, керамзит, бетон.

Открытое  акционерное общество «Волгоградский завод железобетонных изделий № 1»

Адрес:	400075, Россия, г.  Волгоград, ул. 51-й Гвардейской  Дивизии, д. 1а
Генеральный директор	Груздо Юрий Николаевич
Тел/факс.:	(8442) 54-51-55, 35-27-02

 

1.2. Анализ размещения средств в активах и источников их формирования

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования. Для проведения анализа необходимо произвести группировку статей бухгалтерского баланса. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать  с балансами других предприятий. Этот баланс охватывает много важнейших показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации

     Таблица 1.1.

Аналитические группировки статей актива баланса       

 

Рис.1.Структура  актива баланса на начало года

 

 

 

Рис.2. Структура актива баланса  на конец года

 

Рис.3. Темп роста  статей актива баланса

 

Актив баланса  на начало периода составлял 115885 ( сто  пятнадцать восемьсот восемдесят пять) тысячи рублей, а на конец периода 149037 (сто сорок девять тысяч тридцать семь)  тысяч рублей. Таким образом, актив баланса увеличился на 33152 (тридцать три тысячи сто пятьдесят две) тысячи рублей.  Данное увеличение образовалось са счёт как внеоборотных, так и оборотных активов.

Большую часть в активе баланса занимают оборотные активы – 72% на начало года и 74% в конце года. Стоимость запасов увеличилась на 14794 (четырнадцатьсемьсот девяносто четыре) тысячи рублей, однако удельный вес в составе актива баланса увеличился (35,7% на начало года и 37,7 на конец). Также увеличился удельный вес дебиторской задолженности с 28,2% до 34,9%. При этом наличие денежных средств уменьшились как в денежном выражении – с 8766 тысячи рублей до 1401 тысяч рублей - , так и в удельном отношении – с 7,6%  до 0,9 %. Данное уменьшение отражает темп роста денежных средств – около 16% .

 

 

Аналитические группировки статей пассива баланса Таблица 1.2

Рис.4. Структура  пассива баланса на начало года

          

Рис.5. Структура пассива  Баланса на конец года

Рис.6. Темп роста статей пассива баланса

 

Пассив баланса  увеличился как за счёт собственного, так и за счёт

заёмного капитала. Собственный капитал увеличился на 14077 (четырнадцать тысяч семьдесят  семь) тысяч рублей, однако его удельный вес уменьшился к концу года с 88,2%  до 78%. Заёмный капитал увеличился за счёт увеличения кредиторской задолженности с 13732 (тринадцати тысяч семьсот тридцати двух) тысяч рублей до 32807 (тридцати двух тысячи восемьсот семи) тысячи рублей. Несмотря на то, что темп роста заёмного капитала выше, чем рост собственного, собственный капитал в абсолютном выражении значительно выше, чем заёмный (88,2% к 11,8% в начале года и 78% к 22% в конце года).

Так  как сумма III и IV разделов пассива больше I раздела актива баланса, можно говорить, что предприятие располагает рабочим капиталом, что является положительным фактом в деятельности предприятия. Величина рабочего капитала на начало года составила РК= ((КР+ДО)-ВА)=69090 тысяч рублей за отчетный год. РК=76718 тысяч рублей

 Данные говорят  об  росте рабочего капитала.

Таблица 1.3

Динамика состава  и структуры внеоборотных активов

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.7. Структура  внеоборотных активов на начало года

 

 

 

 

Рис.8 Структура  внеоборотных средств на конец года

 

 

Рис.9. Темп роста внеоборотных активов

 

 

Рост внеоборотных активов произошел за счет роста основных средств, которому он равен и составил 33062 (тридцать три тысячи шестьдесят два рудля) тысяч рублей. Отклонение составило разницу в сторону увеличения на 6450 тысяч рублей Процентное соотношение основных средств  осталось неизменным, причем значение основных средств является 100% значением.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.10. Структура  оборотных средств на начало года

 

Рис.11. Структура  основных средств на конец года

 

Рис.12. Темп роста оборотных  средств

 

Оборотные средства увеличились на 26702(двадцать шесть семьсот два рубля) тысяч рублей или на 132,2% за счет роста производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Самый высокий  темп роста имеет дебиторская  задолженность (159%), которые составляет прирост с 39,4% на начало года до 47,5% на конец года. Большую часть оборотных средств составляют производственные запасы, удельный вес которых увеличился с 50% до 51,2%. . Удельный вес денежных средств уменьшился с 1,6% до 0,8% или на 383 тысячи рублей. Также они имеют довольно высокий темп роста, который составляет 70%.

Доля собственных  средств в оборотных активах  на начало года составила Сос= 102152-33062=69090 (шестьдесят девять тысяч девяносто  рублей) тысяч рублей, то есть 83,4%; на конец года 76718 (семьдесят шесть семьсот восемнадцать ) тысячи рублей, то есть 70%. Как в первом, так и во втором случае доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%, то есть можно говорить, что все признаки «хорошего» баланса соблюдены.

 

1. 3.Анализ ликвидности и платежеспособности

 

 

Сигнальным  показателем, в котором проявляется  финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

 

Таблица 1.5

Как было отмечено ранее уровень платежеспособности характеризуется в первую очередь рядом показателей ликвидности. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств.

 

 

 

Таблица 1.5.

Система неравенств

			На  начало года			На  конец года
А1	≤	П1	8418	≤	12018	1079	≤	29932
А2	≥	П2	32667	≥	1714	51940	≥	2875
А3	≥	П3	41738	≥	0	56506	≥	0
А4	≤	П4	33062	≤	102152	39512	≤	116230

 

Так как для  абсолютной ликвидности должно соблюдаться  неравенство А₁≥П₁; А₂≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄ ≤П₄, то можно сказать, что данное предприятие является ликвидным, однако ему не хватает собственных денежных средств.

Анализ ликвидности  дополняется расчетом коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам. При значении коэффициента текущей ликвидности около 1,8-2 предприятие по этому показателю считается достаточно благополучным. К_тл.= Обс/КО (стр.290/стр.610+стр.620+стр.630+стр.660).

К_тл (на начало года) = 109526/32807=3,3

К_тл (на конец года) = 82823/13732=6

Таким образом, можно сказать, что предприятие обладает средней  ликвидностью.

Коэффициент быстрой  ликвидности. Этот коэффициент как показывает соотношение более ликвидной части активов к величине текущих пассивов. Количественно он определяется как частное от деления стоимости текущих активов без учета стоимости запасов на объем текущих пассивов. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,5-1.

  К_бл = ДС+КФВ+ДЗ/КО                                                 (стр.250+стр.260+стр.240/ стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

К_бл (на начало года) = 41085/13732=3

К_бл (на конец года) = 53019/32807=1,5

Таким образом, предприятие  обладает высокой быстрой ликвидностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, каково соотношение текущих активов в наиболее ликвидной форме, т. е. в денежной форме, к величине текущих пассивов. Рекомендуемое его значение 0,05-0,2. К_{абс.лик.}= ДС+КФВ/КО (стр.250+стр.260/ стр.610+стр.620 +стр.630 +стр.660)

Показатели  ликвидности дополняются рядом других расчетных коэффициентов.

К_{абс.лик} (на начало года) = 8418/13732=0,6

К_{абс.лик} (на конец года) = 1079/32807=0,05

 предприятие обладает высокой абсолютной ликвидностью.

Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на более мобильную составляющую текущих активов – денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (стр.210+стр.230+стр.270/стр.290-стр.610-стр.620-стр.630-стр.660)

К_ман (на начало года) =41738/69091=0,6

К_ман (на конец года) = 56506/76719=0,7

Таблица 1.6

 

 

 

 

 

Рис.13. Темп роста показателей, характеризующих ликвидность предприятия

 

Таким образом, величина собственных средств увеличилась на 11% составила 76718 тысяч рублей. Величина собственных оборотных средств увеличилась на 11% ставила 76718  тысяч рублей. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 11% ,однако его значение по-прежнему довольно высокое. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,6 до 0,05, но и это значения остаётся высоким. Доля оборотных средств в активах увеличилась на 8,6%. Доля производственных запасов, дебиторской задолженности и высоколиквидных активов в текущих активах осталась на уровне прошлого года. Коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился с 0,6 до 0,7. Величина чистых текущих активов увеличилась на  9,6% и составила 76719  тысяч рублей. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу выросло на 30,8%. Доля наименее ликвидных активов уменьшилась с0,6 до 0,4.