Финансовые результаты деятельности предприятия

 

 

Таблица 2.2

Вертикальный анализ активов баланса ООО «Люмакс»

за 2003-2005 гг

Показатели	2003		2004		2005
	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	6095926	100	6221224	100	6237869	100
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	6095926	79	6221224	77	6237869	75
2. Оборотные активы
Запасы	1367777	84	1543325	82	1798238	88
НДС	18558	1	21555	1	24516	2
Дебиторская задолженность	246916	15	306747	16	228689	11
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	939	0	1376	0	745	0
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	1634190	21	1873003	23	2052187	25
БАЛАНС	7730115	100	8094227	100	8290056	100

 

По данным таблицы 2.2  можно отметить:

• наибольший удельный вес в структуре активов ООО «Люмакс» занимают внеоборотные активы, занимающие более 75% в общей сумме;
• внеоборотные активы исследуемого предприятия сформированы полностью за счет основных средств;
• оборотные активы предприятия сформированы более чем на 82; из товарных запасов, и около 15% за счет дебиторской задолженности;
• динамика структуры активов (См рис. 7) показала., что доля основных фондов предприятия сократилась с 79% до 75%, а оборотных возросла с 21% до 25%;
• доля товарных запасов в оборотных активах возросла с 84% до 88%, а дебиторской задолженности сократилась с 14% до 11%.

Рис.7. Структура активов ООО «Люмакс» по годам

 

Материально-техническая база в ООО «Люмакс» представлена следующими группами основных фондов:

• Складские здания и сооружения общей площадью более 820 кв.м.
• Офисные помещения общей площадью около 216 кв.м.
• Разнообразная офисная оргтехника, куда входят компьютеры, факсы, принтеры, сканеры, модем, мини-АТС, офисная мебель.
• Автомобильный парк, состоящий из 18 автомобилей с рефрижераторами  класса «ГАЗ Бычок».
• Разнообразное  складское и холодильное оборудование.

Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия обращают большое внимание на состояние основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.

Таблица 2.3

Анализ состояния основных средств ООО «Люмакс»

 за 2003-2005 гг.

Показатели	2003г.	2004г.	Изменение 2004г. к 2003г.	2005г.	Изменение 2005г. к 2004г.
Доля активной части основных средств	32,22%	35,11%	2,89%	37,45%	2,34%
Коэффициент износа	57,19%	56,08%	-1,11%	55,35%	-0,73%
Коэффициент годности	42,81%	43,92%	1,11%	44,65%	0,73%
Коэффициент обновления	29,22%	6,04%	-23,18%	5,50%	-0,54%
Коэффициент выбытия	19,25%	1,28%	-17,97%	1,77%	0,49%
Фондоотдача (тыс.руб.)	5,96	6,82	0,86	6,51	-0,31
Фондоемкость (тыс.руб.)	0,17	0,15	-0,02	0,15	0,01
Фондовооруженность (тыс.руб.)	30,25	32,70	2,45	32,94	0,25

 

Из приведенной таблицы 2.3 видно, что в анализируемом периоде общая стоимость основных средств предприятия незначительно снизилась – на 2,49%.

Активная часть основных средств достаточно высока и составляет более трети общего объема основных фондов, что положительно характеризует структуру основных средств организации.

Рассматривая динамику изменения основных средств по составу и в стоимостной оценке, нельзя обойти стороной тенденцию роста доли активной части и, хотя наблюдается снижение их стоимости, это свидетельствует о правильной политике предприятия в части повышения эффективности производства и использования основных средств.

Динамику показателей, характеризующих состояние основных фондов ООО «Люмакс» можно проследить на рисунке 8.

2.3.  Анализ пассивов  предприятия

 

Для анализа динамики и структуры источников средств ООО «Люмакс» провдем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса.

Результаты расчетов представим в таблице 2.4.

 

Рис. 8. Динамика показателей, характеризующих состояние основных фондов ООО «Люмакс» 

Таблица 2.4

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Люмакс», за 2003 – 2005 гг.

Показатели	Средняя стоимость, тыс. руб.			Изменение			Изменение
	2003г	2004г	2005г	в абсолютной величине, тыс. руб.			в %
				2003 по сравнению с 2000	2004 по сравнению с 2003	2004 по сравнению с 2000	2003 по сравнению с 2000	2004 по сравнению с 2003	2004 по сравнению с 2000
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	112000	112000	112000	0	0	0	100	100	100
Добавочный капитал	6365433	6365433	6122428	0	-243005	-243005	100	96	96
Фонды и резервы	129285	144320	186333	15035	42014	57048	112	129	144
ИТОГО по разделу III	6606718	6621753	6420761	15035	-200992	-185957	100	97	97
4. Долгосрочные пассивы
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	0	0	0	0	0	0
5.Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	1121349	1468905	1864622	347557	395717	743273	131	127	166
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	2049	3569	4674	1521	1105	2625	174	131	228
ИТОГО по разделу V	1123397	1472474	1869295	349077	396821	745898	131	127	166
БАЛАНС	7730115	8094227	8290056	364112	195830	559941	105	102	107

 

 

Характеризуя динамику источников формирования имущества ООО «Люмакс» за анализируемый период, можно отметить:

• источники собственных средств сократились на 185957 тыс.руб. или на 3%;
• заемные средства напротив возросли на 745898 тыс.руб. или на 66%, что в основном произошло за счет увеличения статьи «Расчеты с кредиторами» на 743273 тыс. руб. или 66%;
• долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет.

Таблица 2.5

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Люмакс»

за 2003-2005 гг.

Показатели	2003г		2004г		2005г
	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %	Средняя стоимость, тыс. руб.	Удельный вес, %
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	112000	2	112000	2	112000	2
Добавочный капитал	6365433	96	6365433	96	6122428	95
Фонды и резервы	129285	2	144320	2	186333	3
ИТОГО по разделу III	6606718	85	6621753	82	6420761	77
IV Долгосрочные пассивы
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	0	0	0	0	0	0
V Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	1121349	100	1468905	100	1864622	100
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	2049	0	3569	0	4674	0
ИТОГО по разделу V	1123397	15	1472474	18	1869295	23
БАЛАНС	7730115	6633450	8094227	6610088	8290056	100

Для наглядности проиллюстрируем структуру пассива баланса диаграммой:

Рис. 9. Структура пассива баланса ООО «Люмакс» по годам

 

По данным таблицы 2.5. можно отметить:

• наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают собственные источники финансирования;
• за анализируемый период доля собственного капитала сократилась с 85% до 77%;
• собственный капитал сформирован за счет уставного капитала, составляющего в общем объеме 2%, добавочного капитала – 95%; и прибыли предприятия – 3% в общей сумме собственных источников средств;
• заемный капитал полностью сформирован за счет краткосрочных займов, в частности за счет кредиторской задолженности;
• за англизируемый период доля краткосрочных займов в общей структуре капитала исследуемого предприятия возросла с 15% до 23%.

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов.

Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210-220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая НДС по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата видов источников. В их числе:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала (см. табл.) и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 разд. II «Оборотные активы» баланса);
• наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела IV «Долгосрочные пассивы» баланса);
• общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (V «Краткосрочные пассивы» баланса).