Финансовый анализ баланса организации

 

Рассчитанные коэффициенты платежеспособности организации необходимо занести в таблицу 4.

 

 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

                    организации.

 

Коэффициенты  платежеспособности	На начало года	На конец  года	Отклонения (+ ; -)
1. Общий показатель  ликвидности (L1)	0,682	0,660	-0,022
Продолжение таблицы 4
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2)	0,138	0,125	-0,013
3. Коэффициент "критической  оценки" (L3)	1,182	1,077	-0,105
4. Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	1,528	1,529	0,001
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)	0,655	0,850	0,195
6. Доля оборотных средств  в активах (L6)	0,188	0,193	0,005
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,028	0,082	0,054
8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации (L8)	—	0,772	—

 

Вывод:

На основании полученных данных мы можем сделать вывод  о том, что наша организация за счет своих денежных средств сможет в ближайшее время  покрыть лишь некоторую часть краткосрочной задолженности, но все же уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,013 свидетельствует о том, что в течение года, не смотря на увеличение суммы задолженности, происходит также и поступление денежных средств, за счет которых и производится покрытие следующей части задолженности. Привлекая денежные средства со счетов в банках, от вложений в краткосрочные ценные бумаги (векселя, депозитные сертификаты), а также поступления по расчетам с покупателями, наша организация имеет возможность покрывать значительную часть краткосрочной задолженности. Наблюдая уменьшение коэффициента критической оценки на 0,105 на конец года, мы можем сказать, что руководство организации посчитало целесообразным произвести вложения части высвободившихся денежных средств в  краткосрочные ценные бумаги, чтобы и в дальнейшем за счет прибыли от этих вложений  иметь возможность погашать свои краткосрочные обязательства. Мобилизовав все оборотные средства, включая поступления по долгосрочной  и краткосрочной дебиторской задолженности и сумм НДС, организация в течение года равномерно покрывала часть текущих обязательств по расчетам и кредитам, и положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности составило лишь 0,001. Анализируя коэффициент маневренности капитала и наблюдая его увеличение на 0,195, мы можем сделать вывод о непродуманности вложения денежных средств, составляющих долгосрочную дебиторскую задолженность и хранящуюся в производственных запасах. Это приводит к тому, что часть имеющегося капитала обездвижена, а ведь при грамотном задействовании денежных средств, например, на приобретение нового оборудования, у нас появилась бы возможность увеличить производительность труда, ввести совместительство, что в итоге привело бы к экономии на расходах и как следствие росту доходов. Увеличение же доли оборотных средств в активах (на 0,005) позволит нашей организации покрыть большую часть текущих обязательств. Наличие собственных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, подтверждает положительное изменение (на 0,054) в динамике коэффициента обеспеченности собственными средствами. И в итоге, рассчитав коэффициент платежеспособности организации, мы приходим к выводу, что наша организация платежеспособна, то есть имеет возможность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков, погашать долговые обязательства, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ и оценка  реальных возможностей восстановления 

платежеспособности организации.

 

 

Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности предприятия», внешним признаком несостоятельности  является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

Если в анализируемой  организации значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле:

 

 (13)

где

L4ф – фактическое  значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

t – отчетный период  в месяцах.

L4н – нормативное  значение ликвидности на начало  отчетного периода.

L8 – коэффициент восстановления платежеспособности организации.

 

=0,772

 

 

Вывод:

Из полученных данных видно, что платежеспособность организации  подлежит восстановлению в течение полугода, так как коэффициент восстановления платежеспособности близок к нормативному.

 

4 Определение характера  финансовой устойчивости организации

 

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

•  Насколько организация  независима с финансовой точки зрения.

•  Растет или снижается  уровень этой независимости.

•  Отвечает ли состояние  её активов и пассивов задачам  её финансово-хозяйственной деятельности.

С помощью трехкомпонентного  показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле:

 

S (Ф) =	{	1, если Ф > 0
		0, если Ф < 0

 

             (14) 

где      Ф – тип финансовой устойчивости

 

Возможно, выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, предоставляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S={1,1,1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность т.е. S={0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние при котором организация на грани банкротства поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности, т.е. S={0,0,0}

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов  и затрат равна сумме строк 210 и 220 активов баланса.

 

ЗЗ=стр. 210 + стр. 220 (15)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые  отражают различные виды источников:

1. Наличные собственных оборотных средств:

СОС=Капитал и резервы - Внеоборотные активы

 

СОС=стр.490 - стр. 190 (16)

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

КФ=Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

 

КФ= стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 (17)

 

3. Общая Величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ=Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные  кредиты и займы - Внеоборотные активы

 

ВИ=стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 (18)

 

Расчеты по трехкомпонентному  показателю сводятся в таблицу 5.

 

Таблица 5 - Классификация типа финансового состояния организации.

 

Показатели	На начало года	На конец  года
1. Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	86584	133793
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	10691	37055
3. Функционирующий капитал  (КФ)	104545	291334
4. Общая величина источников (ВИ)	117829	155691
5. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств  Фс=СОС – ЗЗ	-75893	-96738
6. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов и затрат Фт=КФ –  ЗЗ	17961	157541
7. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат Фо=ВИ – ЗЗ	31245	21898
Продолжение таблицы 5
Показатели	На начало года	На конец  года
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации  S=(S{+/-Фс},S{+/-Фт}, S{+/-Фо})	0,1,1	0,1,1

 

Вывод:

Как на начало, так и  на конец года мы наблюдаем нормальное устойчивое финансовое состояние организации.  
            5 Общая оценка деловой активности организации

 

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показатели оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно постоянных расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой  ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, её платежеспособность зависит  от того, насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

 

Таблица 6 - Значение коэффициентов  деловой активности.

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+/-)
1. Коэффициент ресурсоотдачи  d1=выручка от реализации/стр. 300	0,716	0,843	0,127
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств d2=выручка от  реализации/стр. 290	3,811	4,358	0,547
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств d3=выручка от реализации/(стр. 210 + стр. 220)	16,850	14,646	-2,204
4. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств d4=выручка от  реализации/стр. 260	42,330	53,493	11,163
5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала d5=выручка от реализации/стр. 490	0,876	1,024	0,148

 

 

 

Вывод:

Для оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  применяются различные показатели, характеризующие интенсивность  использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль  средств, вложенных в деятельность предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если же производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из всего этого следует, что необходимо стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала.

На основании полученных данных можно сделать вывод, что так как происходит увеличение практически всех коэффициентов, мы можем говорить о положительной оценке деловой активности. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличивается на 11,163 пункта, также происходит рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,148 пункта, что свидетельствует о повышении уровня  продаж, это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть прибылью. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств вырос на 0,547 пункта, что характеризует рост числа оборотов всех оборотных активов организации, из чего следует, что у организации появится запас оборотных активов. Происходит лишь снижение коэффициента оборачиваемости материальных средств на 2,204 пункта. Это происходит за счет закупки большого числа материалов, которые в дальнейшем нужны для изготовления продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

По данным моей курсовой работы можно сделать следующий  вывод о финансовых результатах деятельности нашей организации.

Деловая активность организации была достигнута за счет роста валюты баланса, оборотных средств и собственных средств, находящихся в обороте.

Сравнивая оборотные  и внеоборотные средства баланса, мы видим, что темпы оборотных средств  выше внеоборотных. Оборотные средства организации увеличились на 66845 тыс. руб., а внеоборотные на 220891 тыс.руб., это способствует увеличению ликвидности баланса.

На конец года собственный  капитал организации больше всех заемных средств, т.е. организация чувствует себя уверенной в финансовом отношении, т.к. собственных средств достаточно и их больше чем заемных средств, и эти средства могут быть использованы для покрытия задолженности. Кредиторская задолженность организации больше дебиторской, эта сумма участвует в денежном обороте организации, то есть это дополнительные средства, привлеченные в оборот. В дальнейшей работе организации необходимо частично переходить на расчеты по преддоплате. Из всего этого следует, что ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.