Финансовый анализ предприятия на примере ООО «Промснаб»

Для анализа финансового  состояния предприятий применяются  западные методики, принятые в странах с развитой рыночной экономикой, но адаптированные к российской системе учёта и отчётности. Причем, большинство рассматриваемых методик схожи между собой по набору показателей и методике их расчёта. Различия методик заключаются в том, что к стандартному набору показателей прибавляются показатели, отражающие точку зрения конкретного автора.

 Предварительную оценку недостатков в работе предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей отчётности, которые условно можно подразделить на две группы.

 Первая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма №1), «Непокрытый убыток отчётного года» (форма №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, выданные просроченные» (форма №5). Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупнённой номенклатуре статей можно определить по форме 
№2. Затем причины убыточной работы анализируются детально.

 Вторая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия: «Дебиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, полученные просроченные» (форма №5), «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты» (по данным аналитического учёта). Значимость этих статей в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса.

 Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Увеличение валюты баланса за анализируемый период свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, если это не обусловлено инфляцией. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия.

 Большое значение для оценки финансового состояния имеет анализ структуры актива и пассива баланса. Он позволяет выявить соотношение внеоборотных и оборотных активов; соотношение заёмных и собственных средств и их изменения за период. По бухгалтерскому балансу определяют динамику (темпы роста) отдельных видов имущества и источников его финансирования.

 Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

 Помимо анализа баланса предприятия необходимо проанализировать форму №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создаёт методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении 
показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли. При этом анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, так как позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выбрать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Проблемы анализа финансового  состояния предприятия.

Краткий анализ финансового  состояния предусмотрен формами  официальной отчётности предприятий . Аналитическая работа планомерно ведётся банками, аудиторскими фирмами, страховыми компаниями и другими организациями. Между тем может возникать необходимость во внеплановом анализе финансового состояния предприятия. И плановый, и внеплановый анализ может порождать конфликтные ситуации, связанные с противоречивостью экономических отношений всех заинтересованных в анализе лиц. Финансовый анализ может выявить резервы, а также ошибки руководителей или даже преднамеренные искажения отчётности. Анализ может быть основан на долгосрочных тенденциях, но и может упустить сиюминутные нужды. Так, например, в условиях сверхвысокой инфляции более актуально использовать любые приёмы быстрого извлечения доходов и их сокрытия от налогов, чем выявлять ошибки в тех или иных направлениях долгосрочного производственного инвестирования.

Анализ финансового  состояния начинается с анализа принятых форм отчётности, а именно баланса и отчёта о финансовых результатах. По мере необходимости привлекаются и другие отчёты, а также первичные материалы, результаты дополнительного обследования.

Анализ баланса и  отчёта о финансовых результатах - универсальный метод, применимый с различной степенью успешности в любых ситуациях. Однако надо представлять его ограничения.

Анализ баланса неэффективен в следующих случаях:

• общая неопределённость и неустойчивость. Особая неопределённость и неустойчивость характерны для периодов глубокого кризиса, сопровождаемого сверхвысокой инфляцией, политической нестабильностью;
• фирма берёт кредиты в банке под проект. Выполнение проекта, вероятнее всего, значительно деформирует баланс предприятия. До окончания реализации проекта кредиторской задолженности противостоят незавершённые капитальные вложения;
• малое предприятие имеет неразвитый баланс. В этом случае необходим анализ конкретных сделок, осуществляемых этим предприятием, его клиентов;

- предприятие выполняет специфические функции. Предприятие может выполнять лишь функции расчётного счёта для других фирм и организаций, не заниматься своей основной деятельностью, а служить посредником в торговых операциях, сдавать имущество в аренду;

- предприятие находится в специфических условиях. Анализ баланса даёт хорошие результаты для предприятий, работающих в конкурентной среде. Анализ баланса не определяет специфических факторов успеха, не связанных со структурой актива или пассива (например, наличие особых льгот и преимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходим особый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям;

-анализ баланса не выявляет каких-либо отклонений. В этом случае необходим более глубокий анализ фирмы. Это может быть комплексный анализ от продукта до поставщиков, либо более глубокий анализ баланса предприятия (построение прогнозного баланса). «Очень хороший» баланс порождает подозрения в его искусственности и, следовательно, наличии теневых операций на предприятии.

 Неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего профиля предприятия. В этом случае можно разрабатывать стратегические меры: миссию, мотивацию, стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия, дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётом перспектив, открывающихся перед компанией, и их долгосрочных оценок, должна обеспечивать возможность поддержания определённого статуса фирмы и давать ей конкурентные преимущества продолжительное время.

метод оценка финансовое состояние предприятие

Глава 2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Проведем анализ финансовой отчетности с помощью  баланса предприятия в таблице № 2.

Анализ финансовой отчетности ООО «Промснаб»

Таблица № 2 Анализ баланса (тыс.руб.)

На 1 января 2005 года общая  стоимость имущества предприятия  составляла 4210 тыс.руб. В течение анализируемого периода стоимость имущества возросла на 1568 тыс.руб., или на 37,24%. Чем это было вызвано? Имущество (активы) любого предприятия состоит из внеоборотных и оборотных средств. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за того, что увеличилась стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов. Стоимость оборотных активов увеличилась на 1530 тыс.руб., или на 36,34%, а стоимость внеоборотных активов увеличилась на 38 тыс.руб.

Проанализируем структуру  активов. На 1 января 2005 года внеоборотные средства у предприятия отсутствовали, все имущество состояло из оборотных активов. На конец анализируемого периода внеоборотные средства составили всего лишь 7,39%, а оборотные – соответственно 91,47%.

Проведем анализ структуры оборотных активов Их можно разделить на три группы: запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В начале анализируемого периода доля запасов 7,03% от общей стоимости 
имущества, к концу анализируемого периода доля запасов немного увеличилась до 7,39%.

Вторая группа оборотных  активов — дебиторская задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность  на начало анализируемого периода составляла 92,76% стоимости имущества, а на конец  анализируемого периода ее доля снизилась до 37,90%. Это является положительным моментом в деятельности предприятия.

Рассмотрим, третью группу оборотных активов - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периода краткосрочные  финансовые вложения отсутствовали, а денежные средства составляли всего лишь 0,21%. На конец периода ситуация значительно изменилась: краткосрочные финансовые вложения составили 3105 тыс.руб. или 53,74%, а денежные средства увеличились да 18 тыс.руб. и составили 0,31% всего имущества.

Перейдем к анализу  пассива баланса предприятия.

При анализе активов  мы установили, что стоимость имущества  увеличилась с 4210 тыс.руб. до 5778 тыс.руб. Это увеличение было обеспечено ростом величины пассивов. Наибольшая доля капитала, как в начале, так и в конце периода, приходилась на собственный капитал. В начале года собственные источники составляли 92,28% от общей стоимости имущества, а в конце года 91,47%.

При этом в течение  периода никак не изменилась абсолютная величина уставного капитала (10 тыс.руб.). Нераспределенная прибыль за анализируемый период увеличилась на 1400 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы  у предприятия отсутствуют.