Формирование и эффективное использование финансовых ресурсов на примере «Росслитстрой»

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств (сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) – характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Анализ выявил проблему зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В 2006 году ООО «Росслитстрой» могло немедленно погасить лишь 31% всех имеющихся обязательств, в 2007 году – менее 52%, в 2008 году – лишь 59% обязательств.

Показатель покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности > =1 Значение < 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение > 4 о недостаточной активности использования заемных средств и, как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.

Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов, значение коэффициента может сильно меняться. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Предприятие в 2006–2008 гг. было обеспечено собственными оборотными средствами не в полном объеме.

Далее проведем анализ затрат строительной фирмы «Росслитстрой»,который показан в приложении 4.

Из приложения 4 следует, что расходы предприятия имели динамику роста в 2007 году. Так темп роста в 2007 году составил 223,35%, а в 2008 году динамика имела отрицательное значение, затраты снизились на 23,58% относительно показателя 2007 года. Материальные затраты составляли более 90% от всех расходов строительного предприятия. В 2007 году доля материальных затрат составила более 96% от всех затрат предприятия.

Таким образом, можно констатировать, что финансовое положение предприятия неустойчиво. Для нормализации финансового состояния необходимо принять срочные меры по оптимизации материальных затрат предприятия, пересмотреть отношения с поставщиками предприятия, существенно снизить дебиторскую задолженность предприятия, данные меры невозможно осуществить без четко организованного бухгалтерского и финансового учета в ООО «Росслитстрой».

Объемы производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями.

Выручка от реализации является основным доходом предприятия от которого зависит образование прибыли и возможность финансирования нового витка производства, то есть объем продаж и выручка являются теми факторами от которых зависят остальные результатные показатели деятельности предприятия.

Рассмотрим объемы выполненных работ на ООО «Росслитстрой»:

          Таблица 3- Выполнение строительно-монтажных работ

Объем выполненных работ	2007 год	2008 год
Объем СМР ВСЕГО, тыс. руб. В том числе: собственными силами – генподряд – субподряд	79661   63763 23780 39983	59000   55865 28372 27493

 

По данным таблицы 3 видно, что в 2008 году объемы выполненных работ значительно снизились.

Динамика изменения объемов выполненных работ как в целом по предприятию, так и собственными силами.

Динамика показателей производства и реализации представлена в приложении 5.

Учетной политикой ООО «Росслитстрой» оговорено, что реализация идет по моменту отгрузки.

Данные таблицы наглядно показывают, что работы выполняются неравномерно. Во втором полугодии 2007 года объем работ вырос. Это связано с увеличением объема заказов на выполнение СМР. В первом полугодии 2008 года объем выполненных работ опять снизился и приблизился к уровню первого полугодия 2007 года, а к концу 2008 года опять возрос, но производственная мощность предприятия позволяет еще увеличить этот показатель. Темпы роста объемов производства и реализации примерно совпадают. Величина незавершенного строительства колеблется от 1347 тыс. руб. до 2151 тыс. руб.

 

 

 

3. Мероприятия, направленные на повышение уровня эффективности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Росслитстрой»

 

Как показали проведённые исследования, ООО «Росслитстрой» имеет скрытый инвестиционный потенциал. Об этом свидетельствуют рассчитанные данные по предприятию. Следовательно, фирма имеет возможность расширить производственную базу, как за счёт собственных средств, так и за счёт долгосрочных кредитов. Но необходимо понимать, что существует одна главная и трудноразрешимая проблема – проблема погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует её высокий уровень. Поэтому можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия обусловлена низкой инвестиционной и деловой активностью предприятия, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, большая половина финансовых ресурсов выведена из оборота предприятия. Именно поэтому, в качестве основного пути для повышения уровня финансового состояния предприятия, необходимо предложить повышение инвестиционной и деловой активности предприятия, а также активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности.

В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня финансового состояния предприятия, можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай, если изменится конъюнктура рынка и возникнет необходимость дополнительных инвестиций.

В качестве эксперимента можно предложить создание на базе ООО «Росслитстрой» совместного предприятия с привлечением технологий и рабочей силы из стран СНГ. Продукция данного предприятия будет иметь низкую себестоимость, а следовательно обладать высокой конкурентоспособностью.

Говоря о будущем финансовом состоянии предприятия, необходимо отметить, что немалый вклад в данном направлении делается Правительством Российской Федерации, которое заинтересовано в развитии строительной отрасли Прибалтики. Большая роль в повышении уровня финансового состояния предприятий отрасли строительства, в том числе ООО «Росслитстрой», отводится государству. Роль государства в выведении отрасли из кризиса заключается в формировании полноценного платежеспособного спроса, увеличении государственных заказов, защите интересов российских производителей на внешнем рынке. Также задачей государства является обеспечение благоприятного инвестиционного климата с целью технического переоснащения отрасли.

Как показали проведённые исследования, предприятие располагает собственными скрытыми инвестиционными резервами, которые можно получить путём рационального перераспределения финансовых ресурсов.

Предлагается:

- произвести расчёты реальных потребностей в запасах и начать процесс высвобождения излишне вложенных в них финансовых ресурсов;

- активизировать работу с дебиторами по возврату долгов за отгруженную продукцию;

- высвобождаемые финансовые ресурсы направлять на приобретение государственных ценных бумаг.

Необходимо активизировать работу по возврату задолженности за выполненные но не оплаченные работы. Это очень высокий уровень краткосрочной дебиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков должна примерно соответствовать кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Следовательно, уровень дебиторской задолженности необходимо снизить, предъявив требования о её возврате.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем – системы финансового обеспечения.

Говоря о финансовых ресурсах, необходимо понимать, что они являются источниками любого производства. В общем под ресурсами понимается наличие средств труда, предметов труда, денег, товаров или людей для использования в настоящее время или в будущем. Ресурсы являются основными факторами производства.

С одной стороны, финансовые ресурсы организации являются частью её капитала. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Другой взгляд на капитал связан с его денежной формой. Капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах, есть сумма денег. Во всех этих определениях есть общая идея, а именно капитал характеризуется способностью приносить доход. Различают физический или основной, оборотный и человеческий капитал.

С другой стороны, финансовые ресурсы, включённые в систему финансового обеспечения, являются основой существования всей организации, а становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли.

Фактически, финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации (производственной), подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Финансовые ресурсы представлены в активе баланса организации и включают в себя: 1) Внеоборотные активы; 2) Оборотные активы.

Для нормально функционирующей системы финансового обеспечения организации характерным является постоянный кругооборот финансовых ресурсов. С учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, внешней и внутренней среды, руководство организации принимает управленческие решения об уменьшении одних активов и наращивании других. Например, для того, чтобы удержаться на рынке, организация может прибегнуть к стратегии сокращения производства, а полученные от этого денежные средства (выбытие основных фондов, продажа части зданий, сокращение персонала и т.д.) направить на приобретение нового, более продуктивного производственного оборудования и получать в дальнейшем большую прибыль.

Процесс превращения активов организации в денежные средства непосредственно связан с понятием ликвидности. Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

ООО «Росслитстрой» – это динамично развивающаяся компания Калининградской области, основные производственные мощности которой расположены в городе Калининграде. За последние годы работники компании «Росслитстрой» получили знания и практический опыт работы на территории Калининградской области.

ООО «Росслитстрой» по своим размерам относится к крупным предприятиям отрасли. Более того, предприятие ежегодно наращивает свои производственные фонды, что говорит о наличии стратегической перспективы для данного предприятия. Наибольший удельный вес в основных фондах предприятия имеют здания и сооружения. На втором машины и оборудование, на третьем транспортные средства.

Предприятие имеет достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала, и этот коэффициент в 2008 году выше уровня 2007 года, что говорит о положительной тенденции. Соотношение основного и оборотного капитала находится на нормальном уровне. Степень изношенности основных средств можно охарактеризовать как нормальную, учитывая, что предприятие ежегодно производит обновление основных фондов. Предприятие имеет высокую продолжительность оборота оборотного капитала. Уровень рентабельности достаточно высокий.

Основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы. Уровень баланса предприятия ежегодно снижается, но это не является поводом для тревоги. Предприятие в 2007 году приняло политику сокращения. Данная мера позволила рационально перераспределить финансовые ресурсы и уже в 2008 году финансовый результат был положительным, хотя и ниже уровня 2006 года.

Как отрицательный момент следует отметить рост обязательств организации, которые не погашены в срок. Сюда относятся задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

Анализ финансовой устойчивости организации показал, что она имеет нормальный уровень. Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств. Но тем не менее исследуемая организация имеет определённую зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов.

Также установлено, что большая часть активов предприятия выведена из оборота. Это связано с отсутствием контроля за погашением краткосрочной дебиторской задолженности. Такая ситуация присутствует на многих предприятиях современной России и связана она исключительно с человеческим фактором, когда часть активов переводится на дочерние предприятия и используется для получения прибыли.