Информационная база и методы проведения финансового состояния

1. П1 – наиболее  срочные обязательства, определяются  по формуле:

 

П1 = строка 620,                                                             (5)

 

где Строка 620 – «Кредиторская задолженность».

2. П2 – краткосрочные  пассивы, определяются по формуле:

 

П2 = Стр. 610 + Стр.630 + Стр.660,                         (6)

 

где Строка 610 – «Займы и кредиты»;

       Строка 630 – «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»;

      Строка 660 – «прочие краткосрочные обязательства».

3. П3 – долгосрочные пассивы, определяются по формуле:

 

П3 = Стр. 590 + Стр.640 + Стр.650,                        (7)

 

где Строка 590 – «Долгосрочные обязательства»;

      Строка 650 – «Доходы будущих периодов»;

      Строка 650 – «Резервы предстоящих расходов».

4. П4 – постоянные пассивы, определяются по формуле:

 

П4 = Стр. 490,                                                          (8)

 

где Строка 490 – Итого по разделу 3 «Капитал и резервы»

Для оценки ликвидности  баланса следует сопоставить  значения групп статей по активу и пассиву. Баланс следует считать ликвидным, если имеют место следующие соотношения между абсолютными показателями:

А1 ≥ П1 (до 3 месяцев)

А2 ≥ П2 (от 3 до 6 месяцев)

А3 ≥ П3 (от 6 до 12 месяцев)

А4 ≤ П4 (свыше 12 месяцев)

Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если одно из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.

Для анализа ликвидности  баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.

Проведем анализ ликвидности  баланса ООО «ПромСнаб Плюс»  за 2007-2009 год на основании таблицы 3.

Таблица 3

Показатели ликвидности  баланса ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007-2009 гг.

№ п/п	Наименование групп  статей актива	Абсолютные показатели актива, тыс. руб.			Наименование групп  статей пассива	Абсолютные показатели пассива, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб. (+;-)
		2007 г.	2008г.	2009г.		2007 г.	2008 г.	2009г.	2007 г.	2008 г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Наиболее ликвидные  активы (А1)	2542	1245	685	Наиболее срочные обязательства (П1)	2486	2714	1945	+56	-1469	-1260
2	Быстро реализуемые  активы (А2)	1570	3526	4630	Краткосрочные пассивы (П2)	6650	7920	8382	-5080	-4394	-3752
3	Медленно-реализуемые  активы (А3)	2191	3496	3138	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	+2191	+3496	+3138
4	Трудно реализуемые  активы (А4)	2873	2463	1989	Постоянные пассивы (П4)	40	96	145	+2833	+2367	+1844

 

На основании данной таблицы видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» ликвидность баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом ухудшилась. Если в 2007 г. наиболее ликвидные активы в сумме превышали срочную кредиторскую задолженность на 56 тыс. руб., то в 2008г. наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Отклонение составляет -1469 тыс. руб. или -117,99%. Это означает, что в 2008г. А1<П1. В 2009 г. ситуация  кардинально не изменилась – отклонение составило – 1260 тыс.руб. или -183,94 %  по отношению к 2008г., т. е. А1<П1.

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) не в состоянии покрыть краткосрочные  обязательства ни в одном из рассматриваемых  периодов. Отклонения составляют: -5080 тыс. руб., -4394 тыс. руб., -3752 тыс. руб. в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно. Это означает, во всех периодах А2<П2.

В связи с отсутствием у организации  долгосрочных обязательств, медленнореализуемые  активы не расходуются на их покрытие. Отклонения во всех периодах положительные, составляют 100%. Это значит А3>П3.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые  активы, соблюдается важное условие  платежеспособности — наличие у  предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

В ООО «ПромСнаб Плюс» труднореализуемые  активы в значительной степени превосходят постоянные пассивы. В 2007 г. абсолютные отклонения составляют +2833 тыс. руб., в 2008 г. - +3367 тыс. руб., в 2009 г. - +1844 тыс. руб. или 98,61 %, 96,10%, 92,71 % соответственно. Это означает, что в каждом периоде А4 > П4, т. е. предприятие не платежеспособно, собственных средств не хватит для покрытия всех затрат.

На данном предприятии степень  ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1, А2<П2, А4>П4, что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса

Дальнейшее сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность ТЛ, которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

 

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).                                                    (9)

 

В ООО «ПромСнаб Плюс» текущая  ликвидность равна:

 

ТЛ = (685 + 4630) – (1945 + 8382) = - 5012 (тыс. руб.)

 

Этот показатель показывает, что платежеспособность ООО «ПромСнаб Плюс» неудовлетворительна.

Проводимый по изложенной схеме  анализ бухгалтерской отчетности и  ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L1) показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

 

L1 = А1 / (П1 + П2).                                                   (10)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

2. Коэффициент быстрой  ликвидности (L2), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

 

L2 = (А1 + А2) / (П1 + П2).                                      (11)

 

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя L2≥1.

3. Коэффициент текущей  ликвидности (L3) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности определяется по формуле

L3 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).                                         (12)

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы  говорит о неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение L3≥2.

4. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (L4). Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственного  оборотного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

 

L4 = (П4-А4) / (А1 + А2 + А3).                                (13)

 

Рекомендуемое значение данного показателя L4≥0,1.

Для оценки платежеспособности организации необходимо фактические значения коэффициентов L3 и L4 сопоставить с нормативными. Для этого проведем анализ относительных показателей ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг. в таблице 4.

 

 

 

Таблица 4

Относительные показатели ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007- 2009 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+;-)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 от 2007	2009 от 2008
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности (L1)	0,278	0,117	0,066	-0,212	-0,051
Коэффициент быстрой  ликвидности (L2)	0,450	0,449	0,515	+0,065	+0,066
Коэффициент текущей  ликвидности (L3)	0,690	0,777	0,819	+0,129	+0,042
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4)	-0,449	-0,286	-0,218	0,231	0,068

На основании данной таблице видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному лишь в 2007 г. (0,278>0,2), т.е. свои текущие обязательства организация могла погасить за счет наиболее ликвидных активов. В 2008г. и в 2009г. данный показатель ниже нормы, т.е. платежеспособность организации снизилась.

Коэффициент быстрой  ликвидности составил в 2007г. - 0,450, в 2008г. – 0,449, в 2009 г. – 0,515. То есть ООО  «ПромСнаю Плюс» не в состоянии  погасить краткосрочные обязательства  за счет средств на счетах, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности по всем периодам так  же значительно ниже нормы, составляет в 2007г.- 0,690, в 2008г. – 0,777, в  2099г. – 0,819. Причем, если данный показатель в 2009г. по отношению  к 2007 г. увеличился на 12,9%, то по отношению к 2008г. этот рост составил всего 4,2%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ООО «ПромСнаб  Плюс» в 2007-2009гг. имеет отрицательное  значение, что не удовлетворяет условию L4≥0,1. Организация не обеспечена собственными средствами.

Таким образом, сопоставив значения коэффициентов L3 и L4 c нормативными, пришли к выводу, что организация на данный момент времени утратила платежеспособность.

Для оценки перспективной  платежеспособности следует рассчитать коэффициент восстановления (L5).

Данный коэффициенты рассчитывается по формуле:

 

L5 = (L3к + 6/t*(L3к – L3н)) / 2,                                (14)

 

где L3к – коэффициент текущей ликвидности на конец года;

       L3н - коэффициент текущей ликвидности на начало года;

       t – 12 месяцев в году.

 

L5 = (0,819 + 6/12 * (0,819 - 0,777)) / 2 = 0,42.     (15)

 

Можно сделать вывод, что у ООО «ПромСнаб Плюс» в ближайшее время не имеет перспективы восстановления своей платежеспособности (0,42<1). Нормой для данного коэффициента является значение L5≥1.

 

2.3. Анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

 

На финансовое положение  предприятия в большей мере влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т. е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение предприятия. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской  задолженности относится задолженность  по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.

Для оценки состава и  движения дебиторской задолженности  составим аналитическую таблицу (таблица 5).

Таблица 5

Динамика состава дебиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007-2009 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+;-)		Темп роста, %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2009 от 2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Краткосрочная дебиторская  задолженность, в том числе	1570	3526	4630	+3060	+1104	294,90	131,31
расчеты с покупателями и заказчиками	998	2694	3983	2985	1289	399,10	147,85
прочая	572	832	647	+75	-185	113,11	77,76
Долгосрочная дебиторская  задолженность, в том числе	-	-	1220	+1220	+1220	100,00	100,00
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	1220	+1220	+1220	100,00	100,00
прочая	-	-	-	-	-	-	-
Итого дебиторская задолженность	1570	3526	5850	+4280	+2324	372,61	165,91
Просроченная дебиторская  задолженность	-	103	270	+270	+167	100,00	262,14
Списанная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Неоправданная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Реальная к взысканию  дебиторская задолженность	1570	3526	5850	+4280	+2324	372,61	165,91

На основании проведенного анализа состава дебиторской задолженности, следует отметить следующее. Дебиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» на протяжении исследуемого периода в основном представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность.

Но в 2009г. дебиторская  задолженность увеличилась на 4280 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. и на 2324 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. В 2009г. образовалась и долгосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 1220 тыс. руб.

Списанной и неоправданной  дебиторской задолженности в  анализируемом периоде не было. На конец анализируемого периода размер реальной дебиторской задолженности составляет 5850 тыс. руб.