Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2013 в 17:58, курсовая работа
Основная цель данной курсовой работы – обосновать принципы и методы анализа финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.
Соответственно поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:
исследование экономической сути такого понятия как „финансовое состояние предприятия”;
определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
комплексная оценка финансового состояния действующего отечественного предприятия.
ВСТУПЛЕНИЕ 3
1. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 5
1.1.Предварительная оценка финансового состояния предприятия 5
1.2.Методика анализа финансово - хозяйственного состояния 8
1.3.Показатели финансового состояния 10
2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО „ЧМК”” 17
2.1. Оценка структуры баланса 17
2.2.Оценка платежеспособности и ликвидности 18
2.3. Анализ финансовых результатов предприятия 23
2.4. Анализ деловой активности 24
2.5. Оценка вероятности банкротства 26
2.6. Оценка безубыточности 28
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 32
2. Нормальная стойкость – для обеспечения запасов кроме собственных оборотных средств привлекаются долгосрочные кредиты и ссуды; платежеспособность гарантирована: С < СОС + КД.
3. Неустойчивое финансовое состояние – для обеспечения запасов кроме собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и ссуд привлекаются краткосрочные кредиты и ссуды; платежеспособность нарушена, но имеется возможность ее возобновить: С < СОС + КД + КК.
4. Кризисное финансовое состояние – для обеспечения запасов не хватает „нормальных источников” их формирования; предприятию угрожает банкротство: С > СОС + КД + КК.
В таблице 2.1 проведен расчет финансовой стойкости для ОАО «ЧМК».
Таблица 2.5
Анализ финансовой стойкости для ОАО «ЧМК»
№ п/п |
Показатель |
2010 |
2011 |
2012 |
а |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Собственный капитал |
77973,00 |
74924,00 |
75151,00 |
2 |
Необоротные активы |
73310,00 |
70488,00 |
73076,00 |
3 |
Собственные оборотные средства (р.1-р.2) |
4663,00 |
4436,00 |
2075,00 |
4 |
Долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных источников покрытия запасов (р.3 + р.4) |
4663,00 |
4436,00 |
2075,00 |
6 |
Краткосрочные кредиты и ссуды |
600,00 |
15620,00 |
9779,00 |
7 |
Общий размер основных источников покрытия запасов (р.5+р.6) |
5263,00 |
20056,00 |
11854,00 |
8 |
Запасы |
3975,00 |
27951,00 |
24,60 |
9 |
Избыток или нехватка собственных оборотных средств (р.3-р.8) |
688,00 |
-23515,00 |
2050,40 |
10 |
Избыток или нехватка собственных средств и долгосрочных кредитов и ссуд (р.5-р.8) |
688,00 |
-23515,00 |
2050,40 |
11 |
Избыток или нехватка основных источников покрытия запасов (р.7-р.8) |
1288,00 |
-7895,00 |
11829,40 |
12 |
Тип финансовой стойкости |
абсолютная |
кризисное |
абсолютная |
Как показывают данные таблицы 2.1 предприятие в 2010 г. имело абсолютную финансовую стойкость, в 2011 – кризисное финансовое состояние, в 2012 – абсолютную финансовую стойкость. Перейти из кризисного финансового состояния в абсолютную стойкость, предприятие смогло, очень сильно уменьшив собственные запасы. Такие сильные скачки финансовой стойкости предприятии очень негативно влияют на финансовое состояние предприятия.
В таблице 2.2 приведен расчет показателей финансовой стойкости.
Таблица 2.2
Анализ показателей финансовой стойкости ОАО «ЧМК»
№ п/п |
Показатель |
Формула для расчета |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Маневренность рабочего капитала |
Запасы / Рабочий капитал |
0,85 |
0,00 |
5,56 |
2 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Собственный капитал / Пассивы |
0,90 |
0,66 |
0,68 |
3 |
Коэффициент финансовой стабильности |
Заемный капитал / Пассивы |
8,80 |
1,94 |
2,11 |
4 |
Коэффициент финансовой стойкости |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы |
0,90 |
0,66 |
0,68 |
Рассмотрим
подробнее приведенные в
Коэффициент финансовой независимости
характеризует возможность предприятия
выполнять внешние обязательства за счет
собственных активов. Его нормативное
значение должно быть больше или равняться
0,5. Как видим в течение анализируемого
периода этот показатель, является большим
нормативного значения, что свидетельствует
о финансовой независимости предприятия.
Коэффициент финансовой стабильности
показывает возможность обеспечить задолженность
собственными средствами. Превышение
собственных средств над ссудными свидетельствует
о финансовой стабильности предприятия.
Нормативное значение показателя должно
быть больше единицы. В нашем случае его
значение свидетельствует о высокой финансовой
стабильности предприятия.
Коэффициент финансовой стойкости характеризует часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в пределах 0,85-0,90. У анализируемого предприятия его значения составляет 0,90 только в 2010 г., дальше данный показатель уменьшается до уровня 0,66 (2011 г.) и 0,68 (2012 г.).
Рядом с
абсолютными показателями финансовой
стойкости целесообразно
Таблица 2.3
Анализ ликвидности ОАО «ЧМК»
№ п/п |
Показатель |
Формула для расчета |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Коэффициент покрытия |
Текущие активы / Текущие пассивы |
1,53 |
1,11 |
1,06 |
2 |
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность |
0,75 |
0,51 |
0,91 |
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства / Текущие пассивы |
0,08 |
0,02 |
0,02 |
Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента менее 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Как видим, значение этого показателя для ОАО «ЧМК» свидетельствуют о ликвидности предприятия в анализируемом периоде.
Коэффициент соотношения кредиторской
и дебиторской задолженности по
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Нормативное значение этого показателя находится в пределах 0,20 – 0,35. В периоде, что рассматривается, значение данного коэффициента не соответствуют нормативным.
В таблице 2.4 приведен анализ финансовых результатов ОАО «ЧМК».
Таблица 2.4
Анализ финансовых результатов ОАО «ЧМК»
№ п/п |
Показатель |
Период |
Изменения за период | ||
2012 |
2011 |
тыс. руб. |
% | ||
а |
б |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Чистый доход (выручка) от реализации продукции |
434678,00 |
488906,00 |
-54228 |
-11,09 |
2 |
Себестоимость реализованной продукции |
241513,00 |
308783,00 |
-67270 |
-21,79 |
3 |
Валовая прибыль от реализации |
193165 |
180123 |
13042 |
7,24 |
4 |
Административные затраты |
34272,00 |
41495,00 |
-7223 |
-17,41 |
5 |
Затраты на сбыт |
20832,00 |
34810,00 |
-13978 |
-40,16 |
6 |
Другие операционные затраты |
13129,00 |
2711,00 |
10418 |
384,29 |
6 |
Себестоимость реализованной продукции с учетом затрат |
309746,00 |
387799,00 |
-78053 |
-20,13 |
7 |
Прибыль от реализации |
124932 |
101107 |
23825 |
23,56 |
8 |
Другие доходы |
1211,00 |
7149,00 |
-5938 |
-83,06 |
9 |
Прибыль от операционной деятельности |
126143 |
108256 |
17887 |
16,52 |
10 |
Прибыль от участия в капитале |
240,00 |
365,00 |
-125 |
-34,25 |
11 |
Прибыль от обычной деятельности |
137742,00 |
96619,00 |
41123 |
42,56 |
12 |
Налог на прибыль |
35113,00 |
15403,00 |
19710 |
127,96 |
13 |
Чистая прибыль |
102629 |
81216 |
21413 |
26,37 |
Как свидетельствуют
данные таблицы 2.4, чистая прибыль предприятия
в анализируемом периоде
Рассмотрим показатели деловой активности предприятия в анализируемом периоде (см. табл. 2.5).
Таблица 2.5
Показатели деловой активности ОАО «ЧМК»
№ п/п |
Показатель |
Формула для расчета |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Фондоотдача |
Чистая выручка / Основные производственные |
8,92 |
6,93 |
6,37 |
2 |
Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты) |
Чистая выручка / Оборотные средства |
16,69 |
36,15 |
10,07 |
3 |
Период одного обороту оборотных средств (дней) |
360 / Коэффициент оборот. оборот. средств |
21,57 |
9,96 |
35,74 |
4 |
Коэффициент оборотности запасов (обороты) |
Себестоимость / Средние запасы |
35,93 |
77,68 |
8,64 |
5 |
Период одного обороту запасов (дней) |
360 / Коэф. обор. запасов |
10,02 |
4,63 |
41,66 |
8 |
Период погашения кредиторской задолженности (дней) |
Средняя кредиторская задолженность * 360 / Себестоимость реализации |
30,91 |
10,33 |
57,42 |
Информация о работе Комплексный анализ финансового состояния предприятия