Контрольная работа по "Анализ финансовой отчетности"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева»

Институт дополнительного образования

Факультет экономики и финансов

Контрольная работа

по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

                                 Выполнила: студентка 303 группы

                                              специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Варлашина О.В.                                             

                                            Проверила: к.э.н., ст.преп. Горбунова Н.А.

Саранск-2012

Вариант 6

Анализ деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия во многом зависит от его деловой активности.

Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как благоприятных, так и неблагоприятных, и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы, во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, которые очень важны для организации, так как:

- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Общеизвестно, что финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

Показатели оборачиваемости активов показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия, в этом случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается скоростью оборота, то есть количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие. Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.

Обратная величина, помноженная на 365 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота, в этом случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается периодом оборота, то есть средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

При расчете показателей эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет о прибылях и убытках".

Для того, что бы показатели из обоих отчетов можно было использовать совместно, статьи баланса надо усреднять, например, находится средняя арифметическая Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

,

где Он, Ок — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным видам оборотных активов.

Коэффициенты оборачиваемости активов говорят об эффективности использования всех ресурсов, которыми обладает предприятие за анализируемый период.

При анализе оборачиваемости рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации;

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных);

- коэффициент отдачи показывает эффективность использования нематериальных активов;

- фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств.

К показателям управления активами относятся:

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период;

- коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств;

- коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией;

- срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации;

- срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам;

- период погашения задолженности поставщикам показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам;

- период хранения производственных запасов;

- длительность нахождения в авансах поставщикам;

- длительность процесса производства;

- длительность хранения готовой продукции на складе.

Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Если за изучаемый период времени этот показатель уменьшился, это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент общей оборачиваемости активов =

=

Период оборота активов =

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =

=

Этот показатель совместно с рентабельностью собственного капитала в первую очередь интересен для собственников предприятия.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом оборачиваемости материальных средств. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоемкости производства.

Коэффициент оборачиваемости запасов =

=

Период оборота запасов =

Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность организации превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в условиях инфляции такое положение может быть опасно.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =

=

Срок погашения дебиторской задолженности =

=

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =

=

Срок погашения дебиторской задолженности =

=

Продолжительность финансового цикла – это период между оплатой за сырье поставщикам и поступлением денег от покупателей за готовую продукцию. Общий период оборота, финансовый цикл, определяется как:

Финансовый цикл = период оборота запасов + период оборота кредиторской задолженности + период оборота дебиторской задолженности

Его снижение является одной из основных задач предприятия.

При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

- длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;

- основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств, и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Тестовое задание

6. 4

18. 2

20. 2

27. 3

29. 4