Отчет по практике в ООО «Водстроймонтаж»

Анализ состава, структуры и  движения резервов организации проводится в разрезе основных их видов: резервов, образованных в соответствии с законодательством; резервов, образованных в соответствии с учредительными документами; оценочных  резервов и резервов предстоящих расходов.

Для целей анализа резервов организации  можно составить таблицы, по форме аналогичные табл. 2 и 3.

 

2.2. Анализ чистых активов

Анализ данных формы № 3 предполагает также исследование величины чистых активов организации. Появление  показателя чистых активов связано  с введением в действие первой части ГК РФ и других федеральных  законов, содержащих требование сравнения  чистых активов с зарегистрированной величиной первичного капитала при принятии различных решений.

Показатель «чистые активы»  имеет большое значение в управлении финансами организации. В экономической  науке он применяется в качестве одного из основных показателей при  оценке кредитоспособности организации.

Сумма чистых активов показывает стоимость имущества организации, свободную от долгов различным кредиторам, то есть активов, принадлежащих собственникам.

Порядок расчета российскими организациями  чистых активов регламентирован  совместным приказом Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг от 29.01.2003 г. «Об утверждении  порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Под стоимостью чистых активов данный нормативный документ понимает величину, определяемую путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Необходимо учитывать, что величина чистых активов является довольно условной, так как рассчитывается по данным бухгалтерского баланса, в котором активы отражаются по учетным ценам, значительно отличающимся от рыночных цен.

Действующим законодательством определены случаи, когда организации обязаны  производить расчет стоимости чистых активов для принятия ряда управленческих решений (при выкупе акций, определении рыночной стоимости обыкновенных акций, выплате дивидендов, проведении реорганизации).

Согласно п. 2 ст. 74 ГК РФ, если вследствие понесенных полным товариществом (товариществом на вере) убытков стоимость его чистых активов станет меньше размера складочного капитала, то полученная товариществом прибыль не распределяется между участниками до тех пор, пока стоимость чистых активов не превысит размер складочного капитала.

Таким образом, право полного товарища на получение части прибыли ставится в зависимость от значений складочного  капитала и стоимости чистых активов.

По п. 4 ст. 99 ГК РФ и п. 4, 5 ст. 35 ФЗ РФ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» (с последующими изменениями) по окончании  второго и каждого последующего финансового года необходимо сравнивать стоимость чистых активов и величину уставного капитала.

В случае превышения величины уставного  капитала над показателем чистых активов общество обязано объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

А если в результате такого снижения величина чистых активов окажется меньше минимального размера уставного капитала, предусмотренного законодательством, то общество обязано принять решение о ликвидации.

Такая же норма действует в отношении  обществ с ограниченной ответственностью (п. 4 ст. 90 ГК РФ).

В соответствии с п. 2 ст. 18 ФЗ РФ от 08.02.1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с последующими изменениями) сумма увеличения уставного капитала не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Кроме того, акционерное общество обязано рассчитывать размер чистых активов при распределении прибыли  до принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов.

Так, согласно п. 3 ст. 102 ГК РФ, акционерное  общество не вправе объявлять и выплачивать  дивиденды, если стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше в результате выплаты дивидендов.

По п. 5 ст. 114 ГК РФ, если по окончании  финансового года стоимость чистых активов государственного унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера его уставного фонда, то уполномоченный создавать такие предприятия обязан уменьшить уставный фонд предприятия.

А если в результате уменьшения уставный фонд становится меньше размера, определенного  законом, то предприятие может быть ликвидировано по решению суда.

В п. 9 ст. 35 ФЗ РФ от 08.12.1995 г. «О сельскохозяйственной кооперации» (с последующими изменениями) указано, что размер паевого фонда не должен превышать стоимость чистых активов кооператива.

В случае если размер паевого фонда  превышает размер чистых активов, за вычетом средств неделимого фонда, паевой фонд должен быть уменьшен на сумму этого превышения путем пропорционального сокращения паевых взносов членов кооператива, паевых взносов ассоциированных членов кооператива и приращенных паев членов кооператива.

Также в соответствии с п. 4 ст. 10 ФЗ РФ от 08.05.1996 г. «О производственных кооперативах» общее собрание членов кооператива обязано объявить об уменьшении размера паевого фонда, если по окончании второго или каждого последующего года стоимость его чистых активов окажется меньше размера паевого фонда, и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке.

В ходе анализа чистых активов изучаются:

-величина чистых активов, ее динамика;

- причины изменения величины чистых активов, вклад в изменение чистых активов их основных элементов;

     - доля величины чистых активов в валюте баланса и ее динамика;

     - соотношение величины чистых активов и размера уставного капитала.

Стоимость чистых активов может  принимать как положительное, так и отрицательное значение.

Последнее означает, что часть полученных от кредиторов средств используется организацией для покрытия ее собственных  затрат, что свидетельствует не только о неэффективной работе организации, но и о необеспеченности исполнения требований кредиторов имуществом организации.

Снижение величины чистых активов  рассматривается как негативная тенденция, свидетельствующая о  том, что стоимость реального  собственного капитала организации  уменьшается.

Рассчитаем показатель чистых активов  организации по данным баланса (приложение 1) и результаты расчетов представим в табл. 3.

 

 

Таблица 4

Расчет чистых активов  организации, тыс.р.

Статья баланса	На начало года	На конец  года	Изменения (+,-)
I Активы	-	-	-
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	7465	7128	-337
Незавершенное строительство	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	120	-	120
Запасы	5033	4154	-879
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-
Дебиторская задолженность	7724	7268	-456
Денежные средства	241	292
Прочие оборотные  активы	-	-	-
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
Статья баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
II. Пассивы	-	-	-
13. Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам	-	-	-
14. Прочие долгосрочные обязательства4'5	-	-	-
15. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	7150	4000	-3150
16. Кредиторская задолженность	6298	7354	1056
17. Задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов	-	-	-
18. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
19. Прочие краткосрочные обязательства5	-	-	-
20. Итого пассивы, принимаемые  к расчету (сумма данных пунктов  13-19)	13448	11354	-2094
21. Стоимость чистых активов  (итого активы, принимаемые к расчету  (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)).	62056	22708	-39348

 

Представленный в табл. 4 расчет показывает, что величина чистых активов организации в конце года по сравнению с началом года уменьшилась на 39348 тыс. р., что рассматривается как не благоприятная тенденция.

Стоимость чистых активов организации  существенно превышает величину ее уставного капитала. На начало года превышение было 61956 тыс. р. (62056 - 100), а к концу года - уже на 22608 тыс. р. (22708 - 100). Это говорит о том, что организация финансово устойчива.