Понятие, значение задачи и принципы анализа финансового состояния предприятия

 

1.1 Понятие, значение задачи и принципы анализа финансового состояния предприятия

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ- более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния- это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое состояние предприятия (ФСП)- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основные задачи анализа

-Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

-Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

-Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

-Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

-Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

-Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

-Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

-Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

-Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

-Ликвидность и качество дебиторской задолженности;

-Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

-Платежеспособность и финансовая гибкость.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:c общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозиравания возможности банкротства;

c аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный -анализ).

Принципами  финансового  анализа  являются  непрерывность наблюдения за состоянием    и    развитием    финансовых    процессов,    преемственность,объективность,     научность,     динамичность, комплексность,  системность, практическая  значимость,  существенность,  надежность,  согласованность   и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность  в  интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность  в  принятии управленческих  решений.  Для  проведения  финансового  анализа  применяется широкий спектр  его  видов,  методов  и  приемов:  структурный,  структурно-динамический,   трендовый    (перспективный),    межхозяйственный    анализ; коэффициентный анализ; факторный  анализ  с  использованием  методов  цепных подстановок,    интегрального,     корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа,  а  также  такие  распространенные  приемы,  как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и  относительных отклонений   «долевого   участия»,   детализация    показателей    на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др. Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и  какова  сфера  его  экономических  интересов  в оценке различных сторон  и  аспектов  финансовой  деятельности  коммерческий организации.  Направления   финансового   анализа   для   каждого   внешнего пользователя  финансово-аналитической  информации  коммерческой  организации позволяют им (пользователям) сосредоточить  усилия  при  подборе  партнеров, инвесторов, кредит заёмщиков на наиболее важных вопросах оценки  результатов их финансово-хозяйственной деятельности во избежание просчетов,  упущений  и потерь из-за неэффективного использования финансовых ресурсов

1.2 Методы финансово-экономического анализа

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  является  чтение  финансовой  отчетности  и изучение абсолютных величин,  представленных  в  отчетности.  Однако  данная информация, несмотря на ее значимость для принятия  управленческих  решений,не достаточна, так как не позволяет оценить динамику  основных  показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий,  что  актуально

в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

-  составления  сравнительных   таблиц,   выявления   абсолютного   и

относительного отклонения;

- исчисления показателей  за ряд лет в процентах к  итоговому показателю

(к итогу баланса);

- исчисления относительных  отклонений  в  процентах  по  отношению  к

базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими  различные  аспекты

финансового    состояния,    используются    и    финансовые   коэффициенты.

Финансовый   коэффициент   представляет   собой

относительные показатели финансового состояния. Они  подразделяются  на

коэффициенты  распределения  и   координации.   Коэффициенты   распределения

применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот  или

иной  абсолютный  показатель  составляет  от  итога  включающей  его  группы

абсолютных  показателей.  Данные  коэффициенты  используются  в  основном  в

предварительном анализе.

Коэффициенты   координации   используются   для    выражения  отношений

разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения  по

периодам.  В  качестве  базисных  величин  могут  использоваться  показатели

базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные  финансовые  коэффициенты,  расчет   которых   основан   на

существовании   определенных   соотношений   между   статьями    отчетности,

называются  финансово-оперативными  показателями.  Они   позволяют   реально

оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния  важную

роль  играют  абсолютные  показатели,  которые  рассчитываются   на   основе

отчетности  (чистые  активы  —  реальный  собственный  капитал,  собственные

оборотные  средства,   показатели   оборачиваемости   запасов   собственными

оборотными  средствами).  С   помощью   данных   показателей   формулируются

критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные  методы  чтения

финансовой отчетности.

Горизонтальный  (временный)  анализ  позволяет  осуществить   сравнение

каждой позиции с предыдущим периодом.

1.Вертикальный  (структурный)  анализ  позволяет   определить   структуру

итоговых  финансовых  показателей  с  выявлением  влияния   каждой   позиции

отчетности на результат в целом.

2.Трендовый  анализ  позволяет  осуществить  сравнение  позиции  с  рядом

предшествующих  периодов  и  определить  тренд,  т.е.   основную   тенденцию

динамики     показателей,     исключающей      случайные      влияния      и

индивидуальные   особенности   отдельных   периодов.   С   помощью    тренда

определяется возможное значение показателей в будущем.

3.Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить

расчет отношений данных отчетности,  определить взаимосвязи показателей.

Факторный  анализ  позволяет  определить  влияние  отдельных   факторов

(причин)  на  результативный  показатель   с   помощью   различных   приемов

исследования.

4.Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри

предприятия  (сравнение   внутрихозяйственное   по   отдельным   показателям

хозяйствующего субъекта), так и вне,  т.е.  сравнение  показателей   данного

хозяйствующего   субъекта   с    показателями   конкурирующих      субъектов

хозяйствования,    со    средними общеэкономическими данными.

Все эти методы используются для построения различных моделей, с помощью которых проводятся оценка и анализ финансового положения предприятий. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

1.Дескриптивные модели (модели описательного характера) являются основными для оценки финансового состояния предприятий. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, системы финансовых коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании бухгалтерской отчетности.