Прогнозирования финансовых и кредитных ресурсов

СОДЕРЖАНИЕ

 

1 Понятия, цели и задачи  прогнозирования финансовых и  кредитных ресурсов..…………………………………….…………….3  

1.1 Прогнозирование финансовых ресурсов........................................3

1.2 Прогнозирование кредитных ресурсов...……………..…….........8

2 Финансовое прогнозирование на примере Российской Федерации и Республики Саха (Якутия)…………………………....10

 

СПИСОК ИСПЛЬЗОВАННОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ……………...15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятия, цели и задачи  прогнозирования финансовых и  кредитных ресурсов

 

1.1 Прогнозирование финансовых ресурсов

 Финансовые ресурсы  - совокупность денежных средств,  находящихся в распоряжении хозяйствующих  субъектов, государства, домохозяйств, иначе говоря, это деньги, обслуживающие  финансовые отношения.

Финансовое прогнозирование  выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования.

Финансовое прогнозирование - представляет собой деятельность по предвидению и стратегической оценке перспектив развития финансов, объема, состава и структуры финансовых ресурсов и направлений их использования. Основными отличительными особенностями финансового прогнозирования является ориентация на среднесрочную и долгосрочную перспективу, оценочный и рекомендательный характер прогнозируемых финансовых параметров.

Целью финансового прогнозирования  является разработка экономи-чески обоснованных оценочных параметров развития финансов, обеспечение финансовыми ресурсами и финансирование прогнозов социально-экономического развития страны, ее территорий и хозяйствующих субъектов на среднесрочную и долгосрочную перспективу, а также обоснование показателей финансовых планов.² Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики. Они позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы.

Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются  варианты активного воздействия  на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз - это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его  не ограничены рамками планируемого периода.

Основными задачами финансового прогнозирования  выступают:

· обеспечение перспективной взаимосвязи  денежно-стоимостных и материально-имущественных  пропорций;

· прогнозирование источников, объема и структуры финансовых ресурсов, которыми смогут располагать органы власти и субъекты хозяйствования;

· обоснование приоритетов, направлений  и путей использования финансовых ресурсов органами власти и менеджментом организаций;

· определение результата и оценка финансовых последствий принимаемых  решений в рамках параметров финансового  прогноза.

В процессе финансового прогнозирования  составляются финансовые прогнозы, которые  также можно назвать перспективными финансовыми планами. Прогнозы могут  быть среднесрочными на срок от 3 до 5 лет, и долгосрочными - на более длительный прогнозируемый период.              

Финансовыми прогнозами органов публичной  власти в России являются сводный  финансовый баланс РФ и среднесрочные  финансовые планы субъектов РФ (муниципальных  образований).

На федеральном уровне составляется сводный финансовый баланс РФ по стране в целом и по секторам. В его разделе о доходах отражаются прог-нозные значения прибыли, амортизации, налоговых, доходов, неналоговдоходов и поступлений, безвозмездных перечислений, средств государственных внебюджетных фондов. В разделе расходов дается прогнозная оценка следующих укрупненных статей: средства, остающиеся в распоряжении организаций; затраты на государственные инвестиции, фундаментальные исследования и содействия НТП; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на национальную оборону и проведение военных реформ, расходы на правоохранительную деятельность, обеспечение государственной безопасности судебную власть; расходы на содержание органов государственной власти и местного самоуправления; расходы на деятельности, на обслуживание государственного и муниципального долга; финансовая помощь (трансферты) бюджетам других уровней; бюджетные фонды, прочие расходы. Разница между доходами и расходами дает прогнозную величину дефицита и профицита.

Методы и этапы финансового прогнозирования.

В мировой практике используется более двухсот методов прогнозирования, в отечественной же науке - не более двадцати.

Финансовое прогнозирование предполагает использование следующих специальных методов:

1) Методы экспертных оценок, которые предусматривают многосту-пенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия или госучреждения. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.

2) Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов.

Стохастические методы можно  разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор  для прогнозирования метода той  или иной группы зависит от множества  факторов, в том числе и от имеющихся  в наличии исходных данных.

Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей. 

Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

3) Детерминированные  методы,  предполагающие наличие функци – ональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Финансовое прогнозирование  представляет собой трехэтапный  процесс, включающий анализ выполнение финансового прогноза, определение  прогнозных показателей, формирование финансового прогноза.

На этапе выполнения финансового  прогноза определяется степень исполнения запланированных параметров за истекший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста  доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их использования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого исполнения прогноза. При этом используются следующие аналитические методы: горизонтольно-вертикальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ. Этап определения плановых показателей связан с расчетом конкретных значений этих показателей, характеризующих процессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов).

На этапе формирования финансового прогноза происходит его  непосредственное составление по доходам, расходам и другим показателям, после  чего утверждается уполномоченными  лицами. Именно в этом этапе осуществляется оптимизация показателей и финансового прогноза в целом как документа, подлежащего исполнению и мониторингу.

При составлении прогнозов  чаще всего используется балансовый метод, основанный на увязке финансовых ресурсов с финансовыми потребностями  органов власти и субъектов хозяйствования.

1.2 Прогнозирование кредитных ресурсов

Кредит - представляет собой разновидность экономической сделки, договор между юридическими лицами о займе или ссуде. Срочность, возвратность и, как правило, платность – принципиальные характеристики кредита.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов.

Вспомогательные финансовые ресурсы, получаемые при помощи кредита, нужны, когда предприятие находится  в сложной ситуации. Обоснование новых подходов к методике прогнозирования расходов предприятия за пользование кредитными ресурсами.              

Существует несколько видов подходов к рассмотрению данной проблемы.

Среди них есть как и новые, так и проверенные временем. Итак, рассмотрим ряд подходов к методике прогнозирования расходов предприятия. К таким подходам, прежде всего, относится оценка кредитоспособности крупных и средних предприятия. В свою очередь эта оценка может производиться различными путями. Они основываются на фактических данных баланса, отчете о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов, оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Финансовое прогнозирование на примере Российской Феде-рации

 

Прогноз основных параметров бюджетной системы РФ и основные ха-рактеристики  федерального бюджета на 2012, 2013 и 2014 годов.

Динамика основных параметров бюджетной системы Российской Федерации  на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов характеризуется некоторой  стабилизацией после существенного  снижения в 2009 году доходов на уровне 35,4 - 34,6% к ВВП, снижением общего объема расходов с 38,6% до 37,1% к ВВП и дефицита с 3,1% до 2,5% к ВВП (таблица 1):

 

Доля федерального бюджета в  доходах бюджетной системы (до предоставления межбюджетных трансфертов) сократится с 53,3% в 2011 году до 51,9% в 2014 году, в расходах - возрастет с 36% в 2011 году до 38,5% в 2014 году.

Прогнозируется рост доли доходов  бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации (до предоставления межбюджетных трансфертов) в общем объеме доходов бюджетной системы Российской Федерации с 15,9% в 2011 году до 18,1% в 2014 году. Доля расходов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации в общем объеме расходов бюджетной системы возрастет с 25,9% в 2011 году до 26,7% в 2014 году.

Доля доходов консолидированных  бюджетов субъектов Российской Федерации  и территориальных фондов обязательного  медицинского страхования в общем  объеме доходов бюджетной системы  Российской Федерации (до предоставления межбюджетных трансфертов) сократится с 30,8% в 2011 году до 30% в 2014 году, доля расходов - с 38,1% в 2011 году до 34,8% в 2014 году.

Основные характеристики федерального бюджета на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов сформированы на основе прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 - 2014 годы и соответствуют основным положениям Бюджетного послания, в  том числе о необходимости  последовательного сокращения размера  дефицита федерального бюджета (таблица 2):

В 2012 - 2014 годах предполагается снижение доходов федерального бюджета с 19,3% к ВВП в 2011 году до 18,5% в 2012 году, с дальнейшим снижением к 2014 году до 18,0% к ВВП. Такая динамика обусловлена снижением нефтегазовых доходов федерального бюджета с 9,8% к ВВП в 2011 году до 7,7% к ВВП в 2014 году, при этом ненефтегазовые доходы увеличиваются по сравнению с 2011 годом на 0,8% к ВВП и в 2014 году достигают 10,3% к ВВП (таблица 3):

Снижение прогнозируемого поступления  нефтегазовых доходов в процентах  к ВВП в 2012 - 2014 годах обусловлено  более низкими темпами роста  цены на нефть марки "Юралс", курса  доллара США по отношению к  рублю, налогооблагаемых объемов добычи углеводородного сырья и экспорта нефти и нефтепродуктов по сравнению  с темпами роста ВВП.