Анализ активов ОАО "Хабаровский Аэропорт"

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Реализуя продукцию  или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в  оплату немедленно, т.е. по сути оно  кредитует покупателей. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или  счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими  факторами: вид продукции, емкость  рынка, степень насыщенности рынка  данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система  расчетов.

Дебиторская задолженность  означает временное отвлечения средств  из оборота предприятия и использования  их в обороте другого предприятия, это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении обязательств предприятием.

Управление дебиторской  задолженностью – оптимизация суммы  долгов, причитающихся организации  от юридических и физических лиц  в результате хозяйственных взаимоотношений  с ними. Необходимость управления дебиторской задолженностью следует  из того, что долги не принимают  участия в хозяйственном обороте, и для восполнения недостатка оборотных средств организация  вынуждена брать платные кредиты. Поэтому своевременное погашение  дебиторской задолженности способствует улучшению финансового состояния  организации. Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Влияние дебиторской задолженности  на финансовые результаты предприятия  таково, что при выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий  платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Следует определить какое влияние окажут принятые меры на финансовое состояние предприятия.

Одним из эффективных средств  управления дебиторской задолженности  и  предотвращения ее дальнейшего  роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками.

Выигрывают обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения  реальной прибыли, использование которых  в обороте с избытком покрывает  величину предоставленных ценовых  скидок. Условия оплаты, при которых  предусматривается скидка, предлагает организация – поставщик. Величина ценовой скидки определяется исходя из расчета результата продаж при  новых условиях оплаты. Она может  быть оправданной, если, предоставляя ценовую скидку, продавец получает дополнительный чистый доход.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Наличие дебиторской задолженности

Показатель	Период	На начало года		Изменения за период		На конец периода
		учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам	поступило	выбыло	учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам
Покупатели и заказчики	2012 г.	231 302	-	6 559 011	6 541 147	49 166	-
	2011 г.	58 691	-	6 093 384	6 120 773	31 302	-
Авансы выданные	2012 г.	22 655	-	329 724	280 422	72 271	(315)
	2011 г.	40 524	-	428 044	445 913	22 655	-
Краткосрочная дебиторская  задолженность - всего	2012 г.	253 957	-	6 888 735		121 437	(315)
	2011 г.	99 215	-	6 521 428	6 566 686	53 957	-
Долгосрочная дебиторская  задолженность - всего	2012 г.	1 019 035	(236 249)	109 030	325 532	797 537	(5 149)
	2011 г.	321 827	(228 194)	745 428	56 275	1 019 035	(236 673)
ВСЕГО Дебиторы	2012 г.	1 348 545	(236 249)	6 997 702	(7 147  101)	1 334 451	(5 527)
	2011 г.	466 340	(228 194)	7 266 856	(6 622 961)	1 348 545	(236 249)

При общем объеме краткосрочной дебиторской задолженности на начало 2012 г. в размере 253 957 тыс. рублей, основной удельный вес составляет задолженность покупателей и заказчиков 231 302 тыс. рублей, при этом за год она увеличилась на 172 611 тыс. рублей.

Так как весь объем дебиторской  задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это  значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить  свою задолженность), в течение 12 месяцев  предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов  в размере этих средств.

Для активизации выплаты  покупателями задолженности назначим скидку (скидка-сконто) на продукцию  своим постоянным покупателям при  условии оплаты товара в строго установленный  срок.

Предположим, что нашим  предложением получить 2% скидку воспользуется 25% покупателей, при оплате в течение первых 10 дней, выручка от продаж 1 817 557 тыс. рублей. В связи с этим период погашения покупательской задолженности уменьшится до 0,4 месяца. При этом  оборачиваемость  дебиторской задолженности  увеличится  с  12 (12 мес. / 1 мес.) до 30 оборотов (12 / 0,4).

Средний остаток на дебиторских счетах при прежней ценовой политике

1 871 557 / 12 = 151 463,1 тыс. руб.;

Средний остаток на дебиторских счетах вследствие изменения ценовой политики

1 871 557 / 30 = 60 585,24 тыс. руб.;

Уменьшение суммы на дебиторских счетах

151 463,1 – 60 585,24 = 90 877,9 тыс. руб.;

Норма прибыли

15%

Прибыль

90 877,9 * 15% = 13 631,7 тыс. руб.;

Скидка

0,02 * 0,25 * 1 871 557 = 9 087,8 тыс. руб.;

Доход от проведения политики предоставления скидки

13 631,7 – 9 087,8 = 4 543,9 тыс. руб.

Чтобы убедиться в том, что предложение будет выгодно  для покупателей необходимо рассчитать цену отказа от скидки.

Данный расчет производится по следующей формуле:

Цена отказа от скидки = процент  скидки / (100%-процент скидки)*100*(360дн./максимальная длительность отсрочки платежа - период, в течение которого предоставляются скидки, дней.).

2/(100-2)*100*(360/30-10)=37%

Поскольку 37% > 30% (ставка банковского  кредита), следует применить данное предложение.

Для расчета эффекта от предложенного мероприятия необходимо рассчитать основные показатели, характеризующие  уровень управления дебиторской  задолженностью:

         Таблица 6 -  Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2012 г. (До скидки)	После скидки	Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 871 557	2 036 512	+1080951
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	253 957	163 079,1	-90 877,9

Как видно из данных таблицы  6 выручка от реализации увеличилась, дебиторская задолженность уменьшилась. Следовательно, меняется баланс в бухгалтерском балансе, а также выручка в отчете о прибылях и убытках. Баланс по активу уменьшился благодаря снижению стоимости дебиторской задолженности, а баланс по пассиву уменьшился на такую же сумму благодаря снижению значения нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Таким образом, внедряя данное предложение,  предприятие добивается положительного эффекта.

Следовательно, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. 

Для ОАО «Хабаровский Аэропорт» выгода продажи продукции со скидкой очевидна, так как сокращение дебиторской задолженности дает возможность уменьшить текущие финансовые потребности на 4 543,9 тыс. рублей.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Реализуя продукцию  или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в  оплату немедленно, т.е. по сути оно  кредитует покупателей. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или  счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими  факторами: вид продукции, емкость  рынка, степень насыщенности рынка  данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система  расчетов.

Основными аспектами выполнения данной работы было изучение слабых сторон в ОАО «Хабаровский Аэропорт», был  проведен анализ, на основании которого было выявлено затруднение в оборачиваемости  дебиторской задолженности, поэтому  дальнейший анализ, проведенный для  повышения качества функционирования показал, что своевременный контроль и апробация финансовых инструментов повышают прибыльность компании и способствуют ее дальнейшему развитию.

Влияние дебиторской задолженности  на финансовые результаты предприятия  таково, что при выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий  платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

В данной курсовой работе была проведена аналитическая и практическая работа по определению основных финансовых аспектов деятельности компании. Был  проведен анализ компании ОАО «Хабаровский Аэропорт», где были определены основные моменты деятельности компании и  ее перспективы развития. А также  выполнен расчет по определению эффективности  предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ в управлений финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, СИ. Крылов. М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М , 2008 . 240 с.
2. Кокин А.С. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации; Учеб. пособие . - Волтерс Клувер, 2007 г
3. Лукьянович Н.В. Морской транспорт в мировой экономике. - М. : Воениздат, 2008.
4. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография : Современная экономика и право, 2008.
5. Финансовые операции. Автор: Гудин Ю.Г., редактор : Моисеева Л.В.
6. Устав ОАО «Хабаровский Аэропорт» 2011 г.
7. Бухгалтерский баланс «Хабаровский Аэропорт» за 2012 г.
8. Филина В.Н. Журнал. Главный бухгалтер. - М., 2010. - № 4.

9. URL: http:// www.fd.ru/2010/04/30/tamozh-dok.html / (дата обращения: 08.10.2013)

10. URL: http:// www.fd.ru/2010/04/30/tamozh-dok.html / (дата обращения: 08.10.2013)
11. URL: http:// www.ecru.ru/seastrategy.html / (дата обращения: 11.05.2013)
12. URL: http:// www.lawlibrary.ru/izdanie2199567.html / (дата обращения: 12.10.2013)
13. URL: http:// www.spectrum-economics.com/index.php / (дата обращения: 13.10.2013)
14. URL: http:// www.zrpress.ru/business/finance_04.12.2012_58158.html / (дата обращения: 21.10.2013)
15. URL: http:// www.busel.org/press/news/401/ / (дата обращения: 01.11.2013)
16. URL: http:// www.busel.org/press/news/403// (дата обращения: 01.11.2013)