Анализ деловой активности предприятия ЗАО ПЗ «Колос»

 

Как видно из таблицы 3.3 рост величины долгосрочных активов в 2007 году на 3979 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом обусловлен увеличением стоимости основных средств, которые составляют основную часть стоимости этих активов. Коэффициент оборачиваемости основных средств в 2007 году равен 0,74 оборота, т.е. на 0,12 оборота больше, чем в 2006 году. Длительность оборота основных средств в 2007 году уменьшилась по сравнению с 2006 годом на 94,1 дня. Повышение коэффициента оборачиваемости и уменьшение длительности  оборота указывают на улучшение использования как самих основных средств, так  внеоборотных активов предприятия в целом. Это говорит о повышении деловой активности предприятия. 

 

3.3 Анализ оборачиваемости запасов  и дебиторской задолженности

               ЗАО ПЗ «Колос»

 

Анализ оборачиваемости запасов может быть проведен на основе общепринятого или специального показателя оборачиваемости. В последнем случае вместо выручки от продаж используется показатель себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Уточненный показатель оборачиваемости более точно отражает эффективность использования товарно-материальных ценностей, т.к. величина изъятия и притока запасов зависит от количества выпускаемой продукции и себестоимости единицы.

Оборачиваемость запасов предприятия зависит от длительности производственно-коммерческого цикла: чем больше период времени, который проходит между авансированием поставщиков  для приобретения необходимых материалов и погашением дебиторской задолженности за реализованную продукцию, тем больше должна быть величина созданных запасов на предприятии, и наоборот. Другими словами, низкая оборачиваемость не всегда является признаком низкой деловой активности и неэффективности финансовой деятельности.

Особое внимание в процессе анализа оборачиваемости активов занимает анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

В процессе анализа оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно рассчитывать уточненные коэффициенты оборачиваемости отдельно по долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.

Для анализа коэффициентов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности предприятия используем данные таблицы 3.4.

Из таблицы 3.4 видно, что уточненный коэффициент оборачиваемости запасов, рассчитанный на основании показателя себестоимости реализованной продукции в 2007 году выше на 0,16 оборотов, чем в 2006 году, и составляет 0,81 оборота.

Длительность оборота запасов в 2007 году, наоборот, уменьшилась на 109,4 дня и составила 444,4 дня. Это является положительным моментом в повышении деловой активности предприятия.

Так как предприятие не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, то в анализе учитывается только дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Таблица 3.4 – Анализ коэффициентов оборачиваемости запасов и

                        дебиторской задолженности ЗАО  ПЗ «Колос»

Наименование  показателя	2006	2007	абсолют. отклонен.
Выручка от реализации, тыс. руб.	217135	259683	+ 43905
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	154593	204957	+ 50364
Среднегодовая стоимость запасов	237574	254099	+ 16525
Коэффициент оборачиваемости запасов	0,65	0,81	+ 0,16
Длительность 1 оборота запасов (дней)	553,8	444,4	- 109,4
Среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолженности	16188	12588	- 3600
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	13,3	20,6	+ 7,3
Длительность 1 оборота краткосрочной дебиторской  задолженности (дней)	27,1	17,5	- 9,6

 

Как видно из таблицы 3.4 коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в 2007 году увеличился на 7,3 по сравнению с 2006 годом, и составил 20,6 оборотов. Длительность 1 оборота краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 9,6 дней в 2007 году, по сравнению с 2006 годом. Увеличение скорости оборота дебиторской задолженности, а значит сокращение периода оборота в днях, свидетельствует об улучшении платежной дисциплины со стороны покупателей и заказчиков, о повышении деловой активности.

 

 

 

 

 

 

3.4 Анализ оборачиваемости  денежных  средств и краткосрочных 

                финансовых вложений ЗАО ПЗ  «Колос»

 

Изучение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является заключительным этапом анализа оборачиваемости активов организации.

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства представляют собой наиболее ликвидные активы предприятия, поэтому скорость их оборота должна быть наивысшей.

В таблице 3.5 представлены данные анализа оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ЗАО ПЗ «Колос»

Таблица 3.5 – Анализ оборачиваемости денежных средств и

                        краткосрочных  финансовых вложений  ЗАО ПЗ «Колос»

Наименование  показателя	2006	2007	Абсолют. отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.	217135	259683	+ 43905
Среднегодовая величина денежных средств	6941	5651	- 1290
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	31,1	45,9	+ 14,8
Длительность 1 оборота денежных средств (дней)	11,6	7,8	- 3,8
Среднегодовая величина краткосрочных финансовых вложений	951	0	- 951
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений	226,8	-	- 226,8
Длительность 1 оборота краткосрочных финансовых вложений (дней)	1,6	-	- 1,6

 

Как можно видеть из таблицы 3.5 коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2006 году составлял 31,1 оборота, в 2007 году – 45,9 оборота, т.е. на 14,8 оборота больше. Длительность обороты за исследуемый период снизилась с 11,6 дней до 7,8 дней.

В 2007 году краткосрочные финансовые вложения  на предприятии отсутствуют. Это говорит о том, что предприятие в 2007 году не вкладывало средства в высоколиквидные активы.

Длительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является самой низкой по сравнению с длительностью оборота других активов предприятия.

Рост оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период является показателем увеличения деловой активности организации.

 

 

3.5 Анализ оборачиваемости капитала  и кредиторской задолженности

               ЗАО ПЗ «Колос»

 

Помимо оборачиваемости имущества организации при оценке деловой активности и эффективности финансовой деятельности необходимо проанализировать динамику показателей оборачиваемости обязательств. При этом выделяют оборачиваемость совокупных обязательств, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость кредитов и займов.

Оборачиваемость обязательств за период может изменяться под влиянием таких факторов, как платежная дисциплина и формы расчетов.

В настоящее время значительная часть расчетов между предприятиями предусматривает реализацию товаров (работ, услуг) на условиях предварительной оплаты. Полученные авансы – это не что иное, как кредиторская задолженность; чем больше величина полученных авансов, тем при прочих равных условиях оборачиваемость кредиторской задолженности ниже. Вместе с тем данное обстоятельство не должно рассматриваться как ухудшение эффективности финансовой деятельности, так как предоплата является показателем платежеспособности контрагентов и своеобразной гарантией взаиморасчетов. Приток денежных средств в форме авансов обеспечивает дополнительные возможности по вовлечению средств в оборот.

Показатель оборачиваемости совокупных обязательств рассчитывается как отношение выручки к средней величине обязательств.

Кредиторская задолженность является одной из основных составляющих обязательств организации. При этом можно, выделяя долгосрочную и краткосрочную задолженности, рассчитать оборачиваемость по видам кредиторской задолженности.

Обязательства организации представлены также задолженностью по полученным кредитам и займам. В условиях дефицита собственных оборотных средств организациям нередко приходится прибегать к платным заемным источникам (тогда как кредиторская задолженность, погашенная в срок, является бесплатным кредитом для организации). Показатель оборачиваемости кредитов и займов рассчитывается аналогично показателю оборачиваемости совокупных обязательств, только вместо показателя средней величины обязательств берется средняя величина кредитов и займов.

Таблица 3.6 - Анализ оборачиваемости капитала  и кредиторской 

                               задолженности ЗАО ПЗ «Колос»

Наименование  показателя	2006	2007	Абсолют. отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.	217135	259683	+ 43905
Среднегодовая величина кредиторской задолженности	14754	13632	- 1122
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	14,6	19,0	+ 4,4
Длительность 1 оборота кредиторской  задолженности (дней)	24,7	18,9	- 5,8
Среднегодовая величина кредитов и займов	6750	7500	+ 750
Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов	31,9	34,6	+ 2,7
Длительность 1 оборота кредитов и займов (дней)	11,3	10,4	- 0,9
Среднегодовая величина обязательств	21603	21715	+ 112
Коэффициент оборачиваемости всех обязательств	9,9	11,9	+ 2,0
Длительность 1 оборота обязательств (дней)	36,4	30,3	- 6,1

Как видно из таблицы 3.6 величина коэффициентов оборачиваемости обязательств предприятия в 2007 году выросла. 

Так коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 4,4 оборота, коэффициент оборачиваемости кредитов и займов – на 2,7 оборота, а коэффициент оборачиваемости всех обязательств – на 2,0 оборота.