Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия

Курсовая на тему Анализ и диагностика  финансовой деятельности предприятия  ООО 

Далькон

Содержание 
Введение 3 
1. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Далькон» 4 
2. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса 6 
Вертикальный баланс 6 
Горизонтальный баланс 7 
3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 11 
4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия 16 
4.1 Анализ прибыли предприятия 16 
4.2 Анализ рентабельности 17 
5. Анализ финансовых показателей 20 
5.1 Показатели ликвидности и платежеспособности 20 
5.2 Показатели деловой активности или оборачиваемости 25 
6. Анализ финансовой устойчивости предприятия 28 
Заключение 29 
Список использованных источников 31 
Приложение А Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2004 год 32 
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2004 год 34 
Приложение В Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 год 35 
Приложение Г Отчет о прибылях и убытках за 2005 год 37 
Введение  
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком, дебиторами и кредиторами. 
Финансовое состояние это важнейшая характеристика деятельности предприятия. Исходя из него, определяется конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношениях. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. 
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. 
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. 
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:. 
· Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса. 
· Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение. 
· Анализ финансовой устойчивости предприятия. 
· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта. 
Главная цель данной работы – показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ООО «Далькон») произвести анализ деятельности компании. 
1 Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Далькон»  
ООО «Далькон» существует на рынке около трех лет. Фирма занимается оптовой торговлей: покупает и перепродает рыбу нескольких сортов, а также свежемороженое и сушеное филе гигантского кальмара. Контрагентами являются несколько иностранных поставщиков из Кореи, Китая, Перу и Вьетнама и один покупатель, который использует купленный товар, как сырье для производства. На данный момент штат ООО «Далькон» состоит из пяти человек: директора, бухгалтера, секретаря – переводчика, менеджера и декларанта. 
Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия даны в таблицах: за 2004г. - в таблице 1.1, за 2005г. – в таблице 1.2. 
Таблица 1.1

Таблица 1.2

Мы можем увидеть из таблиц, что  стоимость ОПФ небольшая и в течение двух лет она уменьшается. Скорее всего, фонды состоят из компьютеров и оргтехники, а стоимость их уменьшается за счет амортизации. К концу 2004 года выручка ООО «Далькон» увеличилась почти в 6 раз, видимо фирма – покупатель значительно расширила свое производство. К концу 2005 года выручка также увеличивается, но незначительно всего на 18%. Увеличивается среднегодовой уровень оплаты труда в 2004 году на 30%, в 2005 году на 62%. Также растет себестоимость продукции и ее прибыль. Показатели рентабельности – невысокие, но, тем не менее, они тоже растут. 
2 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. 
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса  
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. 
Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период. 
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.1 
Таблица 2.1

На рассматриваемом предприятии  валюта баланса за 2004 год увеличилась  на 33,2%, а за 2005 год на 73,3%. Рассмотрим более подробно изменения, которые  произошли в значениях статей баланса. 
АКТИВ: Величина внеоборотных активов уменьшилась в 2004 г. на 12,9%, в 2005г. на 18,1% за счет уменьшения основных средств. 
Количество оборотных активов увеличилось в 2004г. на 33,3%, а в 2005г. – на 73,3%. 
Рассмотрим, за счет чего увеличился объем оборотных активов в 2004 году. Мы видим, что стоимость запасов практически не изменилась (сократились издержки обращения, но увеличились товары для перепродажи), увеличилась почти на 30% дебиторская задолженность и значительно увеличились денежные средства. 
В 2005 году картина меняется. Почти на 20% уменьшаются запасы (как за счет издержек, так и за счет товаров), значительно сокращаются денежные средства, но практически в 2 раза возрастает дебиторская задолженность. 
ПАССИВ: В 2004 и в 2005 годах увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Но в 2004 году темп роста собственного капитала значительно выше. Мы видим, что рост собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли. Рост заемного капитала в 2004 году происходит за счет краткосрочной кредиторской задолженности (большую часть которой составляет задолженность поставщиков и подрядчиков), а краткосрочные займы и кредиты – сокращаются. В 2005 году растут и займы и кредиторская задолженность, причем темп роста займов и кредитов выше кредиторской задолженности. 
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру  средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса. 
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2 
Таблица 2.2

На рисунках 1 и 2 можно наглядно посмотреть структуру актива и пассива  баланса. 
 
Рисунок 1 – Диаграмма структуры актива баланса. 
 
Рисунок 2 – Диаграмма структуры пассива баланса. 
На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы. 
В структуре АКТИВА основную часть валюты баланса составляют оборотные активы. Доля запасов уменьшилась к концу 2004 года на 4,3%, а к 2005г. еще на 6,8%. Это произошло за счет того, что уменьшились и издержки обращения и товары для перепродаж. За два года доля издержек снизилась от 2,11% до 0,17% от общей валюты баланса. Доля товаров тоже снизилась с 15,26% до 6,06%. Доля денежных средств менялась за два года: за 2004г. – увеличилась на 7,42%, а за 2005г. – уменьшилась на 6,89%. Также существенно меняется доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев). Если за 2004г. она снизилась на 3,03%, то за 2005г. – выросла почти на 14%.  
За счет этих изменений часть оборотных активов в общей сумме баланса меняется незначительно (с 99,79% до 99,93%). 
Внеоборотные активы к концу 2005г. занимают немного меньшую часть в валюте баланса, чем в начале 2004г. Причиной этому послужило снижение доли основных средств (с 0,21% до 0,07%), как мы уже предполагали за счет амортизации.  
Структура ПАССИВА баланса также претерпела значительные изменения. Доля собственного капитала, которая составляла около 1% на начало 2004г., к концу 2005г. выросла до 15,5%. А именно нераспределенная прибыль стала занимать более весомую часть в валюте баланса (изменилась с 0,67% до 15,36% за 2 года). 
В результате увеличения процентной части капитала и резервов, доля краткосрочных пассивов, естественно уменьшилась. Поскольку из краткосрочных пассивов на исследуемом предприятии имеются только займы и кредиты, а также разные виды кредиторской задолженности, мы и будем их рассматривать: 
- доля задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2004г. на 53%, зато за 2005г. – уменьшилась почти на 10% 
- задолженность перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами составляют небольшую долю валюты баланса и терпят незначительные изменения 
- к концу 2005г. появляется задолженность по налогам и сборам, она составляет 0,5% от общего баланса 
- а вот доля краткосрочных займов и кредитов за 2004г. выросла на 52,75% и за 2005г. снизилась всего на 1,23%.  
3 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия. 
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала. В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала, установить тенденции их изменения, провести межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной оценки эффективности работы предприятия и поиска резервов ее повышения. 
После этого можно провести факторный анализ изменения уровня данных показателей, который поможет выявить сильные и слабые стороны предприятия. 
Используя данные бухгалтерского баланса и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем некоторые показатели и занесем их в таблицу 3.1. Ниже представлены некоторые расчетные формулы: 
МК (мультипликатор капитала) = сумма активов / собственный капитал, (1) 
R_об = Прибыль от реализации / выручку от реализации Í 100%, (2) 
где R_об – рентабельность оборота; 
К_об = Выручка от реализации / Среднюю сумму операционного капитала, (3) 
где К_об – коэффициент оборачиваемости операционного капитала. 
Рентабельность операционного капитала (ROK), непосредственно задействованного в основной (операционной деятельности) предприятия, рассчитывается следующим образом: 
ROK = Прибыль от реализации / Среднюю сумму операционного капитала. (4) 
В состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т.д. 
Общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала (ВЕР), который определяется: 
ВЕР = Прибыль до налогообложения / Средняя сумма совокупного капитала Í 100%. (5) 
С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала: 
ROE = Чистая прибыль / сумма собственного капитала Í 100%. (6) 
Таблица 3.1