Анализ имущества торгового предприятия ООО "Звезда"

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине «Финансовый  менеджмент в торговле»

 

 

 

 

Состав имущества	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп изменения, %
	Тыс.руб.	Уд.вес., %	Тыс.руб.	Уд.вес.,%	Тыс.руб.	Уд.вес.. %
1. Внеоборотные  активы, в том числе:	10400	4,07	11713	3,62	1313	1,98	112,62
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	10300	4,03	11600	3,59	1300	1,96	112,62
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	100	0,03	113	0,03	13	0,02	113
2. оборотные активы, в том числе:	153802	60,24	192393	59,55	38591	58,00	125,09
Запасы	31250	12,2	39862	12,33	8612	12,95	127,55
Дебиторская задолженность	48653	19,05	61005	18,89	12352	18,57	125,38
Краткосрочные финансовые вложения	1000	0,39	6000	1,86	5000	7,52	600
Денежные средства	690	0,27	364	1,12	-326	0,5	52,7
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:	255295	100,28	323050	100,99	66542	101,5	126,53

Таблица 1. Состав и структура имущества торгового предприятия  ООО "Звезда".

 

Порядок расчета: Удельный вес  находим путём деления каждой из составной частей актива на итоговую сумму.

Изменение за период в абсолютном выражении показывает разницу между  данными на конец и на начало периода. Точка изменения (роста) находиться как частное от деления данных на конец и на начало периода и  отражает скорость происходящих изменений.

Выводы по таблице № 1.

Согласно результатам  вертикального и горизонтального  анализа статей (анализа структуры  актива и динамики его показателей), приведенного в таблице 1, наибольший удельный вес в составе активов  предприятия имеют оборотные  активы. Оборотные средства - оборотный  капитал, часть средств производства, целиком потребляемая в течении  производственного цикла; включает обычно денежную наличность, материалы. сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, незавершенное производство, расходы  будущих периодов, исчисляемые в  денежном выражении, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. При  этом в составе оборотных активов  данного предприятия наибольший удельный вес имеют денежные средства, сумма которых на конец периода  составила 11360 тыс. руб. или 19,7 % суммы  от всех активов. Кроме того, сумма  денежных средств за период выросла  на 1320 тыс. руб. что составило 10,0 % от общей суммы увеличения активов.

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом. Большая  доля денежных средств в структуре  активов упрощает расчеты предприятия  с поставщиками и подрядчиками, способствуя  повышению его платежеспособности. Однако, и большие суммы денежных средств заморожены на счетах в банках, то есть практически не участвуют  в обороте, такая ситуация может  рассматриваться, как неэффективное  использование активов(финансовых ресурсов). Требуется проведение дополнительного  анализа по использованию денежных средств. Удельный вес средств в  составе имущества изменился  не существенно, и на конец периода  составляет 22,13 %. Но в абсолютном выражении  сумма денежных средств по остаточной стоимости увеличилась за период на 3548 тыс. руб. Темп изменения этого показателя составил 128,76 % , то есть сумма основных средств выросла почти на треть. Увеличение этого показателя связанно с поступлением новых объектов. Теоретически увеличение стоимости также может быть следствием периодически уже имеющихся на балансе основных средств.

В целом сумма оборотных  средств растет медленнее, чем внеоборотных (темпы изменения 124,42 % и 120,33 %. При  сохранении такой тенденции длительное время могут снизиться показатели ликвидности баланса.

 

 

 

Таблица 2. Состав и структура источников формирования имущества торгового предприятия ООО "Звезда"

Состав источников формирования имущества	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп изменения, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Всего источников	100103	47,93	11560	4,06	-88543	-116,8	11,54
В том числе	-	-	-	-	-	-	-
1.Собственные  средства	1006	0,48	1050	0,36	44	0,06	104,3
Из них	-	-	-	-	-	-	-
Собственные оборотные средства	-	-	-	-	-	-	-
2.Заемные средства	9882	4,73	136762	48,05	126880	167,33	1383,95
Из них	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	63254	30,30	85632	30,08	22378	29,51	135,37
Кредиторская задолженность	34569	16,55	49632	17,43	15063	19,86	143,57
ИТОГО:	208814	99,99	284636	99,98	75822	99,96	1778,73

 

Таблица 3. Анализ источников формирования имущества муниципального торгового предприятия ООО "Звезда"

 

Состав имущества	На начало периода	На конец периода	Изменение	Источник формирования имущества	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Внеоборотные  активы	10400	11713	1313	1. Собственные  средства, в том числе используемые  на:	63254	85632	22378
2. Оборотные активы	153802	192393	38591	Внеоборотных активов	100	113	13
ИТОГО:	164202	204106	39904	Оборотных активов	153802	192393	38591
				2. Заемные средства (покрывают оставшуюся часть	1006	1050	44
				Всего источников на покрытие оборотных активов	98882	136762	37880
				ИТОГО:	317044	415950	98906

 

Комментарии к таблице 3.

Основным источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является перманентный капитал (собственные  средства и долгосрочные кредиты  и займы). Оборотные активы формируются  как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных  средств.

Таким образом, в нашем  случае внеоборотные активы  полностью  сформированы за счет собственных средств. Остальная часть собственных  средств формирует  оборотные  активы и является вышеназванными собственными оборотными средствами.

Сумма оборотных средств  сформирована за счет собственных средств  на начало периода

Сумма оборотных средств, сформированных за счет собственных  средств на конец периода 

  =63254-10400= 52854  

=85632-11713=73919Остальная часть оборотных средств сформирована за счет краткосрочных заемныхсредств и численно совпадает с их величиной. Так, для нашего случая:

 

Необеспеченная собственными средствами сумма оборотных средств  на начало периода 

 

= 98882-153802= -54920

 

 

= 192393-192393= 0Необеспеченная собственными средствами сумма оборотных активов на конец периода           

Таблица 4. Показатели эффективности использования имущества торгового предприятия  ООО "Звезда"

 

Показатель	Формула расчета	Прошлый период	Отчетный период	Изменения
1. Средняя величина активов,  тыс. руб.	(Ан.п. + Ак.п)/2	10400	11713	1313
2. Средняя величина оборотных  активов	(ОАн.п. + ОАк.п.)/2	153802	192393	38591
3. Товарооборот (объем   продаж), тыс.руб.	Стр. 2110 отчета о прибыли  и убытках	550698	602534	51836
4. Чистая прибыль, тыс.  руб.	Стр. 2400  отчета о прибыли  и убытках	503	569	66
5. Рентабельности активов, %	(стр. 4/стр.1)*100	4,83	4,85	0,2
6. Рентабельность оборотных  активов, %	(стр.4/стр.2)*100	0,32	0,29	0,3
7. Рентабельность продаж, %	(стр.4/стр.3)*100	0,09	0,09	0,00
8. Оборачиваемость активов,  раз	стр.3/стр.1	52,95	51,44	-1,95
9. Оборачиваемость оборотных  активов, раз	стр.3/стр. 2	3,58	3,13	-0,45

 

Здесь Ан.п., Ак.п. и ОАн.п., ОАк.п.- сумма на начало и конец  периода и сумма оборотных  активов на начало и конец периода  соответственно.

Определяем влияние оборачиваемости  активов (Оа) и рентабельность продаж (Рп) на рентабельность активов (Ра).

Для этого можно использовать формулу:

П/А = В/А * П/В, или Ра = Оа - Ра(²);

В - выручка;

А - активы;

П - прибыль.

Как видно рентабельность активов прямо пропорционально  оборачиваемости активов и рентабельности продаж.

Для определения влияния  каждого из факторов Оа и Рп на рентабельность активов в отдельности используем метод цепной подстановки. Для этого  возьмем обозначения Ра_пр - рентабельность активов прошлого периода, Ра_ур - условия рентабельности активов и Ра_оп - рентабельность активов отчетного периода. Тогда:

Ра_пр = 1,68 * 10,60 = 17,80 %,

Ра_ур =  1,45 * 10,60 = 15,37 %,

Ра_оп = 1,45 * 14,63 = 21,21 %.

Влияние оборачиваемости  активов (ВОА) на рентабельность активов  определяется путемтвычитания рентабельности активов прошлого периода (Ра_пр) из полученной путем замены первого множителя условной рентабельности (Ра_ур):

ВОА = Ра_ур - Ра_пр = 15,37 - 17,80 = -2,43%.

Влияние рентабельности продаж (ВРП) находится путем вычитания  Ра_оп из Ра_ур :

ВРП  = 21,21 - 15,37 = 5,84 %.

Таким образом, метод цепной подстановки показал, что замедленнее  оборачиваемости активов привело  к снижению рентабельности активов  на 2,43 %, в рост рентабельности продаж способствовал увеличению рентабельности активов составил  5,84 - 2,43 = 3,41%, что соответствуем приведенным в таблице 4 данным  (незначительные расхождения связаны с округлением при счете).

Можно сделать вывод, что  в целом имущество предприятия  используется эффективно. Предприятие  работает рентабельно, финансово устойчиво  и платежеспособно. Однако в ходе анализа также выявлены вышеуказанные  тенденции, которые в дальнейшем могут отрицательно  отразиться на финансовом состоянии:

• снижение удельного веса оборотных активов;
• увеличение удельного веса заемного капитала;
• замедление оборачиваемости активов.