Денежные фонды и резервы на предприятиях, и эффективность их использования

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(НИУ «БЕЛГУ»)

 

 

 

 

 

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

 

 

Реферат по дисциплине

«Основы финансового  менеджмента»

 

на тему: «Денежные  фонды и резервы на предприятиях, и эффективность их использования»

 

 

студентки заочного отделения 

3 курса группы 05001161

Туренко Ольга Павловны

 

Проверила:

Доцент Симоненко Наталья  Васильевна

 

 

 

 

 

 

 

 

БЕЛГОРОД, 2013

1. Понятие и сущность денежных фондов и резервов предприятия, их формирование и использование.

 

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Эти фонды в большинстве своём отражаются в бухгалтерском балансе организации.

Денежные фонды предприятия  можно разделить на 5 групп:

1 – ая группа – фонды собственных средств:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- фонд накопления.

2 – ая группа – фонды заёмных средств:

- займы юридических и  физических лиц;

- кредиты банков;

- коммерческий кредит (при  отсрочке платежа);

- факторинг;

- лизинг.

3 – я группа – фонды  привлеченных средств:

- фонды потребления;

- резервы предстоящих  расходов и платежей.

4 – ая группа – оперативные денежные фонды:

- для выплаты заработной  платы;

- для погашения кредитов  и займов;

- для платежей в бюджет  и внебюджетные фонды.

5 – ая группа – фонды, образуемые за счёт разных источников:

- за счёт оборотных  средств;

- за счёт инвестиций.

 

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных  средств. Они играют решающую роль в  его деятельности.

Собственный капитал предприятия  представляет собой разницу между  суммой активов и суммой внешних  обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Уставный капитал –  это сумма вкладов первоначально  инвестированных собственниками в  имущество предприятия для обеспечения  его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных  документах предприятия. Уставный капитал  – основа всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое  значение. Он также является – основным первоначальным источником собственных  средств предприятия. Первоначальная часть этого капитала зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счёт него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

Резервный капитал – денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством  Российской Федерации и учредительными документами. Источником его образования  являются отчисления от прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия. Величина резервного капитала должна быть не менее 15%, но не более 25% от уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия. Наличие такого источника предает уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Наличие резервного фонда  является важнейшим условием обеспечения  устойчивого финансового состояния  предприятия. К числу резервных  фондов денежных средств относятся  также резервы под обесценивание  вложений в ценные бумаги, выкупной фонд и другие, создаваемые в акционерных  обществах для погашения облигаций  и выкупа акций.

Понятие добавочного капитала раскрывается нормативными документами  по бухгалтерскому учёту. Добавочных капитал  является одним из источников собственных  средств организации. Он образуется в результате хозяйственной деятельности предприятия, в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам безвозмездно полученного имущества производственного назначения. Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счёт эмиссионного дохода и безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные нужды. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличения уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год.

Добавочный капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный  доход, капитал накопления.

Капитал переоценки – прирост  стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства.

Эмиссионный доход – полученные денежные средства и имущество в  сумме погашения их величины над  стоимостью переданных акций.

Капитал накопления – прирост  активов в результате инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет прибыли.

Нераспределенная прибыль  – чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия, направляется на пополнение оборотных  средств и другие нужды или направляется на формирование специальных фондов: фонды накопления, фонды потребления.

Фонд накопления – денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование  этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми сложениями дл извлечения прибыли.

Вторая группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных  средств. В условиях рыночной экономики  ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные  средства в нормальных экономических  условиях способствует повышению эффективности  производства. Заемные средства –  часть оборотных средств, полученных предприятием в порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие  обуславливается тем, что собственные  средства покрывают лишь минимальную потребность предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности. Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением плана производства, задержкой в отправке готовой продукции, носит временный характер и может покрываться краткосрочными кредитами банков.

Кредит – ссуда в  денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим  или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.

К заемным средствам кроме  кредитов относят лизинг. Ли́зинг (англ. leasing от англ.  to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

Факто́ринг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Третья группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат  его работникам (дивиденды).

Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли  предприятия, представляющий собой  совокупность прямых и косвенных  выплат работникам предприятия независимо от их организационно – правовой формы  собственности. Фонд потребления предназначен для выплаты дивидендов, для уплаты штрафов, пени, за нарушения по вине предприятия.

Фонд потребления –  это денежные средства, направляемые на социальные нужды, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера.

Оперативные денежные фонды  предприятия, образующие четвертую  группу денежных фондов, создаются  им периодически для оперативного управления финансовыми ресурсами. Эти фонды  денежных средств могут создаваться  на всех предприятиях. К ним относят  фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой  техники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Проблемы формирования  и использования денежных фондов  и резервов предприятия в современных  условиях.

 

Каждое предприятие для  осуществления своей деятельности имеет в распоряжении денежные средства.

Источники образования средств  на предприятии:

1. Собственный капитал;
2. Заемные (привлеченные) средства;
3. Обязательства.

В финансовой деятельности предприятия особое значение имеет  формирование собственного капитала, который включает в себя уставной капитал, добавочный капитал, резервный  капитал, фонды денежных средств, нераспределенную прибыль.

Структура собственного капитала:

1. Уставный капитал;
2. Добавочный капитал;
3. Резервный капитал;
4. Целевые поступления и финансирование;
5. Фонд накопления, фонд потребления;
6. Прибыль.

Образование фондов денежных средств является способом управления собственным капиталом. Финансовая служба определяет состав и структуру  образуемых на предприятии фондов денежных средств, а также устанавливает  целевые направления их расходования. Ряд фондов денежных средств образуется предприятием в силу требований законов, другие зависят от решения учредителей  и учетной политики предприятия. 

Уставный капитал предприятия  определяет минимальный размер его  имущества, гарантирующего интересы его  кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Минимальный  размер его определяется установленным  законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Капитал называется уставным, потому что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации.

Классификация коммерческих организаций по организационно – правовой форме:

Хозяйственные товарищества: Полное товарищество – Товарищество на вере (коммандитное);

Хозяйственные общества: Акционерное общество (закрытое, открытое) – Общество с ограниченной ответственностью – Общество с дополнительной ответственностью;

Производственные  кооперативы;

Унитарное предприятие.

Организации могут быть коммерческими  и некоммерческими. Коммерческие организации  имеют основной целью своей деятельности извлечение прибыли, а некоммерческие – не имеют такой цели и не распределяют полученную прибыль между  участниками.

Резервный капитал формируется  на основании учредительных документов предприятий и организаций. Начиная  с 1977 года формирование резервного капитала составляет 5% чистой прибыли. Ранее  резервный капитал мог создаваться  за счет балансовой прибыли, имел строго целевое назначение, контролируемое налоговыми органами. Резервный капитал, создаваемый за счет прибыли может  использоваться на любые цели. Резервный капитал увеличивает собственный капитал предприятия.

Как уже было указано выше, добавочный капитал состоит из трех статей: капитала переоценки, эмиссионного дохода и капитала накопления. С 1996 года в состав добавочного капитала включаются три новых элемента: положительные  курсовые разницы, средства предприятия  направленные на пополнение оборотных  средств. Образование и увеличение размеров добавочного капитала происходит по разным причинам, как правило, не зависящим от деятельности организации. Порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, в соответствии с учредительными документами по рассмотрению результатов отчетного года.

Создание фонда накопления, фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если предусмотрено  учредительными документами предприятия, где указано решение о направлении  прибыли в эти целевые фонды.

 Фонд накопления, часть национального дохода, используемая на расширение процесса воспроизводства: прирост основных фондов, материальных оборотных средств и резервов.