Финансовая стратегия

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия  обеспечивает соответствие финансово-экономических  возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие  может обанкротиться.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию  и стратегию выполнения отдельных  стратегических задач (достижение частных  стратегических целей).

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.

Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:

• валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
• валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

Такой подход создает возможность  предусмотреть все предстоящие  в планируемый период обороты  по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство  расходов и доходов или небольшое  превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия  разрабатывается в рамках генеральной  финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью  финансов является обеспечение предприятия  необходимыми и достаточными финансовыми  ресурсами.

Финансовая стратегия  предприятия в соответствии с  главной стратегической целью обеспечивает:

• формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;
• выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;
• ранжирование и поэтапное достижение задач;
• соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
• объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;
• создание и подготовку стратегических резервов;
• учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;
• определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;
• маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия  разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.

В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

1) исследование характера  и закономерностей формирования  финансов в рыночных условиях  хозяйствования;

2) разработка и подготовка  возможных вариантов формирования  финансовых ресурсов предприятия  и действий финансового руководства  в случае неустойчивого или  кризисного финансового состояния  предприятия;

3) определение финансовых  взаимоотношений с поставщиками  и покупателями, бюджетами всех  уровней, банками и другими  финансовыми институтами;

4) выявление резервов  и мобилизация ресурсов предприятия  для наиболее рационального использования  производственных мощностей, основных  фондов и оборотных средств;

5) обеспечение предприятия  финансовыми ресурсами, необходимыми  для производственно-хозяйственной  деятельности;

6) обеспечение эффективного  вложения временно свободных  денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

7) определение способов  проведения успешной финансовой  стратегии и стратегического  использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней  подготовки кадров предприятия  к работе в рыночных условиях  хозяйствования, их организационной  структуры и технического оснащения;

8) изучение финансовых  стратегических взглядов вероятных  конкурентов, их экономических  и финансовых возможностей, разработка  и осуществление мероприятий  по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка способов  подготовки выхода из кризисной  ситуации;

10) разработка методов  управления кадрами предприятия  в условиях неустойчивого или  кризисного финансового состояния;

11) координация усилий  всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:

• выявлению денежных доходов;
• мобилизации внутренних ресурсов;
• максимальному снижению себестоимости продукции;
• правильному распределению и использованию прибыли;
• определению потребности в оборотных средствах;
• рациональному использованию капитала предприятия.

 

 

 

Финансовая стратегия  разрабатывается с учетом риска  неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать  производственным задачам и при  необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль над реализацией  финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное  и рациональное их использование, так  как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых  определяются, например, направления  распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется  при выполнении следующих условий:

1) при взаимном уравновешивании  теории и практики финансовой  стратегии;

2) при соответствии финансовых  стратегических целей реальным  экономическим и финансовым возможностям  через жесткую централизацию  финансового стратегического руководства  и гибкость его методов по  мере изменения финансово-экономической  ситуации.

Разработка финансовой стратегии  предприятия может быть представлена в виде схемы

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим  основным направлениям финансовой деятельности:

• налоговая политика;
• ценовая политика;
• амортизационная политика;
• дивидендная политика;
• инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится  производству конкурентоспособной  продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости  продукции, формированию и распределению  прибыли, эффективному использованию  капитала и т. п. Большое значение для формирования финансовой стратегии  имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с  учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка.