Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ОАО «Уралгипромез»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Октября 2013 в 09:52, контрольная работа

Описание работы

Финансово-экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя:
– вертикальный анализ;
– горизонтальный анализ;
– анализ финансовых коэффициентов.
Вертикальный (структурный) финансовый анализ:
– структурный анализ активов;
– структурный анализ капитала;
– структурный анализ денежных потоков.

Скачать архив (33.53 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

работа по фин.менеджменту Цветкова ВЭМ-08.doc

— 243.50 Кб (Скачать файл)

ЭЛЕКТРОСТАЛЬСКИЙ  ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 
        (филиал) Федерального государственного образовательного           учреждения высшего профессионального образования

"Национальный исследовательский  технологический 

университет "МИСиС"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

 

тема: ««Финансово-экономический анализ деятельности предприятия  
ОАО «Уралгипромез»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил :

                                                           студентка группы ВЭМ-08  Цветкова  М.В.

 

                                                                             Проверил:

                                                                     пр. Ольхович Т.А.

                                                                       

 

 

 

 

 

                                          

 

 

Электросталь 2013

 

  1. Структура финансово-экономического анализа

 

Финансово-экономический  анализ деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя:

– вертикальный анализ;

– горизонтальный анализ;

– анализ финансовых коэффициентов.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ:

– структурный анализ активов;

– структурный анализ капитала;

– структурный анализ денежных потоков.

При проведении анализа  рассчитывается удельный вес отдельных  структурных составляющих в агрегированных финансовых показателях, например в структуре капитала:

- соотношение собственного  и заемного капитала;

- структура заемного  капитала по периодам предоставления (краткосрочный, долгосрочный), по  видам (банковский, финансовый, товарный, коммерческий) и др.

Результаты этого используются при оценке показателя финансового левериджа.

При структурном анализе  денежных потоков исследуется структура  денежных средств, обращаемых в операционной, инвестиционной и др. видах деятельности фирмы.

Горизонтальный (трендовый) анализ основан на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени путем:

а) сравнения финансовых показателей отчетного периода  с показателями предыдущего периода;

б) сравнения финансовых показателей отчетного периода  с показателями аналогичного периода прошлого года;

в) сравнения финансовых показателей за ряд предшествующих периодов.

В результате финансового  анализа определяются общие тенденции  изменения показателей (тренда).

 

 

 

  1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

 

В качестве исходных данных для выполнения анализа используется бухгалтерский баланс предприятия. Для проведения анализа составим уплотненный баланс (таблица 1)

 

 

№ п/п

Наименование разделов и статей баланса

Код строки баланса

Абсолютные показатели баланса, тыс. руб.

На начало года

На конец года

Изменение (+ увеличение;

- уменьшение

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

1

Внеоборотные  активы

1110

      

2

Нематериальные активы

1110

57

51

-6

3

Основные средства

1130

11853

13540

+1687

4

Финансовые вложения

1150

196709

196709

Без изм.

5

Отложенные налоговые  активы

1160

61

652

+591

6

Прочие внеоборотные активы

1170

76

0

-76

Итого по разделу 1

1100

208756

210952

+2196

2

Оборотные активы

        

1

Запасы

1210

15896

13777

-2119

2

Налог на добавленную  стоимость  по приобретенным ценностям

1220

0

493

+493

3

Дебиторская задолженность

1230

152478

132168

-20310

4

Финансовые вложения

1240

8023

10582

+2559

5

Денежные средства и  денежные эквиваленты

1250

1333

819

-514

6  Прочие оборотные     активы

1260

0

10882

-10882

Итого по разделу 2

1200

177216

169235

-7981

Баланс

1600

385972

380187

-5785

ПАССИВ

3

Капитал и резервы

        

1

Уставный капитал 

1310

20

20

Без изм.

2

Переоценка внеоборотных активов

1340

6851

6851

Без изм.

3

Резервный капитал

1360

1

1

Без изм.

4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

134894

150963

+16069

Итого по разделу 3

1300

141766

157835

+16069

4

Долгосрочные  обязательства

        

1

Заемные средства

1410

26249

23060

-3189

2

Отложенные налоговые  обязательства

1420

764

148

-616

 

Итого по разделу

1400

27013

23208

-3805

5

Краткосрочные обязательства

        

1

Займы и кредиты 

1510

42250

34261

-7989

2

Кредиторская задолженность

1520

152508

141539

-10969

3

Оценочные обязательства

1540

22398

22281

-117

4

Прочие обязательства 

1550

37

1063

+1026

 

Итого по разделу 5

1500

217193

199144

-18049

 

Баланс 

1700

385972

380187

-5785


 

 

Таблица 2

Вертикальный  (структурный) анализ баланса

№ п/п

Наименование разделов и статей баланса

Код строки баланса

Абсолютные показатели баланса, тыс. руб.

На начало года

На конец года

Изменение (+ увеличение;

- уменьшение

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

1

Внеоборотные  активы

1110

      

2

Нематериальные активы

1110

0,01

0,01

Без изм.

3

Основные средства

1130

3,07

3,56

+0,49

4

Финансовые  вложения

1150

51

44,64

-6,36

5

Отложенные налоговые активы

1160

0,02

0,17

+0,15

6

Прочие внеоборотные активы

1170

0,02

0

-0,02

Итого по разделу 1

1100

54,09

55,49

+1,4

2

Оборотные активы

        

1

Запасы

1210

4,12

3,62

-0,5

2

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

1220

0

0,13

+0,13

3

Дебиторская задолженность

1230

39,5

34,76

-4,74

4

Финансовые вложения

1240

2,08

2,78

+0,7

5

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

0,34

0,21

-0,13

6  Прочие оборотные     активы

1260

0

2,86

+2,86

Итого по разделу 2

1200

45,91

44,51

-1,4

Баланс

1600

100

100

  

ПАССИВ

3

Капитал и резервы

        

1

Уставный капитал 

1310

0

0

Без изм.

2

Переоценка внеоборотных активов

1340

1,77

1,8

Без изм.

3

Резервный капитал

1360

0

0

Без изм.

4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

34,95

39,71

+4,76

Итого по разделу 3

1300

36,73

41,52

+4,79

4

Долгосрочные  обязательства

        

1

Заемные средства

1410

6,8

6,06

-0,74

2

Отложенные налоговые  обязательства

1420

0,2

0,04

-0,16

 

Итого по разделу 4

1400

7,0

6,1

-0,9

5

Краткосрочные обязательства

        

1

Займы и кредиты

1510

10,95

9,01

-1,94

2

Кредиторская  задолженность

1520

39,51

37,23

-2,28

4

Оценочные обязательства

1540

5,8

5,86

+0,06

5

Прочие обязательства 

1550

0,09

0,28

+0,19

 

Итого по разделу 5

1500

56,27

52,38

-3,89

 

Баланс 

1700

100

100

  

 

Удельный вес финансовых вложений к концу рассматриваемого периода снизился на 6,36%. Удельный вес дебиторской задолженности на конец года составил 39,5%( т.е. снизилась на 4,74%). Удельный вес денежных средств незначительно снизился на 0,13% по сравнению с началом года. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился с 34,95% до 39,71%. Удельный вес кредиторской задолженности снизился на 2,28%. Из данного анализа мы видим, что к концу рассматриваемого периода предприятие снизило свою кредиторскую задолженность и увеличило нераспределенную прибыль, которую можно вложить в активы. Это говорит о том, что данное предприятие поддерживает свое устойчивое финансовое состоятие.

По завершении вертикального  анализа выполняется горизонтальный анализ уплотненного баланса (таблица 3)

 

 

 

 

 

Таблица 3

Горизонтальный (трендовый) анализ уплотненного баланса

№ п/п

Наименование разделов и статей баланса

Код строки баланса

  

Базисные значения

Изменение показателей % (на конец периода)

1

2

3

4

6

Актив

1

Внеоборотные активы

1110

    

2

Нематериальные активы

1110

100

-10

3

Основные средства

1130

100

+14

4

Финансовые вложения

1150

100

Без изм.

5

Отложенные налоговые  активы

1160

100

+968

6

Прочие внеоборотные активы

1170

100

0

Итого по разделу 1

1100

100

+1

2

Оборотные активы

      

1

Запасы

1210

100

-13

2

Налог на добавленную  стоимость  по приобретенным ценностям

1220

0

-95

3

Дебиторская задолженность

1230

100

-13

4

Финансовые вложения

1240

100

+32

5

Денежные средства и  денежные эквиваленты

1250

100

-38

6  Прочие оборотные     активы

1260

0

0

Итого по разделу 2

1200

100

-4

Баланс

1600

100

-1

Пассив

3

Капитал и резервы

      

1

Уставный капитал 

1310

100

Без изм.

2

Переоценка внеоборотных активов

1340

100

Без изм.

3

Резервный капитал

1360

100

Без изм.

4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

100

+11

Итого по разделу 3

1300

100

+11

4

Долгосрочные  обязательства

      

1

Заемные средства

1410

100

-12

2

Отложенные налоговые  обязательства

1420

100

-14

 

Итого по разделу

1400

100

-14

5

Краткосрочные обязательства

      

1

Займы и кредиты 

1510

100

-18

2

Кредиторская задолженность

1520

100

-7

3

Оценочные обязательства

1540

100

-0,5

4

Прочие обязательства 

1550

100

+2772

 

Итого по разделу 5

1500

100

-8

 

Баланс 

1700

100

-1


 

Горизонтальный (трендовый) анализ основан на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени путем сравнения финансовых показателей отчетного периода с показателями предыдущего периода.

В результате горизонтального  анализа выявлены тенденции к  росту нематериальных активов, основных средств, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, кредиторской задолженности, оценочных обязательств; и тенденции к снижению доходных вложений в материальные ценности, НДС по приобретенным ценностям.

 

  1. Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам:

а) анализ финансовой устойчивости;

б) анализ платежеспособности;

в) анализ оборачиваемости  активов;

г) анализ рентабельности.

Перечень коэффициентов, включаемых в каждую из групп, приведен в таблице 4.

 

Таблица 4

Структура анализа финансовых коэффициентов

 

  1. Группа Оценка финансовой

устойчивости
  1. Группа

Оценка

платежеспособности
  1. Группа  
    Оценка

оборачиваемости

активов
  1. Группа Оценка

рентабельности

1

2

3

4

1. Коэффициент

автономии  
(Ка) ≥ 0,5

НКа=0,37

ККа=0,41

1. Коэффициент

абсолютной

ликвидности

0,2 ≤ (К а.л) ≤ 0,5

НКал=0,04

ККал=0,06

1.Количество оборотов  всех

используемых

активов (К о.а.)

НКоа=1,9

ККоа=2,1

1. Коэффициент

рентабельности

активов (Ра)

НРа=0,01

КРа=0,06

2. Коэффициент

финансирования

(Кф) ≤ 1,5

НКф=1,7

ККф=2,7

2. Коэффициент

промежуточного

покрытия (К п.п) ≥ 0,7

НКпп=0,74

ККпп=0,72

2. Количество

Оборотов оборотных активов (К  о.оа)

НКооа=1,9

ККооа=2,1

2. Коэффициент

рентабельности

собственного

капитала (Р с.к.)

НРск=0,03

КРск=0,17

3. Коэффициент

задолженности

(Кз) < 1

НКз=0,63

ККз=0,58

3. Коэффициент

общего покрытия

1 ≤ (К о.п) ≤ 3

НКоп=0,82

ККоп=0,85

3. Период оборота

всех

используемых

активов (П о.а)

НПоа=192

КПоа=174

3. Коэффициент

рентабельности

реализации

продукции (Р р.п)

НРрп=0,05

КРрп=0,12

4. Коэффициент

текущей задолженности 

(К т.з) < 1

НКтз=0,56

ККтз=0,52

4. Коэффициент

соотношения

дебиторской

и кредиторской задолженности

(К д.к.) = 1

НКдк=1

ККдк=0,93

4. Период оборота

оборотных активов (П  о.оа)

НПооа=192

КПооа=174

4. Коэффициент

рентабельности

текущих затрат

(Р т.з.)

НРтз=0,05

КРтз=0,12

5. Коэффициент

долгосрочного

финансирования

(К д.ф) ≥ 0,7

НКдф=0,44

ККдф=0,5

     

Информация о работе Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ОАО «Уралгипромез»