Финансовый анализ

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг.

 Финансовый результат  — это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка. [1]

Для собственника конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития. В рыночных условиях хозяйствования прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности предприятия, она в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведенных затрат.

В количественном выражении  прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными  затратами на предпринимательскую деятельность.  Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей — вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т. п., а также с действующим порядком её налогового регулирования.

С учетом рассмотренных  выше характеристик понятие прибыли  в наиболее общем виде может быть сформулировано следующим образом: "Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности".[1]          

 Для выявления финансового результата необходимо самый общий показатель финансовых результатов организации - выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Выручка это совокупный объем денежных средств, полученных (вырученных) компанией, предпринимателем от продажи продукции, товаров, работ и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности предприятия, таких, как сдача в платную аренду основных средств, передача в платное пользование объектов интеллектуальной собственности и вложение средств в уставные капиталы других организаций. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты — прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки — это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный  финансовый результат. Стремление к  получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции или оказания услуг, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества — удовлетворение общественных потребностей. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Прибыль представляет собой  произведенный и обязательно  реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стадиях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). От ее величины, структуры и динамики зависит уровень финансовой устойчивости организации.

1.2 Классификация факторов, влияющих на прибыль предприятия, и резервов ее роста

В экономическом контексте  под словом «фактор» понимается движущая сила, влияющая на эффективность функционирования предприятия в условиях рынка.

      На величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъекта.

      В зависимости от направленности действия все факторы можно объединить в две группы: позитивные и негативные. Позитивные – это те факторы, которые благотворно влияют на деятельность предприятия, а негативные – наоборот.

В зависимости от места  возникновения все факторы можно  классифицировать на внутренние и внешние.

Факторы внутренней среды изучаются  и учитываются в хозяйственной  практике, на них можно воздействовать в плане увеличения прибыли. К внутренним факторам относят: уровень хозяйствования, компетентность менеджера, конкурентоспособность продукции, зарплату, уровень цен на реализуемую продукцию, организации производства и труда.

Практически вне сферы воздействия находятся факторы внешней среды: уровень цен на потребляемые ресурсы, конкурентная среда, барьеры входа, налоговая система, государственные органы управления, политические, социальные, культурные, религиозные и другие.

Внутренние факторы зависят  от деятельности самого предприятия, т.е. их порождает само предприятие.

Например, на предприятии разработана  и внедрена хорошая система материального  стимулирования, которая значительно  повысила мотивацию труда работников, что способствовало повышению эффективности производства.

Другой пример. На предприятии с  вредными условиями труда ничего не предпринималось для их улучшения, в результате чего резко повысилась утомляемость и заболеваемость рабочих, что в конечном итоге привело  к значительному браку продукции и снижению объема ее реализации.

В первом случае внутренний фактор сыграл позитивную роль, во втором – негативную.

Внутренние факторы настолько  разнообразны, что для лучшего  понимания, учета, анализа и выявления  резервов производства их также целесообразно объединить в следующие группы:

1) связанные с личностью  руководителя и способностью  его команды управлять предприятием  в рыночных условиях;

2) связанные с ускорением НТП,  инновационной политикой предприятия;

3) связанные с совершенствованием  организации производства и труда, управлением предприятием;

4) связанные с   организационно-правовой формой хозяйствования;

5) связанные с созданием благоприятного социально-психологического климата в коллективе;

6) связанные со спецификой  производства и отрасли;

7) связанные с качеством  и конкурентоспособностью продукции,  с управлением издержками и  ценовой политикой;

8) связанные  с амортизационной и инвестиционной политикой.

Эта классификация условная, она не отражает все многообразие факторов, но позволяет более детально представить внутренние факторы и их влияние на эффективность производства. Помимо этой классификации, все внутренние факторы можно разделить на объективные и субъективные. Объективные – это те факторы, возникновение которых не зависит от субъекта управления, например, ухудшение горно-геологических условий на горном предприятии или стихийные бедствия. Субъективные факторы, а они составляют абсолютное большинство, полностью зависят от субъекта управления, и они должны быть всегда в поле зрения и анализа.

Эффективность работы предприятия  в условиях рынка в значительной степени зависит и от внешних факторов, которые можно классифицировать в следующие группы:

1) связанные с изменением  конъюнктуры внутреннего и мирового  рынка. В основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в колебании цен;

2) связанные с изменением  политической обстановки как  внутри страны, так и в более  глобальном масштабе;

3) связанные с инфляционным  процессом;

4) связанные с деятельностью  государства.

В современных условиях именно от государства в значительной мере зависит эффективность деятельности предприятий. Прежде всего, от государства зависит создание цивилизованного рынка и правил игры на этом рынке, т.е. создание правовой основы, обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, стабилизация экономики, обеспечение социальной защиты и социальных гарантий, защита конкуренции, разработка принятие и организация выполнения хозяйственного законодательства.

Классификация факторов, определяющих хозяйственные показатели, является основой классификации резервов. Резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым и возможным уровнем использования ресурсов, исходя из накопленного потенциала организации.

В зависимости от источников образования различают внешние и внутрихозяйственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народно-хозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. Примером использования внешних резервов в народном хозяйстве служит привлечение капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший экономический эффект. Использование внешних резервов, разумеется, сказывается на уровне экономических показателей организации, но главным источником повышения эффективности работы организации являются внутрихозяйственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов организации  может носить как экстенсивный, так  и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация экономики состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него. Анализ интенсификации производства требует классификации факторов экстенсивного (увеличение времени, количества использования ресурсов) и интенсивного (совершенствование процесса функционирования ресурсов, совершенствование качественных характеристик ресурсов) развития.

Классифицируются резервы  также по тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют. Различают следующие резервы: повышения объема продукции, совершенствование структуры и ассортимента изделий, снижение себестоимости продукции, повышение прибыльности продукции и, наконец, повышения уровня рентабельности и укрепления финансового положения.

Источником для выявления всех резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации могут быть только результаты внутреннего (управленческого) анализа. Однако, результаты анализа только по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности также могут дать направления поиска резервов.

Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических условий  ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий  хозяйственной деятельности торгового  предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним условиям можно  отнести инфляцию; состояние рынка; изменение законодательства и нормативных  документов в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров  народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

К внутренним факторам можно  отнести объем и качество проданной  продукции, товаров; политику ценообразования  на предприятии; уровень себестоимости  и других затрат; качество менеджмента  разных уровней; технический уровень производственных фондов.

Трудности, возникающие  при продаже продукции ввиду  снижения спроса на нее, могут привести к снижению и валового дохода от реализации, и валовой прибыли. Регулятором  соотношения спроса и предложения  на рынке выступают цены. При низких ценах на товары объем спроса на них больше, а при высоких – меньше, так как существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объемов продаж норма прибыли растет. Затем рост ее замедляется и, наконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации соответственно происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  также может оказывать как  положительное, так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увеличивается  доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость продукции  обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот.

1.3. Резервы роста прибыли  предприятия

Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволяет выявить резервы роста прибыли, т.е. количественно измеримые возможности ее увеличения. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.

Основными источниками  резервов увеличения суммы прибыли  являются:

а) Увеличение объема производства и реализации продукции.

б) Повышение цены реализации.

в) Снижение себестоимости продукции.

Резервами роста объема производства являются:

-  Увеличение объемов производства продукции и выполненных работ, на величину которых влияют:

- трудовые ресурсы:  среднесписочная численность работников, средняя производительность труда;

- материальные ресурсы: количество потребленных материальных ресурсов, материалоотдача;

- средства труда: среднегодовая  стоимость основных средств, фондоотдача.

- уменьшения остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота.

- Сокращение остатков нереализованной продукции за счет уменьшения остатков готовой продукции на складе.

Резервами снижения себестоимости являются:

1. Увеличение объема  производства продукции за счет  более полного использования  производственной мощности организации.

2. Снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет:

- повышения эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени;

- повышения эффективности  использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

- повышения эффективности  использования основных средств:  приобретение новых объектов  основных фондов; улучшение использования  фонда рабочего времени машин  и оборудования.

Резервами повышения цены являются:

1. Улучшение качества оказываемых услуг и выпускаемых изделий.

2. Поиск наиболее эффективных  рынков сбыта продукции.

3. Оптимизация объемов  и сроков реализации продукции  покупателям.

Рентабельность это способность организации приносить прибыль. Существуют различные показатели рентабельности, которые на практике рассчитываются для различных целей. На первом месте стоит показатель, исчисленный как отношение прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. К резервам роста рентабельности относятся - увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и снижение себестоимости продукции.

2. ТЕХНОЛОГИЯ АНАЛИЗА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ

РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ уровня, структуры  и динамики прибыли

Анализ прибыли представляет собой исследование механизма формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом  по предприятию, а также по отдельным  ее видам в зависимости от направления изучения.

Финансово-хозяйственные  результаты деятельности предприятия  оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К  абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную прибыль хозяйствования. Размер прибыли, несомненно, имеет большое значение, но только по абсолютным показателям прибыли безотносительно к обороту или величине активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового результата.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

1) исследование изменений  каждого показателя за текущий  период (горизонтальный анализ);

2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3) изучение динамики  изменения показателей за ряд  отчетных периодов (трендовый анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

ДПР = ПР1 - ПР0,

где ДПР - изменение прибыли;

 ПР1 - прибыль отчетного периода;

 ПР0 — прибыль базисного  периода.

2. Темп роста:

Тр = ПР1 / ПР0 • 100 %.

3. Уровень каждого  показателя к выручке от реализации (в %):

Уровень каждого показателя к выручке от реализации ( в %)  = (Пi / В) х 100%

 Показатели рассчитываются  в базисном и отчетном периоде. 

  4. Изменение структуры:

ДУ = УПР1 — УПР0,

где УПР1 — уровень  отчетного периода;

 УПР0 — уровень  базисного периода.

В ходе анализа используются следующие показатели прибыли:

1) Балансовая (валовая) прибыль, включающая:

- финансовые результаты  от реализации продукции, выполнения  работ, оказания услуг

- доходы и расходы  от финансовой и инвестиционной  деятельности

- внереализационные доходы  и расходы организации.

2) Прибыль от реализации продукции — разность между величиной маржинальной прибыли и суммой постоянных расходов исследуемого периода.

3) Маржинальная прибыль  — разность между выручкой  от реализации и прямыми производственными  затратами по проданной продукции.

4) Налогооблагаемая прибыль — разность между величиной балансовой прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

5) Чистая (нераспределенная) прибыль — сумма прибыли, остающейся  в распоряжении организации после  уплаты всех налогов, сборов, экономических  санкций.

6) Капитализированная (реинвестированная) прибыль — это часть нераспределенной (чистой) прибыли, направляемая в фонд накопления с целью финансирования прироста активов организации.

7) Потребляемая прибыль — сумма прибыли, которая направляется на выплату дивидендов учредителям организации, персоналу или на реализацию социальных программ.

Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет оценить:

- конкурентные позиции  (так, рост прибыли от продаж  свидетельствует о повышении  конкурентоспособности организации  и ее продукции);

- стратегию управления  активами организации (так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду);

- «качество» хозяйственно-правовой  работы в организации (например, увеличение внереализационных доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной).

2.2. Методика факторного анализа финансовых результатов

Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Существуют следующие типы факторного анализа:

Детерминированный (функциональный) – результативный показатель представлен  в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический (корреляционный) – связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной.

Прямой (дедуктивный) –  от общего к частному.

Обратный (индуктивный) –  от частного к общему.

Одноступенчатый и многоступенчатый.

Статический и динамический.

Ретроспективный и перспективный.

Также факторный анализ может быть разведочным – он осуществляется при исследовании скрытой факторной  структуры без предположения  о числе факторов и их нагрузках и конфирматорным, предназначенным для проверки гипотез о числе факторов и их нагрузках. Практическое выполнение факторного анализа начинается с проверки его условий.

Обязательные условия  факторного анализа:

- Все признаки должны быть количественными;

- Число признаков должно быть в два раза больше числа переменных;

- Выборка должна быть однородна;

- Исходные переменные должны быть распределены симметрично;

- Факторный анализ осуществляется по коррелирующим переменным.

При анализе в один фактор объединяются сильно коррелирующие между собой переменные, как следствие происходит перераспределение дисперсии между компонентами и получается максимально простая и наглядная структура факторов. После объединения коррелированность компонент внутри каждого фактора между собой будет выше, чем их коррелированность с компонентами из других факторов. Эта процедура также позволяет выделить латентные переменные, что бывает особенно важно при анализе социальных представлений и ценностей.

Как правило, факторный анализ проводится в несколько этапов.

Этапы факторного анализа: 
1 этап. Отбор факторов. 
2 этап. Классификация и систематизация факторов. 
3 этап. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями. 
4 этап. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя. 
5 этап. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

По характеру взаимосвязи  между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Методы детерминированного факторного анализа: Метод цепных подстановок; Метод абсолютных разниц; Метод относительных  разниц; Интегральный метод; Метод логарифмирования.

Данный вид факторного анализа  наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

Детерминированные модели

1. Аддитивные модели

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей  и имеют следующую математическую интерпретацию:

В качестве примера можно  привести балансовую модель товарного  обеспечения:

где        Np – общий объём реализации;

             Nзап.1 – запасы товара на начало  периода;

             Nn – объём поступления; 

             Nвыб – прочее выбытие товаров; 

             Nзап.2 – запасы товаров на конец  анализируемого периода.

2. Мультипликативная  модель

Мультипликативная модель представляет собой произведение факторов.

Примером мультипликативной  модели является двухфакторная модель объёма реализации:

где      Ч  – среднесписочная численность  работников;

 В – выработка на одного работника.

3. Кратные модели

Кратные модели представляют собой отношение факторов и имеют  вид:

где      Z –  совокупный показатель.

где    – срок оборачиваемости товаров (в днях);

          - средний запас товаров;

           nр – однодневный объём реализации.

4. Смешанные модели

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных моделей. Примером смешанной модели является формула расчёта интегрального показателя рентабельности

где  Rк – рентабельность капитала;

          Rnp – рентабельность продаж;

           Fe – фондоёмкость основных средств;

           Eз – коэффициент закрепления  оборотных средств.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Методы стохастического  факторного анализа:

- Способ парной корреляции. Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко  используется для определения тесноты связи между показателями, не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь, проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости. С помощью парной корреляции решаются две главные задачи: оставляется модель действующих факторов (уравнение регрессии); дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

- Матричные модели. Матричные  модели представляют собой схематическое  отражение экономического явления  или процесса с помощью научной  абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

- Математическое программирование  – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности. Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

- Теория игр как  раздел исследования операций - это  теория математических моделей  принятия оптимальных решений  в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

         Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

Факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе. [2]

2.3. Оценка резервов  роста прибыли предприятия 

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые  возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущение внереализационных убытков, совершенствование структуры продукции. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.

 Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и  функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и  социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут  контроль  за  их  выполнением.

При подсчете резервов роста  прибыли за счет возможного роста  объема реализации используются  результаты анализа выпуска  и  реализации  продукции.

Сумма резерва роста  прибыли за счет увеличения объема продукции  рассчитывается  по  формуле 2.8

                                     ,                           (2.8)

где,

- резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

П_i -плановая сумма прибыли на единицу  i-й продукции;

РП_k -количество дополнительно реализованной продукции  в  натуральных  единицах  измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма  резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется  по  формуле 2.9

                                              ,                     (2.9)

где,

PV - возможное увеличение объема реализованной продукции

П_В - фактическая валовая прибыль

V - фактический объем реализованной продукции(выручка)

Важное направление  поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации  основных  фондов  и  других  расходов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции  и определена общая сумма резерва  ее снижения, то расчет  резерва  роста  прибыли  производится  по  формуле 2.10

                                     ,                         (2.10)

 где,

- резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости   продукции

- возможное снижение затрат на рубль продукции

V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый  период

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

Для того, чтобы затраты  на производство и реализацию продукции  по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль  произведенной и реализованной  продукции,  используя  формулу 2.11

                                                            ,                                        (2.11)

 где,

- общая сумма затрат

- объем товарной продукции  в ценах реализации

Резерв увеличения прибыли за счет повышения качества определяется по формуле 2.12

                           ,                        (2.12)

 где,

 - резерв увеличения прибыли за счет повешения качества  продукции;

УД_i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации;

Ц_i -  отпускная цена  i-го вида продукции;

V -  фактический объем реализации продукции в анализируемом  периоде;

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

 Влияние  структурного  фактора определяется по формуле 2.13

                                                      (2.13)

 где где,

DП_(стр.) – величина влияния структурного фактора;

DП_(V,стр.) – изменение объема реализации;

DП_(V) – объем реализации.

Общее  изменение  суммы  прибыли исчисляется по формуле 2.14

 где,

DП₂₀₁₂- прибыль от реализации продукции за 2012г.

DП₂₀₁₁- прибыль от реализации продукции за 2011г.

Прирост  объема  реализации  определяется по формуле 2.15

                                                             (2.15)

 где,

С₂₀₁₂- себестоимость товарной продукции за 2012г.

С₂₀₁₁- себестоимость товарной продукции за 2011г.

Влияние  объема  продаж  на  сумму  прибыли представлено далее формулой 2.16

                                                                  (2.16)

где

П₂₀₁₁ – прибыль от реализации продукции за 2011г.

П_Vр- прибыль, увеличенная за счет повышения объема реализации

Существуют так же иные резервы роста прибыли: экономия затрат живого труда достигается  за счет более экономного и рационального  использования средств на оплату труда рабочих и служащих. Основными  резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:

-внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных мероприятий, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;

-сокращение излишней численности работников;

-устранение и предупреждение непроизводительных выплат за сверхурочное время, целодневные и внутрисменные простои и др.

Сокращение численности  работников может быть обусловлено  проведением следующих мероприятий: объединения отделов, бюро, укрупнения цехов, участков, внедрения отраслевых нормативов численности работников, других мероприятий по совершенствованию системы управления производством.

3. ВЫЯВЛЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ УЛУЧШЕНИЯ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Финансовый результат - это комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и  динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность.

Прибыль строительно-монтажной  организации от реализации продукции (сдача заказчикам строительно-монтажных  работ) отражается в отчёте о прибылях и убытках. Сумма прибыли по данным этого отчёта должна соответствовать  показателям отчёта о себестоимости строительных и монтажных работ.

При анализе прибыли  по сданным (реализованным) строительно-монтажным  работам рассматриваются данные по каждому строительно-монтажному объекту. Устанавливаются показатели себестоимости, договорных цен и  прибыли. Изучение показателя себестоимости даёт возможность определить резервы дальнейшего улучшения работы строительной организации.

Прибыли и убытки от сдачи  заказчикам строительно-монтажных  работ и от реализации материалов и услуг подсобных производств  и обслуживающих хозяйств являются реализационными результатами строительно-монтажных организаций.

Кроме реализационных результатов, имеются и внереализационные (прибыль (убыток) поступления от арендных статей, списанных безнадёжных долгов, проценты, полученные строительной организацией, пеня, штрафы и т.д.).

Анализ внереализационных  результатов работы ведётся по каждой из статей счёта Прибылей и убытков. По другим статьям прибылей и убытков  суммы рассматриваются по конкретным причинам их образования, для чего используются первичные документы и учётные записки по счёту Прибылей и убытков.

Под распределением балансовой прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия. Динамика роста прибыли в ООО «СК «Гранд-Сервис» представлена в таблице 1.

Таблица 3.4

Анализ доходности предприятия (тыс. руб.)

Наиболее важным является показатель изменения выручки, т. к. является индикатором благополучия предприятия. Выручка от реализации продукции в отчетном периоде    увеличилась на  12457  тыс.руб., или в процентном отношении на  12,8%. Объем продаж продукции может оказывать как положительное влияние на сумму прибыли для рентабельной продукции, так и отрицательное влияние, если продукция является прибыльной, то при увеличении объема продаж происходит увеличение суммы прибыли. Основная деятельность в анализируемом периоде была  прибыльной. В базовом периоде предприятие имело прибыль (убыток) от основной деятельности в размере  747  тыс. руб. Прибыль (убыток) от продаж, являясь главным элементом, составляющим основу чистой прибыли, демонстрирует  позитивную динамику и за отчетный период составляет  1176 тыс. руб.

Величина себестоимости  увеличилась на  10180  тыс. руб.    Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки   уменьшился до  88% .

Валовая прибыль в  отчетном периоде    увеличилась на  2277   тыс. руб.

От осуществления всех видов деятельности за отчетный период предприятие получило    прибыль  962  тыс.руб.  что выше прибыли базового года на 31,24%, которая составила   733  тыс. руб. Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности. За анализируемый период прибыль до налогообложения  увеличилась на  276  тыс. руб.

Чистая прибыль (убыток) предприятия, являясь важнейшим  показателем, обобщающим результаты хозяйственной  деятельности, в отчетном периоде   увеличилась на  229  тыс. руб., и составила  962  тыс.руб.  Данное значение показателя чистой прибыли у предприятия свидетельствует об   имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Для обеспечения стабильного  роста прибыли, необходимо постоянно  искать резервы ее увеличения. Основными резервами роста прибыли являются увеличение объема реализованной продукции (услуг), снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д. Мобилизация этих резервов осуществляется путем разработки системы оперативных мероприятий. Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период.

Факторный анализ показателей прибыли от реализации продукции:

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Она представляет собой не только конечный результат деятельности предприятия в сфере производства, но и обращения.

Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле 2.8 или:

∆Р1= Р0(К2-1)

где, К1=Q1/Q0 ,

Q1- выручка от реализации за отчетный период

Q0 -- выручка от реализации за базисный период

К1=109723/97266=1,128

             К2=S1/S0   

 S1- себестоимость реализации за отчетный период

S0 -- себестоимость реализации за базисный период

К2=99359/89179=1,114

Р0 –прибыль от реализации за базисный год

                                                    ∆Р1= 747(1.114-1)=85,158(тыс.руб)

В результате увеличения объема реализации прибыль увеличилась на 85,158тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле:

∆Р2= Р0(К1-К2)

∆Р2=747(1,128-1,114)=10,458(тыс. руб.)

В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль увеличилась на 10,458 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле:

∆Р3=Q1((S0/Q0)-(S1/Q1))

∆Р3=109723((89179/97266)-( 99359/109723)=1241,29(тыс.руб.)

В результате увеличения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль повысилась на 1241,29 тыс. руб.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

∆Р4=Q1((У0/Q0)-(У1/Q1))

∆Р3=109723((7340/97266)-( 9188/109723)=-907,96(тыс.руб.)

В результате увеличения управленческих расходов прибыль уменьшилась на 907,96тыс. руб.

Проведенные расчеты  обобщим в таблице.

Таблица 3.5

Влияние четырех факторов на прибыль от реализации в сумме составило 428,95 тыс. руб.

Наибольшее отрицательное  воздействие на прибыль оказало изменение управленческих расходов. Для повышения величины прибыли требуется снизить управленческие  расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью предприятия.

Следующими после прибыли  составляющими понятия  «результативность» являются показатели рентабельности. Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности). Рентабельность представляет собой соотношение дохода и  капитала, вложенного в создание этого дохода. Рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

В общем виде показатель экономической эффективности характеризуется  формулой:

.

Они характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Таблица 3.6

Показатели рентабельности:

Продолжение таблицы 3.6

Факторный анализ показателей  финансовой отчетности основан на принципе элиминирования, т.е. устранения (игнорирования) влияния всех других факторов (причин) на изменение результативного (итогового) показателя, кроме одного.

Важным аспектом анализа  рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости).                                                                                                                                                  

Расчет рентабельности объема продаж

1. Расчет изменения  рентабельности продаж за счет увеличения выручки от реализации (ΔВР):

где,

ВР₁, ВР₀ − выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

С₁, С₀ − себестоимость в отчетном и базисном периодах.

2. Расчет изменения  рентабельности продаж за счет  увеличения себестоимости реализации (ΔС):

3. Общее влияние двух  факторов: 0,104-0,093=0,011%.

Другим важным аспектом анализа является изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов:

− рентабельность активов.

1. Изменение рентабельности  активов за счет ускорения  их оборачиваемости определяют  по формуле:

, где

О_а1, О_а0 − оборачиваемость активов в отчетном и базисном периодах соответственно;

Р_П1, Р_П0 − рентабельность продаж в отчетном и базисном периодах соответственно.

.

2. Изменение рентабельности  активов за счет колебания  доходности продаж:

.

.

3. Общее влияние двух факторов:

ΔРа=ΔР(ΔОа)+ ΔР(Δ РП)= -6,29+1,73=-4,56%.

Сущность маржинального  анализа заключается в анализе  соотношения объема продаж (выпуска  продукции), себестоимости и прибыли  на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

                           M = S - V

где, S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход  можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

                                 M = (S-V) / Q = p -v

где, M — удельный маржинальный доход;

Q — объем реализации;

 р — цена единицы продукции;

v — переменные затраты  на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого  конкретного вида продукции важны  для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального  дохода позволяют определить влияние  объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

-поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;

-переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;

-структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;

-поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;

-на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Точка безубыточности, формула  нахождения: 

Алгебраическим методом  точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

            I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

             Q ' = F / (p-v)

где Q ' — точка безубыточности (критический объем в натуральном  выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно  рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

            S = F * p /(p - v) = Q' * p

где S — критический  объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл  этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы  расчета критического объема производства и реализации в натуральном и  стоимостном выражении справедливы  лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура  выпуска фиксирована, т.е. пропорции  между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

             Q" = F / p

где, Q" — точка закрытия.

Если фактический объем  производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

           Кб = Оф - Q '

где, Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где, К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных  показателей получили довольно широкое  распространение для прогнозирования  затрат, цены реализации продукции, допустимого  удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется  сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки  безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов  производства и продаж без учета  возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

Прибыль от продаж (или  прибыль от обычных видов деятельности) является финансовым результатом продаж и определяется как разница дебетового и кредитового оборота по счету бухгалтерского учета «Продажи».

Планирование прибыли  от продаж можно производить традиционными  методами, исходя из плановых показателей  выручки и себестоимости продукции (работ, услуг). Однако целесообразнее при планировании прибыли от продаж пользоваться инструментом, именуемым «операционный леверидж».

Операционный леверидж — это показатель, отвечающий на вопрос, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левериджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде предприятию необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левериджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

Механизм применения операционного левериджа зависит от того, какие факторы воздействуют на изменение выручки от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным: динамика цен, либо динамика натурального объема продаж, либо оба фактора вместе. Как правило, на практике выручка растет или снижается под влиянием одновременного действия обоих факторов. Но при планировании прибыли важнейшее значение имеют степень и направление воздействия на выручку каждого фактора. Динамика выручки от продаж в результате снижения или роста цен на продаваемую продукцию сказывается на величине прибыли иначе, чем динамика выручки в результате увеличения или уменьшения натурального объема продаж.

Если изменение спроса на продукцию выражается только через  изменение цен, а натуральный  объем продаж остается на базисном уровне, то вся сумма прироста или уменьшения выручки от продаж одновременно становится суммой прироста или снижения прибыли. Если сохраняются базисные цены, но изменяется натуральный объем продаж, то рост или снижение прибыли — это по сумме рост или снижение выручки, уменьшенный на соответствующее изменение величины переменных затрат.

Следовательно, изменение  цен в большей степени отражается на динамике прибыли от продаж, чем  изменение натурального объема продаж. Выше было сказано, что операционный леверидж — это измеритель превышения темпов динамики прибыли над темпами динамики выручки. Поэтому, не делая никаких расчетов, можно утверждать следующее: показатель операционного левериджа при изменении выручки только за счет цен всегда будет выше, чем при изменении выручки только за счет натурального объема продаж.

Это означает, что операционный леверидж выражается не одним, а, как минимум, двумя показателями, из которых один рассчитывается для случая, когда в плановом периоде меняются только цены на реализуемую продукцию, второй — для случая изменения только натурального объема продаж. При условии, что плановая выручка от продаж изменяется за счет обоих факторов, в расчетах применяются оба названных показателя операционного левериджа.

Назовем условно первый из указанных видов операционного левериджа ценовым, второй — натуральным. Формализация расчета каждого вида базируется на методе прямого счета прироста выручки от продаж и прибыли (или их снижения) в плановом периоде.

Введем условные обозначения:

Вб — базисная выручка  от продаж;

Пр — базисные переменные затраты;

Иц — изменение  цен на реализуемую продукцию  в плановом периоде по сравнению  с базисным (в долях единицы  и соответственно со знаками «+»  или «–»);

Ин — изменение  натурального объема продаж (аналогично величине «Иц»);

В — прирост (уменьшение) выручки от продаж;

П — прирост (уменьшение) прибыли от продаж;

Пб — базисная прибыль  от продаж;

Лц — ценовой операционный левередж;

Лн — натуральный  операционный левередж.

При изменении в плановом периоде только цен реализации:

В = Вб • Иц ;

П = Вб • Иц

темп прироста (снижения) выручки от продаж равен В / Вб (в  долях единицы), или  В / Вб • 100 (в  процентах).

Темп прироста (снижения) прибыли от продаж соответственно равен  В / Пб , или В / Пб • 100.

.           (1)

Итак, ценовой операционный леверидж в конечном счете равен отношению базисной выручки к базисной прибыли от продаж. Это подтверждается логикой предыдущего изложения: поскольку в данном случае прирост (уменьшение) выручки равен приросту (уменьшению) прибыли, темп изменения первой показывает, во сколько раз базисная величина выручки больше базисной величины прибыли. Механизм ценового операционного левериджа работает и в случаях убыточности продаж в базисном или плановом периоде.

Таким образом, используя  показатель ценового операционного  левериджа, можно определить финансовый результат от продаж планового периода, с положительным или отрицательным знаком.

Пользуясь введенными выше условными обозначениями, выведем  формулу натурального операционного  левериджа:

Следовательно, натуральный  операционный леверидж — это отношение выручки от продаж базисного периода, уменьшенной на переменные затраты того же периода, к базисной прибыли от продаж, или отношение маржинальной прибыли к прибыли от продаж в базисном периоде.

Таким образом, сравнивая  результаты расчетов на основе ценового и натурального операционного левериджа, можно сделать следующие выводы:

Чем выше показатели операционного левериджа обоих видов, тем большим колебаниям подвержена прибыль при одинаковом изменении выручки от продаж. Поэтому при высоком операционном леверидже снижение выручки от продаж чаще может привести к убыточности продаж, чем при низком его уровне.

Большая разница уровней  ценового и натурального операционного  левериджа отражает относительно сильное влияние динамики переменных затрат на динамику прибыли от продаж. При росте выручки за счет натурального объема продаж в этом случае увеличение прибыли значительно меньше, чем при увеличении цен. И наоборот, снижение выручки в форме уменьшения натурального объема продаж приводит к лучшему финансовому результату, чем снижение цен.

Применение показателей  операционного левериджа при планирова-

нии выручки и прибыли  от продаж позволяет без специальных  расчетов определять максимально возможное  снижение выручки для сохранения безубыточности продаж или минимально необходимый рост выручки для ликвидации убытка от продаж.

Однако все, что было изложено выше, — это лишь инструмент планирования финансового результата от продаж при идеальных условиях. Он пригоден только для случаев, когда  динамика прибыли определяется одним фактором при неизменном другом: либо меняются цены, но не меняется натуральный объем продаж, либо наоборот. 

3.2. Система мер по регулированию финансовых результатов

К настоящему времени  в России формально сложилась  определенная концепция в регулировании учета и отчетности. Учет финансовых результатов, как и любая другая бухгалтерская отчетность, регулируется законодательством РФ, указами президента РФ и постановлениями Правительства РФ. [3-10]

Основным законодательным  документом, регулирующим бухгалтерскую отчетность в целом и учет финансовых результатов в частности, является Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", а также Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н. [5]

В Федеральном Законе "О бухгалтерском учете" подробно описаны все требования к предоставлению бухгалтерской отчетности, которые  и учитывают финансовые результаты деятельности предприятия.

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах коммерческих организаций установлены Положением по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденным приказом Минфина России от 06.05.99 № 32н и "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденным приказом Минфина России от 06.05.99 № 33н.

В соответствии с ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод  в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Данное Положение регулирует учет доходов от обычных видов  деятельности, операционных доходов, внереализационных  доходов. В соответствии с настоящим  Положением поступления могут быть приняты к бухгалтерскому учету как доходы организации только при одновременном соблюдении следующих условий:

- доход должен быть  получен в соответствии с конкретным  договором, на основании законодательных  и нормативных актов или согласно обычаям делового оборота;

- сумма дохода должна  быть определена;

- право собственности  на материальные ценности (товары, готовую продукцию, материальные  запасы и т.п.) должно перейти  к покупателю, а выполненные работы (оказанные услуги) должны быть приняты заказчиком;

- суммы расходов (произведенных  или предстоящих), связанных с  какой-либо хозяйственной операцией,  должны быть определяемыми; 

- необходимо, чтобы должник  оплатил или принял на себя  обязанность оплатить переданные  ему материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги).

В соответствии с ПБУ 10/99 расходами организации признается уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения  обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Данное Положение регулирует учет расходов по обычным операциям, операционных расходов, внереализационных  расходов.

В соответствии с настоящим Положением затраты могут быть приняты к бухгалтерскому учету и включены в расходы организации для целей налогооблажения только при одновременном соблюдении следующих условий:

- расходы должны осуществляться  в соответствии с конкретным  договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расходов должна  быть определяемой;

- организация должна  оплатить или принять на себя  обязанность оплатить данные  расходы. 

Действующие формы внешней  отчетности, в т.ч. и предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности предприятия, в настоящее время определены Приказом Минфина "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003г. № 67н.

3.3. Разработка предложений по увеличению прибыли предприятия, ее качества и их оценка

         На основе проведенного анализа  резерва увеличения прибыли и  рентабельности предприятия, можно  сделать выводы о том, что  на рассматриваемом предприятии  для  увеличения  прибыли можно  провести следующие мероприятия: 

-    увеличить объем оказываемых услуг

-    принять меры  для снижения  себестоимости   услуг 

-    повысить  качество  работ 

Для получения положительных  результатов по вышеназванным мероприятиям необходимо:

- осуществлять систематический  контроль за работой оборудования,     проводить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества     оказываемых услуг

-    осуществлять  обучение и подготовку кадров  при вводе в эксплуатацию нового  оборудования, повышать их квалификацию, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации, уменьшения трудозатрат

- повышать квалификацию  работников, сопровождающуюся ростом  производительности  труда 

-  разработать и  ввести эффективную систему материального  стимулирования персонала, тесно увязать ее с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией  ресурсов

-  разработать и  использовать систему депремирования  работников при нарушении трудовой  или технологической дисциплины 

- разработать и применить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности  труда

- осуществлять постоянный  контроль  за  условиями хранения  и  транспортировки  материалов  и экономного их расходования.

При проведении этих мероприятий, я уверена, прибыль на предприятии  увеличится.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Итак, мы выяснили, что хорошее финансовое состояние служит залогом успешной деятельности любого предприятия. При этом само финансовое состояние представляет собой комплексное понятие, включающее несколько характеристик. Проведенное в данной работе исследование позволило сделать следующие выводы.

В настоящее время  в финансовой науке и практике не существует единой методики изучения финансового состояния. Оценка и анализ финансового положения – это всегда авторская разработка. Тем не менее, чтобы претендовать на объективность, любая методика анализа финансового состояния должна предусматривать проведение оценки по крайней мере по трем основным параметрам: финансовая независимость, платежеспособность и результативность функционирования предприятия. Игнорирование хотя бы одного из указанных параметров ведет к существенным искажениям результатов анализа.

Существует тесная взаимосвязь между всеми параметрами финансового состояния предприятия. Так, повышение результативности деятельности приводит к увеличению чистой прибыли и других источников собственных средств, что выражается в укреплении финансовой независимости и платежеспособности организации. Аналогично и рост уровня финансовой устойчивости предприятия повышает его привлекательность для инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, что в итоге приведет к увеличению результативности работы.

Однако, необходимо учитывать, что размер фактора не всегда воздействует на изменение финансового положения однонаправленно.

Не существует каких-либо унифицированных критериев финансовых показателей, которые были бы приемлемы  для всех предприятий. Их величины следовало  бы, по крайней мере, варьировать по отраслям и видам деятельности. Поэтому значения финансовых параметров могут служить лишь ориентировочными индикаторами уровня финансового состояния, но никак ни основанием для принятия каких-либо категоричных выводов.

Ограниченность оценки и анализа финансового состояния в определенной мере обусловлена и несовершенством информационного обеспечения. Официальная бухгалтерская отчетность, конечно, отвечает требованиям унифицированности и сопоставимости, но не дает всех данных для объективной и полной оценки. Данные аналитического и управленческого учета более разносторонние, но являются недоступными для внешних пользователей информации.

Поэтому при интерпретации  результатов оценки финансового  состояния необходимо учитывать  объем и качество информационного обеспечения, вид деятельности и иные особенности предприятия.

Сравнительный анализ методик  изучения финансового положения  показал, что оценка всех основных финансовых показателей предполагает обычно два  варианта их расчета: упрощенный вариант, основанный только на данных бухгалтерской отчетности, и уточненный вариант – с привлечением дополнительных данных аналитического и управленческого учета. При этом в ходе предварительной характеристики финансового положения достаточно рассчитать показатели по упрощенной методике, а для дальнейшего углубленного анализа необходимо использовать более точные расчеты.

Необходимо также отметить, что наличие сколь угодно большого числа отдельных показателей  финансовой независимости, платежеспособности и результативности деятельности не позволяет количественно оценить, насколько приемлемым является уровень финансового состояния в целом. Поэтому характеристику финансового положения предприятия по отдельным параметрам необходимо дополнять комплексной оценкой его общего уровня.

Как показал анализ финансовых результатов производственного  предприятия ООО "СК «Гранд-Сервис", данное предприятие успешно работает на рынке города Нефтеюганска и ХМАО, оно является конкурентоспособным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило  свои  финансовые  результаты.

Основной доход предприятие  получает от оказания строительных услуг.

Данный анализ является ретроспективным, т.к. использована информация уже свершившихся фактов хозяйственной  деятельности; внутренним, т.е. изучалась  деятельность только  одного  предприятия;  итоговым (за 2012  год); финансовым т.е. его содержанием является анализ финансовых результатов.

 По использованной  методике проведенный нами анализ  является сравнительным. По охвату  изучаемых объектов - выборочный  и тематический, т.е. рассматривались   не все стороны хозяйственной деятельности ООО "СК «Гранд-Сервис",   а  лишь  финансовые  результаты.

Все это еще раз  подтверждает основную идею данной работы о том, что на каждом предприятии  должна проводиться постоянная работа по комплексной оценке, анализу, оперативному регулированию, планированию и оптимизации финансового состояния. Именно такая практическая работа превращает финансовый менеджмент из теории в надежный инструмент управления финансами предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. В.Э.Керимов. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях. [Текст]: Учебное пособие  4-е изд. - М.: И.Д. «Дашков и К», 2004. – 580 с.

 2. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия. [Текст]: Учебное пособие. Бальжинов А.В., Михеева Е.В.

3.Налоговый Кодекс  Российской Федерации. Часть первая (ред. от 02.11.2004 г.) [Текст].

4. Гражданские кодекс  РФ ч 1-3 (с изменениями и дополнениями) [Текст]:

5. Федеральный закон  РФ "О бухгалтерском учете"  № 129 ФЗ от 21.11.96 г. [Текст]: Российская газета. - 1996. - 24 ноября. - с последующими изменениями и дополнениями.

6. Положения по ведению  бухгалтерского учета и отчетности  в РФ: Приказ Минфина РФ от 29.07.98 № 34-Н. (с изменениями от 24.03.00 №  31 - Н) [Текст]: Российская газета. - 1998. - 01 августа.

7. Положение по бухгалтерскому  учету "Доходы организации"  ПБУ 9/99, утверждено приказом МФ  РФ от 06.05.99 № 32-Н [Текст]: Приложение к журналу "Бухгалтерский учет". - 1999. - №7.

8. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утверждено приказом МФ РФ от 06.07.99 г., № 33-Н [Текст]: Приложение к журналу "Бухгалтерский учет". - 1999. - №7.

9. Положение по бухгалтерскому  учету "Бухгалтерская отчетность  организации" ПБУ 4/99, утверждено приказом МФ РФ от 06.07.99 г., № 43-Н [Текст]:

10. Методические рекомендации  о порядке формирования показателей  бухгалтерской отчетности, утверждено  приказом МФ РФ от 28.06.00 № 60-Н [Текст]: Нормативные акты для бухгалтера. - 2003. - № 12.

11. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. [Текст]: Учебное пособие.М., Экспертное бюро, М., "Экспертное бюро" Приор, 2003 г. - 250 с

12. Мураховская И.С.  Бухгалтерский учет и отчетность. [Текст]:Сборник нормативных документов и справочных материалов, М., 2003 г. - 278 с.

13. Керимов В.Э., Богатко  А.Н., Селиванов П.В. Стратегический  учет. / Под ред. проф. Керимова  В.Э. [Текст]: 2-e изд. – М.: Омега – Л, 2010. – 168 с.

14. Роль финансового анализа в современных условиях // Электронная библиотека: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100.

15. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 c.

16. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебник.- М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. - 352 с.

17. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю, Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с.

18. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия [Текст] : Учебник . - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 378 с.

19. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ [Текст]: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 479 с.

20. Бариленко В.И. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / В.И. Бариленко, В.В. Бердников, Е.И. Бородина. - М.: Эксмо, 2010. - 352 с.

21. Батанова К. Анализируйте свой баланс, "Расчет" [Текст]. - 2006. - N 1. - С.

22. Кедров Б.И. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Курс лекций. Иваново  [Текст]: ИГТА, 2005. - 69 с.

23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.

24. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29 декабря 1997 г.) [Текст]

25. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник. - М.: Эксмо, 2010. - 384 с.

26. Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости // Электронная библиотека: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020100

27. Роль финансового анализа в современных условиях // Электронная библиотека: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100.

28. Савицкая Г.В. Экономический анализ: [Текст] Учебник / Г.В. Савицкая. -- 13-е изд., испр. -- М.: Новое знание, 2007. - 679 с.

29. Управление организаций [Текст]: Учебник / Под ред. А.Г. Поршева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 736 с.

30. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: Учебник для вузов / Под ред. Н.Н.Селезневой. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 639 с.

31. Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст]: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.

32. Шеремет А.Д. Теория экономического анализ [Текст] а: Учебник. - 2-е изд., доп. -М.: ИНФРА-М, 2005. -638 с.

33. Эффективность деятельности фирмы // Электронный учебник: http://www.wecon.ru/files/Makarova_EconomFirm/contents/7.html

34. Сычева О.Ю. Маржинальный доход как инструмент принятия решений в области кредитной политики предприятия // «Труд и социальные отношения». - 2010. - №12. - С. 125.

Приложения  Отчет  о прибылях и убытках за январь-декабрь 2011г

                       Отчет о финансовых результатах  за январь-декабрь 2012г