Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого  коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация  может погасить долги за счет собственных  средств. Чем больше показатель, тем  независимее предприятие.

Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента следует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице  может говорить о сдерживании  темпов развития предприятия. Отказавшись  от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного  источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых  можно увеличить доходы. Вместе с  тем это уменьшает риски ухудшения  финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную  тенденцию, то финансовое положение  организации является устойчивым.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Коэффициент зависимости от долгосрочных заёмных источников финансирования (Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств) Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. Как таковых предлагаемых нормативов нет. Если коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, то он показывает, что предприятие в основном не пользуется оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов  и затрат (Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами) показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

Считается, что коэффициент обеспечения  материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0.6 – 0.8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

Коэффициент маневренности  собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренность собственных  средств зависит от структуры  капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные  рекомендации по его величине и тенденции  изменения вряд ли возможны.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф > 1.

Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества  предприятия сформирована из заемных  средств), то это может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения  кредита.