Исторические условия становления и развития науки управления рисками

Дисциплина «Управление  рисками»

 

Преподаватель - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы»

Жаксыбергенов Асылхан  Калиевич

 

Кабинет № 123  (кафедра),

    кабинет №404 ( лаборатория НИР)

 

1

  
Тема 1. Исторические условия становления и развития науки управления рисками  

 

План лекции

1.1 Периоды в  исследованиях  рисков.

1.2 Три периода которые выделяет французский  теоретик  и  практик  риск-менеджмента  Ж.  Керверн.

1.3 Рыночная инфраструктура  услуг  управления рисками

 

 

 

2

                Литература

1.  Вишняков Я. Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков, 2-изд.,испр.- М.: 2008.-368 с.

2. Балдин  К.В. Риск –менеджмент: Учебное пособие / К.В. Балдин. – М.: Эксмо,    2006.- 368 с.
3. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. Учебное пособие.- Ростов н/д: Феникс, 2004. -320 с.
4. 4.  Шапкин А.С.  Экономические и финансовые риски. Оценка , управление, портфель инвестиций/ А.С. Шапкин, В.А. Шапкин.- 8 изд.-М.: Издательско-торговая  корпорация «Дашков и К»), 2012 -544 с.:ил.
5. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. М, 2004
6. Буянов В.П. , К.А. Кирсанов К.А. , Михайлов Л.М. . Рискология. Управления риском. М. : 2003

7.  Домащенко  Д.В., Финогенова  Ю.Ю. Управление  рисками в условиях финансовой  нестабильности /Д.В.  Домащенко , Ю.Ю.  Финогенова . – М: Магистр: ИНФРА – М, 2010.- 238 с.

 

3

1.1. Периоды в   исследованиях  рисков.

 

В  исследованиях  рисков  можно  выделить  пять  периодов:

    1.  пророческий;

     2.  эмпирический;

                      3.  философский;

                      4.  технологический;

                      5.  научный.

 

 

4

 

Слово «риск» имеет древние корни –переводе со староитальянского «risicare» означает «отважиться». История формирования понятия «риск» в значительной степени связана с отношением  человека  к будущему.

В Древней Греции мифологизированное мировоззрение  было основано на том, что будущее  полностью предопределено волей  и желанием богов, т.е. абсолютно  независит от поведения человека.

 

5

Возникновение мировых  религий и прежде всего христианства привело к тому, что будущее приобрело неоднозначность.

Появилось понимание того, что возможность  «разного»  будущего как в  настоящей  жизни, так и после смерти зависит  от поведения человека. Поэтому появилась  ответственность за последствия  своих действий.

 

6

В средние века произошло осознание того, что

будущее зависит не только от Бога.

Одним из тех, кто впервые затронул эту 

проблему, был итальянский монах, профессор

математики Лука  Пачолли , живший в XV веке.

 В эпоху Возрождения началось  серьезное

изучение проблем, связанных с  риском. благодаря развитию азартных игр и прежде всего игре в кости появилась возможность прогнозирования будущего.

 

7

            Исследуя  азартные игры, французский 

математик, философ  и изобретатель Блез Паскаль в 1654г. обратился за помощью к математику Пьеру Ферма. В результате сотрудничества была создана теория вероятностей. Она стала огромным

мировоззренческим и практическим скачком, впервые позволив  делать количественные прогнозы будущего.

С тех пор инструменты прогнозирования,

подобные гаданию, жертвоприношению и бреду блаженных начали отходить в прошлое.

 

8

       В начале XVIII в. немецкий математик

Г.Лейбниц выдвинул  идею, а швейцарский

математик Я.Бернулли (1654—1705гг.) обосновал закон больших  чисел и разработал процедуры статистики.

       С 1725г., когда  впервые правительством

Англии были применены таблицы  смертности,

этот инструмент быстро распространился 

во всем мире.

 

9

В 1730 г.французский  математик А.Муавр

ввел понятие  структуры нормального

распределения и  меру риска—стандартное 

отклонение. В 1738г. Д.Бернулли определил

ожидаемую полезность, на которую в конечном счете опирается  современная теория портфельных  инвестиций.  С 1763г. благодаря

теореме Байеса (теореме  гипотез) мир узнал,

как влияет на принятие решений степень 

информированности об объекте управления.

Таким образом, открытие основных законов  и

разработка практически всех современных

 инструментов управления рисками   относится 

к XVII- XVIII вв.

 

10

  

 

 

 

 

 

 

Франсузский  теоретик  и  практик  риск-менеджмента  Ж.  Керверн  выделяет из пяти только  три  периода в развитии риска:

 1.Философский период с 1755  по  1940 гг.,

 2.Технологический период  с  1940  по  1980 гг.,

 3.Научный период  c 1980  по  1995гг. Управление  рисками – это  идея  не  21  века.  Пророки  и  гадатели  Древнего  Рима  и  Древнего  Китая глубоко и подробно  разработали  методики  риск-менеджмента  на  основе  гадания. У  древнегреческого  историка  Геродота  есть  замечание  о  том  что  «великие  дела  обычно  обрамлены  великим  риском».

 

    

 

11

 

 

 

 

 

  В  средние  века  в  Европе  шли  длительные  феодальные  войны.  Интриги  и вражда  многочисленных  королевств  дали  огромный  опыт  создания  опасности  для  противников  и  маневрирования  собственными  рисками. Этот  опыт  гениально  обобщил  в  форме  советов  Никколо  Макиавелли  в  своих  книгах  «Государь»  и  «Рассуждения   на  книги  Тита  Ливия». В  этих  книгах  можно  найти  много  полезных  советов  как  можно  захватить  и  удержать  власть. Много  полезного  можно  найти  в  книге  «Опыты»  Мишеля  Монтеня.

 

12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 В  1755  году    при  землетрясении  в  столице  Португалии  Лиссабоне  погибло  около  100 000  человек. Французский  философ  Жан  Жак  Руссо  впервые  в  истории  ответственность  за  высокие  жертвы  возложил не  на  Бога,  а  на  самих  людей.  И  на  то  как  они  принимали  решения.  Один из  его  вопросов    состоял  в  том  что,  почему  20 000  шести  и  семиэтажных  домов  были  построены  в  зоне  высокой  сейсмичности. Его вопросы возбудили  продолжительную дискуссию,  которая заложила  основы  будущей науки об  опасностях  и рисках.

 

13

 

 

 

 

В  1730  году  француз   Анри  де  Муавр предложил  структуру  нормального  распределения  и  меру  риска – стандарное  отклонение. Через  восемь  лет  Даниэль  Бернулли   определил ожидаемую  полезность,  на  которую  опирается  современная  теория   портфельных  инвестиций. В 1754  году – теорема Баеса показывает,  как влияет  на  принятие  решения хорошая информированность. Таким образом,  практически все современные инструменты риск-менеджмента,  от  теории  игр до  теории  хаоса появились между 1654  и 1754  г г.

 

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Примерно  в  то  же  время  началось  теоретическое  осмысление  риска  в  экономике.  Так  Адам  Смит  заметил,  что  прибыль  растет  вместе  с  ростом  риска,   но  постепенно  отстает  от  него.  Немецкий  ученый  приглашенный  в  Россию  Николаем  Первым,  академик   Шторх,  указывал  что  рабочий  получает  зарплату,  а  не  прибыль,  потому что  он ничем  не  рискует,  Карл  Маркс  оспаривал  теорию  прибыли как  премии  за  риск. Фрэнк  Найт   в  своей  книге  «Риск,неопределенность,прибыль» выпущенной  в  Лондоне  1921  году, подвел  первый  теоретический итог,   которую многие  считают классикой экономической науки.

 

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

С  1940  по  1980  годов   научные  результаты   по  предсказанию  и  мониторингу    рисков  начали  применять  на  практике . В1940  году  британские  власти  первыми  начали  собирать  статистику  авиационных  происшествий  и  катастроф  по  специально   учрежденному  стандарному  формату. В  60-х  годах   американцами  было  проведено  много  научно-практических  конференций   по  надежности  технических  систем. С  конца  40-х  годов  началось  активное  слияние  страховой  науки  и  исследований  в  области  техногенных  рисков. Появились  несколько  ассоциаций,  институтов  как  национальных  так  и  международных.

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 В  1955  году профессор  страхования  Уэйн  Снайдер предложил  термин  «риск-менеджмент». В  1956  году  Рассел  Галлахер  в 34-м  томе  Гарвард  Бизнес  Ревю   впервые  дал  описания  профессии  риск-менеджер.

  Кроме  того  открытие  законов  статистической  регрессии  англичанином  Фрэнсисом  Галтоном  в  1875  году,  приложение   количественной  диверсификации  к управлению  портфелем  американцем  Г.  Марковицем  в  1952  году,  работы  Модильяни  по  теории  инвестиций,

 Н.Блейка и М. Шолса по  финансовым  опционам    и многих  других  исследователей  и  практических финансовых инженеров-разработчиков изменили  облик  и  возможности   финансовых  рынков  за  последние  полвека.

 

17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Начиная  примерно  с  1980  года  интерес  к  проблематике  опасности  и риска  стал  быстро  расти   и  принимать  очертания  особой  науки – синдиники (по  английски – cindynics) Это название  происходит  от  греческого  слова «kyndunos» - «опасность» Это  наука  активно  развивается  в США  и  Европе.                                           

     Развитие  теоретических  исследований  рисков   вместе  с  практическими   потребностями    и  предпринимательской  изобретательностью    во  второй  половине  20-го   века  привело    к  развитию  целой  рыночной  инфраструктуры  услуг  по   обслуживанию  потребностей  бизнеса  в  манипулировании  рисками.   

 

18

Ведущими  организациями  этой  инфраструктуры  являются   Общество  по  управлению  риском  и  страхованием (RIMS)  созданное в 1950  году,  и   Международная федерация ассоциаций  управления  риском  и страхованием (IFRIMA) , которая образовалась  в апреле 1984  года  и в которую входят  союзы риск -менеджеров   практически  всех  экономически  развитых  стран.

 

19

.

 

 

 В  ежегодно  проводимых  под  эгидой    RIMS  и   IFRIMA  международных выставках-конгрессах  по  риск  менеджменту участвуют до 2000  организаций,  образующих   мощную  инфраструктуру  управления  риском  глобальной  рыночной  экономикой.  В этой  инфраструктуре  более 40  типов организаций:  банки,  страховщики,  брокеры,  учетные фирмы,  актуарии,  и т.д.

  Управление  риском  стало  давно  уже  серьезным самостоятельным  бизнесом

 

 

20

   Окончательно  наука о риске сформировалась

только в последней  четверти XX в.  благодаря

прежде всего  практическим потребностям

обеспечения безопасности в техносфере

(в частности,  ядерной энергетике и других  потенциально опасных технологиях)  стабильности общественного воспроизводства 

 в экономике.

 

21

            В СССР в 20- гг. XX в. были приняты  законодательные акты, содержащие  понятие производственно-хозяйственного риска. Однако уже к середине 1930-х гг. риск был отнесен к явлениям капиталистического хозяйства,  так как не сочетался с провозглашенным

плановым характером развития экономики.

         Игнорирование  проблем риска достигло такой  степени, что понятие  «риск»  даже  не 

включалось в энциклопедические  издания.  Понятие«риск»объясняется только в толковых словарях русского языка.

 

22

Вновь возникновение  интереса в Казахстане

к проявлению риска  в хозяйственной

деятельности  связано с переходом к

 рыночной  системе хозяйствования.

Проведя демонополизацию и приватизацию,

государство позволило свободно

 развиваться предпринимательству,

одновременно отказавшись от роли

единоличного носителя риска и  переложив

всю ответственность за принимаемые 

хозяйственные решения на хозяйствующие

субъекты. Однако их выживание без 

 учета факторов риска невозможно.

 

 

23