Контрольная работа по дисциплине "Финансовый менеджмент"

 

 

Вариант 10

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

 

 

1. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.................................................................................3
2. По данным формы "Бухгалтерский баланс" предприятия "Б" оценить влияние факторов на изменение величины собственных оборотных средств............................................................................................................6
3. По данным отчетности предприятия "Б" оценить динамику показателей рентабельности.........................................................................................................................................................7
4. Список литературы………………………………………………………………………………………………..9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

    Источники формирования оборотных средств.

    Оборотные средства предприятия формируются за счёт различных источников, которые подразделяются на 2 группы:

1) Собственные и приравненные к ним оборотные средства;

2) Заемные оборотные средства.

    Собственные оборотные средства формируются предприятием при входе в эксплуатацию (за счёт бюджетных средств, продажи акций, уставного фонда и др.) и постоянно находятся в его распоряжении. Помимо этого к собственным оборотным средствам предприятия приравниваются различного рода устойчивые пассивы.

· Минимальная (для бюджетных организаций) и просто задолженность рабочим и служащим по заработной плате;

· Средства, предусмотренные для использования в последующих периодах (оплата отпусков, ремонт и др.)

    Перечисленные средства формально предприятию не принадлежат, но по действующей системе расчётов они постоянно находятся в распоряжении предприятия и используются им для покрытия потребности в оборотных средствах.

    При закупке партий сырья, материалов, деталей, плановом накоплении нормативных запасов материальных ценностей возникает дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах, которая покрывается за счёт заемных средств или внешних условиях, за счёт выпуска дополнительных акций, увеличения уставного фонда посредством денежных вливаний.

Заемные средства подразделяются на кредит и кредиторскую задолженность.

    Кредитом предприятие пользуется на коммерческой (договорной) основе. За пользование кредитом с предприятия удерживается определённая договорная плата в процентах годовых.

    Кредиторская задолженность – это задолженность поставщиком за полученные, но ещё не оплаченные товары и услуги т.е. при кредиторской задолженности часть оборотных средств предприятия создаётся за счёт других хозяйственных организаций. Кредиторская задолженность свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

    Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота – последовательной смены их функциональных форм в производстве.

    На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме. Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение – обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

    Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

 

 

 

Стадии кругооборота оборотного капитала: 
 
Д-Т -. . .П . . . – Т‘ – Д‘,где

Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т- средства производства; 
П – производство; 
Т‘- готовая продукция;  
Д‘- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. 
      Точки (…)означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую. Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи). В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары). 
На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную. 
    На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д‘) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения. 
        Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

    Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

    Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

    Для улучшения общих результатов хозяйственной деятельности каждого предприятия большое значение имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает сокращение продолжительности каждого кругооборота оборотных средств и увеличение числа оборотов оборотных средств, совершаемых в течение года. В результате происходит высвобождение части оборотных средств или предприятие может с прежней суммой наращивать объём выпуска продукции. Т.к. оборотные средства одновременно и в различной форме находятся во всех стадиях процесса производства и сферы обращения, то ускорение оборачиваемости на практике достигается следующими путями:

    1. совершенствованием действующих технологических процессов, переходам к поточным методам строительства, совершенствованием конструктивного исполнения деталей, конструкций, полуфабрикатов и др., всего того, что приводит к сокращению производственного цикла;

    2. уменьшением производственных потерь, брака, использованием отходов производства, увеличением объёмов возвратных материалов их оборачиваемости, комплексной переработкой сырья;

    3. совершенствованием материально – технического снабжения и сбыта, работа по прямым договорам с поставщиками материалов, деталей, увеличение доли местных материалов и сырья в объёмах производства;

    4. сокращением сроков обработки документации и информации влияющих на продолжительность производственного цикла;

    5. учётом «человеческого фактора» т.е. учётом интересов человека в производственном процессе, а следовательно, выработкой стимулов в повышении производительности труда и др.

    Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо добиться возможно большего выпуска продукции при данном размере оборотных средств или максимального сокращения суммы оборотных средств при том же или большем выпуске продукции.

В сфере производства ускорение оборачиваемости может быть достигнуто за счет: сокращения производственного цикла в результате упорядочения и интенсификации горных работ, внутришахтного или внутрикарьерного транспорта; внедрения новых, более прогрессивных технологических процессов; снижения трудоемкости работ на всех процессах производства на основе внедрения комплексной механизации и автоматизации всех производственных процессов и звеньев; совершенствования организации производства и труда на базе выбора эффективного режима работы горных предприятий и повсеместного внедрения в производстве, а также АСУ; расширения применения новых материалов, новых выемочных комплексов, видов крепи в очистных и подготовительных забоях и технических материалов длительного пользования; внедрения и дальнейшего совершенствования материального стимулирования предприятий, участков и отдельных работников за экономию сырья, материалов, топлива и электроэнергии; улучшения качества продукции горных предприятий в результате снижения зольности и содержания других вредных компонентов в угле, повышения сортности путем рассортировки и обогащения угля.

В сфере обращения оборачиваемость оборотных средств может быть ускорена в результате: совершенствования системы материально-технического обеспечения за счет выбора наивыгоднейших схем движения материальных ресурсов, оптимизации запасов товарно-материальных ценностей на базах и складах, внедрения оптовой торговли материалами; улучшения организационных форм и методов сбыта готовой продукции; механизации погрузочно-разгрузочных работ на базах и складах; применения новых технических средств по транспортированию грузов; повышения оперативности в финансово-экономической работе, внедрения компьютеризации; осуществления действенного контроля гривной со стороны филиалов банка; строгого соблюдения системы договоров между потребителями и поставщиками.

В фонде обращения наибольшую долю (до 80 %) составляет готовая продукция (представленная к отгрузке и отгруженная). Норма запаса готовой продукции зависит от вместимости бункеров, транзитной нормы отгрузки, ритмичности подачи транспортных средств, оформления транспортных документов и сдачи их в Углесбыт Украины, оформления в банке. Мероприятиями по снижению запасов готовой продукции являются: увязка планов добычи с потребностью, ритмичность работы предприятия, расширение фронта погрузочных работ и комплексная механизация их, улучшение оперативной связи с Углесбытом, ускорение документооборота.

Контроль за использованием предприятиями оборотных средств осуществляют вышестоящие организации, финансовые органы и банки. При этом проверяют сохранность представленных предприятию собственных оборотных средств и правильность их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. По данным формы „Бухгалтерский баланс „предприятия „Б“ оценить влияние факторов на изменение собственных оборотных средств.

 

Решение.

Показатели	На начало год		На конец года		Изменения
	в сумме	в %	в сумме	в %	тыс. Р. (гр.4-гр.2)	%	%п (гр.5-гр.3)
Всего имущество, в том числе	350000	100,0	411200	100,0	61200	17,49	0,0
1. Собственные средства	113000	32,28	128900	31,35	15900	-2,88	-0,93
1.1. В том числе собственные оборотные  средства	17700	15,66	57600	44,69	39900	225,42	29,03
1.2. Убытки	-	х	-	х	-	х	х
2. Заемные средства, из них:	237000	67,71	282300	68,65	45300	19,11	0,94
2.1 Долгосрочные заемные средства	14700	6,20	14400	5,10	-300	-2,04	-1,1
2.2. Краткосрочные заемные средства	19000	8,02	23000	8,15	4000	21,05	0,13
2.3. Кредиторская задолженность	183200	77,30	221200	78,36	38000	20,74	1,06
2.3.1. В том числе просроченная	57000	24,05	45000	15,94	-12000	-21,05	-8,11
2.4. Прочие краткосрочные обязательства	20100	8,48	23700	8,40	3600	17,91	-0,08