Контрольная работа по «Долгосрочная финансовая политика»

министерство  образования и  науки российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 

УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) 
 

Кафедра Финансов и кредита 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Долгосрочная финансовая политика» 

Вариант 5 
 

        
 
 
 

Выполнил(а):

Студент(ка) гр. ФМс-091

Караульных  Александра

 Александровна

Проверил:

к.э.н, доцент Ковалевская

Инга  Алексеевна 
 
 
 
 
 
 

Кемерово 2012 

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Конкурентное  преимущество как ключевой элемент  стратегии предприятия………………………………………………………………………..	3
2. Приемы  и методы стратегического финансового  планирования……………	7
СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………...	14

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Конкурентное преимущество  как ключевой элемент  стратегии предприятия

        
           Конкурентное преимущество любой системы (предприятия, региона и т.д.) - это какая-либо эксклюзивная ценность, которой оно обладает и которая дает ей превосходство перед конкурентами. Ценность - это нечто особенное, то, чем система владеет (содержит в себе), стремится сохранить либо иметь в будущем. Достижение конкурентных преимуществ продукции, выпускаемой предприятием, над продукцией конкурентов напрямую зависит от типа выбранной конкурентной стратегии, которая позволяет их реализовать для достижения поставленных целей. 
          Конкурентная стратегия предприятия представляет собой планы активности для достижения рыночного успеха и получения конкурентных преимуществ. Выбор конкурентной стратегии на основе анализа исследований, проведенных М. Портером, определяет два главных момента. Первый момент - структура отрасли, в которой действует фирма, и суть конкуренции в разных отраслях различаются, так как вероятность долговременного получения прибыли в разных отраслях неодинакова. Второй главный момент - это позиция, которую фирма занимает в пределах отрасли. Существенное изменение в конкурентной гонке влечет за собой перемены в структуре отрасли или появление новых основ для конкурентного преимущества. 
          Предприятия должны реагировать не только на изменение структуры отрасли, но и адаптироваться в своих конкурентных позициях. Позиция в отрасли определяет подход предприятия в целом к конкурентам и формирует его конкурентные преимущества. 
Конкурентные преимущества классифицируются по следующим признакам: 
          1) отношение к системе (организации), характеризующееся внешними и внутренними видами преимуществ; 
          2) сфера возникновения преимущества бывает природно-климатической, социально-политической, технологической, культурной и экономической; 
          3) содержание фактора преимущества зависит от качества и цены товара, затрат у потребителя и качества сервиса; 
          4) метод или средство получения преимущества зависит от уровня обучения специалистов, внедрения новшеств, передислокации в более благоприятное для бизнеса место; 
          5) местом реализации преимуществ может быть рабочее место, предприятие, регион, отрасль, страна, мировое сообщество; 
          6) время реализации преимущества зависит от стратегических и тактических факторов; 
          7) вид получаемого эффекта от реализации преимуществ бывает научно-технический, экологический, социальный и экономический. 
          На каждом предприятии классификация конкурентных преимуществ имеет свои особенности и позволяет охватить необходимый объем различных экономических и управленческих аспектов, а также позволит автоматизировать процессы поиска и изучения конкурентных преимуществ. Тем не менее, комплексная оценка всех видов конкурентных преимуществ довольно сложна, трудоемка и не всегда приводит к получению достоверного результата вследствие закрытости ряда информации по конкурентам. Поэтому достаточно полно можно определить конкурентные преимущества только на контролируемом объекте анализа. Более общий подход в определении конкурентных преимуществ товаров и услуг включает два вида - более низкие издержки и дифференциацию товаров. Эти два вида в той или иной мере затрагивают сущность всех признаков конкурентных преимуществ в приведенной выше классификации. 
          Низкие издержки помогают предприятиям разрабатывать, выпускать и реализовывать продукцию с меньшими затратами, чем у конкурентов, и получать больше прибыли. 
          Дифференциация - это способность предприятия обеспечить потребителя уникальными, высококачественными товарами особых потребительских свойств или послепродажного обслуживания, но по более высокой цене, чем у конкурентов. 
          При выборе конкурентной стратегии предприятия должны уделять внимание обоим видам конкурентных преимуществ, но в основном придерживаясь одного из них. Предприятия, сосредотачивающиеся на низких издержках, должны, тем не менее, обеспечивать приемлемое качество товаров и их обслуживание. 
          Виды конкурентных преимуществ предприятия с точки зрения путей их достижения можно разделить на две группы: преимущества низкого и высокого порядков. 
          Первые связаны с возможностью использования дешевой рабочей силы, материалов, сырья и энергии. Низкий порядок преимуществ довольно неустойчив и может быть потерян либо вследствие роста цен и заработной платы, либо из-за того, что дешевые производственные ресурсы точно так же могут использовать или перекупить конкуренты. Иными словами, преимущества низкого порядка - это преимущества с малой устойчивостью, не способные обеспечить преимущество над конкурентами надолго. 
          К преимуществам высокого порядка принято относить уникальность продукции, новые технологии и высококвалифицированных специалистов, хорошую репутацию предприятия. Уникальность продукции достигается за счет собственных конструкторских разработок, и конкурентам надо либо разрабатывать аналогичную продукцию, либо придумывать что-то лучшее. Все эти пути требуют больших затрат усилий и времени. Следовательно, на некоторое время предприятие, выпускающее уникальную продукцию, оказывается в лидирующем и недосягаемом положении, то есть является устойчиво конкурентоспособным. При этом у предприятия появляется еще одно важное преимущество на рынке - его репутация. Это преимущество достигается с большим трудом, очень медленно и требует больших затрат на его поддержание. По этой причине известные компании при обнаружении малейших дефектов в продукции проводит их бесплатное для потребителя устранение или замену товара. 
         Для завоевания лучших позиций от выгод конкурентных преимуществ каждое предприятие следует собственной конкурентной стратегии. 
          Любое предприятие имеет свои особенности и специфику, поэтому выбор стратегии для обеспечения конкурентных преимуществ своей продукции для каждого из них носит индивидуальный характер и напрямую зависит от его целей и возможностей. 
          Привязка имеющихся конкурентных преимуществ у предприятия к выбранной им конкурентной стратегии - довольно сложная и многоплановая задача, которая не всегда успешно решается. Такой вид конкурентных преимуществ, как снижение издержек, более подходит для предприятий, имеющих слабую конкурентную позицию на рынке, хотя и предприятия с высоким уровнем конкурентоспособности также добиваются реализации этого фактора. 
          Диверсификация продукции, в свою очередь, требует больших затрат на ее осуществление. В этом случае могут реализовываться несколько направлений стратегических действий, перечень которых включает как типовые стратегии предприятий-аутсайдеров, так и предприятий с сильной конкурентной позицией. 
          Поэтому механизм взаимоувязки конкурентных преимуществ с конкурентными стратегиями должен носить комплексный характер, позволяющий предприятию эффективно осуществлять свою деятельность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2. Приемы и методы  стратегического  финансового планирования

        
             Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле за выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения. 
             Сводный финансовый план на определённый период называется бюджет. Для выполнения определённых проектов могут использоваться сметы или бизнес-планы. 
             В рыночной экономике финансовое планирование собственной деятельности может осуществляться отдельным индивидом, семьёй, организацией, целым государством или их объединением, на предприятиях является неотъемлемой частью финансового менеджмента. Бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении наличности не являются формами финансового планирования, так как в них отражаются данные из первичных документов по уже осуществлённой деятельности предприятия. 
             Задача стратегического финансового планирования заключается в создании и поддержании равновесия между целями, финансовыми возможностями и внешними условиями, для чего производится прогнозирование финансовой деятельности на длительный период. В плановой экономике финансово-хозяйственное планирование деятельности крупных экономических субъектов осуществляется государством, которое распределяет финансовые ресурсы между направлениями и отраслями согласно долгосрочным целям и задачам государства. 
             Обычно при обобщённом финансовом прогнозировании в рыночной экономике учитываются: 
             инвестиционно-кредитные возможности; 
уже имеющийся опыт финансово-хозяйственной деятельности; 
 
известные заранее с большой степенью вероятности будущие входящие и исходящие финансовые потоки, характерные для определённых задач. 
             Стратегическое финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирования результатов её воздействия на экономическое окружение коммерческой организации, принятия решений о допустимом уровне риска и выбора окончательного варианта финансового плана. 
             К основным направлениям финансовой политики коммерческой организации относят: 
- анализ и планирование денежных потоков; 
- выбор стратегии привлечения внешних ресурсов; 
- управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью; 
- разработка учётной и налоговой политики; 
- контроль и управление затратами, включая выбор амортизационной политики; 
- выбор дивидендной политики. 
 
             Инвестиционная политика коммерческой организации заключается в определении общего объёма инвестиций, способа рационального использования накоплений и в сочетании различных источников финансирования. 
             Цели стратегического финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к перечню которых относят: 
- максимизацию продаж; 
- максимизацию прибыли; 
- максимизацию собственности владельцев компании. 
 
             Первые два критерия являются значимыми с точки зрения рыночной активности коммерческой организации, однако в стратегическом планировании главной целью, которая упорядочивает обеспечение коммерческой организации капиталом в длительной перспективе, является максимизация будущей выгоды владельцев организации. Она состоит в увеличении богатства за счёт роста рыночной стоимости оборотных и внеоборотных активов. 
 
             Задачи стратегического финансового планирования определяются финансовой и инвестиционной политикой организации и основополагающими задачами являются: 
             1. Управление денежными потоками коммерческой организации; 
             2. Анализ взаимосвязи возможных решений о дивидендах, финансировании и инвестициях. 
             3. Прогнозирование будущих последствий решений, принимаемых в процессе разработки плана. 
             4. Эффективное использование прибыли и финансовых ресурсов. 
             5. Осуществление контроля по организации в целом и центрам финансовой ответственности в частности. 
             Значение стратегического финансового планирования заключается в том, что оно, во-первых, содержит ориентиры, в соответствии с которыми коммерческая организация будет функционировать, во-вторых, позволяет сделать выбор наиболее эффективных путей из возможных альтернатив, в-третьих, даёт возможность определить в перспективе экономическую эффективность деятельности организации, в-четвёртых, способствует постановке целей, которые служат способом мотивации работы менеджеров и позволяет установить критерии оценки их деятельности. 
 
            Методология представляет собой научную систему положений и методов изучения какого-либо явления или вида человеческой деятельности. Как система научного познания методология определяет общие направления, принципы и способы действия для решения поставленных задач. 

        
             Методология финансового планирования включает в себя следующие блоки (составляющие): 
             1. Познание действия экономических законов развития финансов. 
             2. Изучение тенденций развития и состояния объекта планирования. 
             3. Изучение принципов стратегического финансового планирования. 
             4. Изучение методов стратегического финансового планирования. 
             5. Организацию финансового планирования в хозяйствующем субъекте. 
 
             Для стратегического финансового планирования характерен перечень принципов стратегического планирования. Однако особое внимание в рамках стратегического финансового планирования уделяется следующим принципам: 
             1. Принцип научности. 
             2. Принцип комплексности. 
             3. Принцип оптимальности.

        
             Принцип научности планирования финансов означает, что расчёт плановых показателей должен базироваться на анализе отчётных данных, на определении перспектив развития тех или иных финансовых показателей. Научность планирования означает использование научно обоснованных методов расчёта показателей, нормативов и норм. 
             Принцип комплексности планирования финансов предполагает взаимную увязку показателей финансового плана, так как изменение одного финансового показателя ведёт за собой изменения всех финансовых показателей. 
             Принцип оптимальности планирования финансов предполагает наиболее рациональное использование капитала и всех финансовых ресурсов, связан с выбором наиболее оптимального решения при разработке плана. 
 

 
             Методы финансового планирования действуют в двух направлениях: 
1. по линии управления движением финансовых ресурсов; 
2. по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективностью использования финансовых средств.

        
             В практике финансового планирования применяются следующие методы: 
1. Методы экономического анализа. 
2. Нормативный метод. 
3. Балансовый метод. 
4. Метод дисконтирования денежных потоков. 
5. Метод сценариев (многовариантности) 
6. Методы экономико-математического моделирования. 
7. Методы прогнозирования. 
8. Коэффициентный метод. 
 
             В рамках финансового планирования сущность балансового метода заключается в согласовании расходов с источниками финансирования, во взаимной увязке всех разделов финансового плана между собой, в увязке финансовых показателей. Для финансового планирования особенно важно, какими путями будет достигнута сбалансированность плана и какие при этом используются источники финансовых ресурсов. Значимость данного момента определяется тем, что достижение баланса должно, кроме того, обеспечивать платёжеспособность и ликвидность предприятия. 
             Метод сценариев (многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана и расчёте некоторого значения критерия выбора, в качестве которого могут выступать: 
- минимальная величина средневзвешенной стоимости капитала; 
 
- максимальная величина чистой приведённой стоимости; 
- максимальная рентабельность собственного капитала; 
- максимальная рентабельность активов. 
 
                        Характеристика процесса финансового планирования. 
 
             Для успешной организации финансового планирования на предприятии необходимо наличие следующих обязательных условий (компонентов), которые составляют в совокупности инфраструктуру процесса финансового планирования. К перечню таких составляющих относят: 
 
1. Аналитический блок. 
2. Информационный блок. 
3. Организационный блок. 
4. Программно-технический блок. 
(Средства планирования)

        
I. Аналитический блок 
методология финансового планирования; 
наличие разработанных методик финансового планирования.

        
II. Информационный блок 
экономическая информация; 
учётная информация, включающая в себя данные бухгалтерского и управленческого учёта; 
информация финансовых и кредитных организаций; 
информация рынков; 
политическая информация. 

        
III. Организационный блок - наличие  организационной структуры управления, наличие процедур, функциональных  обязанностей, сформулированного перечня функций, наличие разработанной системы ответственности. 
 
IV. Программно-технический блок - технические средства и программное обеспечение, лингвистическое обеспечение. 
Методология связана с разработкой логики планирования. Процесс финансового планирования включает следующие этапы: 
 
1. Разработка системы прогнозных вариантов финансовых отчётов, используемых для предпланового анализа. На данном этапе определяется и прогнозируемый уровень основных финансовых показателей на планируемый период. Эти показатели, после того как план будет утверждён, будут использоваться для контроля за результатами деятельности. 
 
2. Определение потребности предприятия в финансовых средствах, необходимых для обеспечения выполнения общего плана предприятия. 
 
3. Прогнозирование структуры и источников финансирования. 
 
4. Создание и поддержание в работоспособном состоянии системы управления, отвечающей за размещение средств и их использование. 
 
5. Разработка процедур корректировки плана. 
 
 

 

                                                СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 
1.  Акмаева Р.И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. 
2.  Бородушко И.В., Васильева Э.К. Стратегическое планирование и контроллинг. - СПб.: Питер, 2008. 
3.  Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби, 2007. 
4.  Портер М. Конкуренция. - М.: Вильямс, 2010. 
5.  Фатхутдинов Р.А. Управление конкурентоспособностью организации. Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2005. 
6.  Ходжич М.В. Основные понятия стратегического планирования как функции стратегического управления // Вестник Владимирского юридического института. - 2009. - № 1. - С.171-173. 
7.   Шкардун В.Д. Маркетинговые основы стратегического планирования. Теория, методология, практика. - М.: Дело, 2010.