Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Мая 2013 в 15:08, контрольная работа
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
1.На основании аналитических данных за отчетный год определить:
•прибыль от реализации;
•налогооблагаемую прибыль;
•рентабельность продукции;
•налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
•НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2.Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
Тульский филиал Финуниверситета
Контрольная работа
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Вариант № 1
Студент: Фомина Н. А.
Группа: дневная
Факультета УС
Специальности БУАиА
Тула 2013
Задание:
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Решение:
Таблица 1 «Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2009 г., руб.
АКТИВ |
Начало периода |
Конец периода |
1 |
2 |
3 |
I. Внеоборотные активы |
||
Нематериальные активы: |
||
остаточная стоимость |
20883,00 |
21070,00 |
первоначальная стоимость |
22102,00 |
22374,00 |
износ |
1219,00 |
1304,00 |
Незавершенное производство |
4009,00 |
1700,00 |
Основные средства: |
||
остаточная стоимость |
94765,00 |
93819,00 |
первоначальная стоимость |
114910,00 |
25100,00 |
износ |
20145,00 |
25100,00 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1821,00 |
1753,00 |
Прочие внеоборотные активы |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу I |
121478,00 |
118342,00 |
II. Оборотные активы |
||
Запасы: |
||
производственные запасы |
15037,00 |
7465,00 |
незавершенное производство |
4218,00 |
5898,00 |
готовая продукция |
6917,00 |
5112,00 |
Векселя полученные |
270,00 |
0,00 |
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
||
чистая реализационная стоимость |
42282,00 |
37465,00 |
первоначальная стоимость |
45802,00 |
40312,00 |
Резерв сомнительных долгов |
3520,00 |
2847,00 |
Дебиторская задолженность по выданным авансам |
412,00 |
0,00 |
Прочая
текущая дебиторская |
25,00 |
9016,00 |
Денежные средства и их эквиваленты: |
||
в национальной валюте |
41323,00 |
11730,00 |
в иностранной валюте |
6745,00 |
5218,00 |
Прочие оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу II |
117229,00 |
81904,00 |
III. Расходы будущих периодов |
0,00 |
2264,00 |
Баланс |
238707,00 |
202510,00 |
ПАССИВ |
Начало периода |
Конец периода |
I. Собственный капитал |
||
Уставный капитал |
60000,00 |
60000,00 |
Дополнительный капитал |
2628,00 |
2628,00 |
Прочий дополнительный капитал |
28754,00 |
31899,00 |
Резервный капитал |
15000,00 |
15000,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
10223,00 |
14879,00 |
Итого по разделу I |
116605,00 |
124406,00 |
II. Долгосрочные обязательства |
||
Долгосрочные кредиты банков |
3200,00 |
0,00 |
Отсроченные налоговые обязательства |
||
Прочие долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу II |
3200,00 |
0,00 |
III. Текущие обязательства |
||
Займы и кредиты |
0,00 |
0,00 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
73898,00 |
30857,00 |
Текущие обязательства по расчетам: |
||
с бюджетом |
17276,00 |
24053,00 |
по внебюджетным платежам |
7986,00 |
719,00 |
по страхованию |
6590,00 |
3506,00 |
по оплате труда |
8942,00 |
6120,00 |
с участниками |
0,00 |
412,00 |
Прочие текущие обязательства |
0,00 |
12437,00 |
Итого по разделу III |
114692,00 |
78104,00 |
IV. Доходы будущих периодов |
4210,00 |
0,00 |
Баланс |
238707,00 |
202510,00 |
Таблица 2:«Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2009 г., руб.
Статья отчета |
Сумма |
1 |
2 |
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
67224,00 |
Налог на добавленную стоимость |
11255,00 |
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
55969,00 |
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
26413,00 |
Валовая прибыль |
29556,00 |
Прочие операционные доходы |
1827,60 |
Административные расходы |
9231,30 |
Расходы на сбыт |
1250,7 |
Прочие операционные расходы |
1345,60 |
Финансовые результаты от операционной деятельности | |
Прибыль |
19556,00 |
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения | |
Прибыль |
19556,00 |
Налог на прибыль от обычной деятельности |
4693,44 |
Финансовые результаты от обычной деятельности | |
Чистая прибыль |
14862,56 |
Элементы операционных расходов |
|
Материальные затраты |
6025,00 |
Расходы на оплату труда |
7899,00 |
Отчисления на социальное страхование |
3357,00 |
Амортизация |
4955,00 |
Прочие операционные расходы |
1000,00 |
Итого |
23236,00 |
Расчет показателей | |
Среднегодовое количество простых акций |
10000 |
Скорректированное среднегодовое количество простых акций |
10000 |
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 |
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
1,33016 |
Дивиденды на одну простую акцию |
0,8646 |
Таблица 3 «Дополнительные сведения о доходах и затратах компании в отчетном году», согласованные с данными финансовой отчетности:
Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, руб.
Показатель |
Сумма |
1 |
2 |
Выручка от реализации продукции, включая НДС |
67224,00 |
Затраты предприятия: |
42718,40 |
расход основных материалов на производство изделий |
20913,00 |
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
500,00 |
расход топлива на отопление помещений |
1000,00 |
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
800,00 |
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
1000,00 |
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
5000,00 |
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
2000,00 |
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
1185,40 |
командировочные расходы |
500,00 |
почтово-телеграфные расходы |
200,00 |
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
1820,00 |
оплата услуг аудиторской фирмы |
500,00 |
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
500,00 |
оплата услуг транспортной организации |
800,00 |
расходы на текущий ремонт оборудования |
600,00 |
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
500,00 |
выплата процентов по облигациям предприятия |
300,00 |
расход воды на технологические цели |
800,00 |
оплата услуг консалтинговой фирмы |
500,00 |
судебные издержки |
800,00 |
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
700,00 |
затраты
по аннулированному |
600,00 |
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
400,00 |
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
300,00 |
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
500,00 |
Потери имущества в результате наводнения |
(41000,00) |
Доходы от аренды складских помещений |
32000,00 |
Дивиденды по акциям других эмитентов |
3000,00 |
Возврат безнадежного долга |
8000,00 |
Доходы от долевого участия в СП |
5000,00 |
Доходы от дооценки товаров |
4000,00 |
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году |
2000,00 |
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
1000,00 |
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году |
(5000,00) |
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам |
(3000,00) |
Транспортный налог |
(1000,00) |
Налог на землю |
(2000,00) |
Проценты по депозитному вкладу |
3000,00 |
Таблица 4. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
Показатель |
Сумма |
Вид затрат |
1 |
2 |
3 |
Затраты предприятия: |
42718,40 |
|
расход основных материалов на производство изделий |
20913,00 |
Переменные |
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
500,00 |
Постоянные |
расход топлива на отопление помещений |
1000,00 |
Постоянные |
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
800,00 |
Постоянные |
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
1000,00 |
Переменные |
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве |
5000,00 |
Переменные |
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
2000,00 |
Постоянные |
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
1185,40 |
Постоянные |
командировочные расходы |
500,00 |
Постоянные |
почтово-телеграфные расходы |
200,00 |
Постоянные |
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
1820,00 |
Постоянные |
оплата услуг аудиторской фирмы |
500,00 |
Постоянные |
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
500,00 |
Постоянные |
оплата услуг транспортной организации |
800,00 |
Постоянные |
расходы на текущий ремонт оборудования |
600,00 |
Постоянные |
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
500,00 |
Переменные |
выплата процентов по облигациям предприятия |
300,00 |
Постоянные |
расход воды на технологические цели |
800,00 |
Переменные |
оплата услуг консалтинговой фирмы |
500,00 |
Постоянные |
судебные издержки |
800,00 |
Постоянные |
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
700,00 |
Постоянные |
затраты
по аннулированному |
600,00 |
Постоянные |
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
400,00 |
Постоянные |
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
300,00 |
Переменные |
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции |
500,00 |
Постоянные |
Итого переменных расходов: |
27513,00 |
|
Итого постоянных расходов: |
15205,40 |
1.Найдем маржинальный доход по формуле:
МД = Выручка от реализации – Переменные затраты
МД=55969 - 27513=28456
2.Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:
Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации
Коэффициент МД = 28456 / 55969 = 0,51 или 51%
3.Найдем порог рентабельности по формуле:
ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД
ПР = 15205,40 / 0,51 = 29814,51
4.Найдем запас финансовой прочности по формуле:
ЗФП = Выручка от реализации – ПР
ЗФП = 55969 – 29814,51 = 26154,49
5.Найдем коэффициент ЗФП по формуле:
Коэффициент ЗФП = (Выручка от реализации – ПР) / Выручка от реализации
Коэффициент ЗФП = (55969 – 29814,51) / 55969 = 0,47 или 47%
6.Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:
Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД
Прибыль = 26154,49 * 0,51 = 13378,79
7.Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:
Сила ВОР = МД / Прибыль
Сила ВОР = 28456 / 13378,79 = 2,13
Выводы:
1.Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает нам 2,13% прироста прибыли.
2.Порог рентабельности – это критический объем производства, при котором предприятие окупит затраченные средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 29814,51 (руб.), тоесть. при объеме реализации меньше 29814,51 (руб.) предприятие получит убыток. Фактически полученная выручка от реализации составила 55969 (руб.), что на 26154,49 (руб.) выше критического объема.
Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 26154,49 (руб.) или 47%. При снижении объема реализации на 26154,49 (руб.) или свыше 47% предприятие потерпит убытки.
3.Построим прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 10%.
|
Баланс на начало периода | |
Активы | |
Оборотные средства: | |
Денежные средства |
16948 |
Дебиторская задолженность |
49328 |
Материальные запасы |
15718 |
Запасы готовой продукции |
5112 |
Итого оборотных средств |
87106 |
Основные средства: | |
Земля |
|
Здания и оборудование |
144746 |
Накопленный износ |
26404 |
Итого основных средств |
118342 |
Итого активов |
205448 |
Пассивы | |
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
Счета к оплате |
53332 |
Налог, подлежащий оплате |
24772 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
78104 |
Собственный капитал: | |
Обыкновенные акции |
109527 |
Нераспределенная прибыль |
14879 |
Итого собственного капитала |
124406 |
Итого обязательств и собственного капитала |
202510 |
Информация о работе Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"