Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

Частина 1

Задача 1

На основі наведених даних визначте найприйнятніший  варіант вкладення капіталу 1) капітал  здійснює за рік 20 оборотів, рентабельність реалізованої продукції (Р)– 20%. 2) капітал  здійснює за рік 26 оборотів, рентабельність реалізованої продукції (Р)–18%. Передбачається вкласти по обох варіантах однакову суму капіталу. Рівень рентабельності РР=(ОК*Р%)/100

 

Розв’язок.

 

1 в. РР=20*20%/100=4%

2.в: РР=26*18%/100=4.8%

Висновок: 2 варіант краще 

Задача 2

Фірма виготовляє джеми та варення. У прогнозованому періоді може бути відпрацьовано 3О тис. чол/год., при цьому за 1 чол/год. можна виготовит 3 банки варення або 5 банок джему.

Показники	Варення	Джем
1. Ціна реалізації, тис. грн.	15	10
2. Змінні витрати на одиницю  продукції	4	14
3. Валова маржа на одиницю продукції	8	3

Який  з товарів вигідніше виробляти  фірмі?

 

Розв’язок.

 

  У прогноз період можна виготовити 30*3=90 тис банок варені, 30*5=150 тис банок джему, валова маржа варені – 8, джему – 3. 90*8=720 валової маржі (варення), 150*3=450 валової маржі (джем). Виготовляти вигідно варення.

 

Задача 3

 

Визначте  оптимальну суму дебітор заборгованості в майбутньому періоді на підставі таких даних: обсяг реалізованої продукції у новому періоді — 3200 тис. грн.; питома вага с/в продукції  у плановому періоді — 75 %; середній період надання товарного кредиту  покупцям — 40 днів; середній період прострочення платежів щодо наданого товарного кредиту, виходячи з результату аналізу звітних даних, — 20 днів.

Розв’язок.

 

Оптим сума ДЗ =Обсяг реаліз*Питому вагу с/в*(Сер період надання тов кредиту+сер період прострочення) /360=3200*0,75(40+20)/360=400 тис грн.

 

 

Задача 4

 

Вексель на суму 30 тис грн із строком платежу 1 травня поточного року взятий до обліку комерц банком 1 лютого поточного року, облікова ставка банку 60% річних. Необхідно визначити суму дисконту та суму, яка буде видана банком власнику векселя.

 

Розв’язок.

 

1)сума дисконту, що залишається банку: Д=(К*Т*П)/(360*100%); (30тис*60%*90)/(360*100%)=4500грн

2)сума, що  буде видана банком власнику  векселя:  30тис-4,5тис=25,5тис грн.

 

 

Задача 5

 

 Підприємство отримало кредит у розмірі 100 тис грн з 1 лютого поточного року строком на 5 місяців під 60% річних. З 1 квітня поточного року процентна ставка знизилася на 15%, а з 15 травня процентна ставка склала 40%. У кредитному договорі передбачається щомісячне погашення кредиту рівними частинами. Необхідно визначити суму коштів, яка буде повернена п-вом комерц. банку по закінченню строку користування кредиту.

 

Розв’язок

 

1.% за місяць: 60/12=5%

2.За 2 місяці: 100000*0,05*2= 10000 грн

3.% після  зміни процентної ставки: (60-15)/12 = 3,75%

4.За 1,5 місяці: 60000*0,0375*1,5= 3375 грн

5.40/12=3,33%

6.За 1,5 місяці (3 15.04 по 1.06): 30000*0,0333*1,5 = 1500 грн

7.Сума %: 10000+1500+3375 = 14875 грн

8.Сума, що  підлягає поверненню: 100000 + 14875 = 114875 грн.

 

 

 

 

 

 

Частина 2

Статті балансу	Од.	Прибуток	200
Дебіторська заборгованість	50	Готова продукція	200
дочірньої фірми
Розрахунковий рахунок в банку	100	Короткострокових кредитів банку	100
Валютний рахунок в банку	100	Орендна плата за 5 років вперед	100
Програмний продукт для ЕОМ	200	Додатковий капітал	50
Розрахунки з кредиторами	300	Фондів соціальної сфери	100
Виробничі запаси і МШП	300	Об'єм продажів	717
Статутний капітал	300	Середньоспискова чисельність	35

                   

Актив		Пасив
1. Внеоборотні активів		3. Капітал і резерви
продукт для ЕОМ	200	статутний капітал	300
РАЗОМ:	200	додатковий капітал	50
2. Оборотні активи		прибуток	200
дебіторська заборгованість	50	фонди	100
розрахунковий рахунок	100	РАЗОМ:	650
валютний рахунок	100	4. Довгострокові пасиви
МШП	300	-	0
готова продукція	200	РАЗОМ:	0
орендна плата	100	5. Короткострокові пасиви
РАЗОМ:	850	кредитів	100
		розрахунків з кредиторами	300
		РАЗОМ:	400
РАЗОМ АКТИВ:	1050	РАЗОМ ПАСИВ:	1050

 

                          Розрахунок показників фінансового стану підприємства

 

 

1) Величина  власних оборотних коштів (ВОК) :

ВОК = оборотні активи - короткострокові  пасиви

ВОК = 850 - 400 = 450

 

2) Коефіцієнт  поточної ліквідності (Ктл) :

Кпл = оборотні кошти / короткострокові пасиви

Кпл = 850 / 400 = 2,125

 

              3) Коефіцієнт швидкої ліквідності  (Кшл) :

 

                  Дебіторська заборгованість + грошові  кошти

Кшл = ---------------------------------------------------------------

                                короткострокові пасиви

Кшл = 350 / 400 = 0,875

 

              4) Коефіцієнт абсолютної ліквідності  (Кабл) :

Кабл = грошові кошти / короткострокові пасиви

Кабл = 200 / 400 = 0,5

 

              5) Коефіцієнт забезпеченості поточної  діяльності

                      власними оборотними коштами  (Квок) :

Квок = власні оборотні кошти / оборотні активи

Квок = 450 / 850 = 0,5294

 

              6) Доля власних оборотних коштів  в покритті запасів (Двок) :

Двок = власні оборотні кошти / запаси

Двок = 450 / 500 = 0,9

 

              7) Маневреність власного капіталу (kвк) :

kвк = власні оборотні кошти / власний капітал

kвк = 450 / 650 = 0,6923

 

              8) Маневреність власних оборотних  коштів (kвок) :

kвок = грошові кошти / власні оборотні кошти

kвок = 200 / 450 = 0,4444

 

              9) Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) :

Кфз = усього джерел / власний капітал

Кфз = 1050 / 650 = 1,615

 

              10) Коефіцієнт концентрації притягнених  коштів (Ккпк) :

Ккпк = залучені кошти / усього джерел

Ккпк = 400 / 1050 = 0,381

 

              11) Коефіцієнт концентрації власного  капіталу (Кквк) :

Кквк = власні засоби / усього джерел

Кквк = 650 / 1050 = 0,619

 

              12) Коефіцієнт співвідношення власних  і притягнених

                          засобів (Ксвпз) :

Ксвпз = власний капітал / залучені кошти

Ксвпз = 650 / 400 = 1,625

 

              13) Коефіцієнт оборотності оборотного  капіталу (Коок) :

Коок = виручка / оборотний капітал

Коок = 717 / 850 = 0,844

 

              14) Коефіцієнт оборотності власного  капіталу (Ковк) :

Ковк = виручка / власний капітал

Ковк = 717 / 650 = 1,103

 

              15) Рентабельність продажів (R) :

R = прибуток / об'єм продажів

R = 200 / 717 = 0,279

 

              16) Продуктивність праці (ПП) :

ПП = об'єм продажів / среднесписочная чисельність

ПП = 717 / 35 = 20,5

 

 

                                                        Записка пояснення

 

              Оцінка фінансового стану включає   оцінку  платоспроможності  і  фінансовій стійкості. На основі  проведеного  аналізу  ліквідності   можна судити про те,  що  підприємство  є  платоспроможним,  оскільки  значення практично  усіх показників ліквідності  вище нормативи.

              Так  коефіцієнт  абсолютної   ліквідності   показує,   що   50% короткострокових зобов'язань  може бути погашено  за рахунок   грошових  коштів. Підприємство  за рахунок  власних  засобів   фінансує   більше   половини  оборотних активів, а саме  52,94%,  що  говорить  про  безпеку   даного підприємства для кредиторів.

              Показник маневреності  власного  капіталу  свідчить  про тому,  що   69,23%   власного   капіталу   підприємство   направляє   на фінансування поточної діяльності.  Серед  оборотних  коштів  підприємства 44,44% абсолютно ліквідні,  тобто  їх  можна  використовувати   для  розрахунків  по терміновим  боргам.

              Коефіцієнт фінансової залежності  вказує на долю позикових засобів  у фінансуванні підприємства.  У  цьому  періоді  в   кожній  тисячі  рублів майна  підприємства 61,5 рублів  є  позиковими,  тобто  можна  зробити висновок  про  те,  що  підприємство  повинне  прагнути  до  скорочення  величини притягнених їх поза  засобами.

              Розглядаючи  показники  концентрації  власних  і  притягнених  засобів можна зробити висновок  про те, що власники  не  повністю  фінансують своє підприємство, тому  в  динаміці  необхідно  прагнути  до  підвищення значення показника  концентрації власного капіталу, оскільки  чим  він  вищий  тим підприємство вільніше від   запозичень  на  стороні,  і   навпаки зростання концентрації  притягнених коштів небажане.  Підприємству  необхідно переглянути  політику розрахунків  з   кредиторами  з метою  зниження  величини кредиторській заборгованості.

              Що стосується оборотності   капіталу,  то  на  цьому   підприємстві швидше обертається   власний  капітал  -  за  звітний   рік  він  встиг зробити  більш за один оборот. Оборотність  оборотного капіталу  склала 0,0,844 обороту, тобто необхідно нарощувати  темпи оборотності в  оборотах  скорочуючи при цьому кількість  днів оборотності засобів.

              Тепер кажучи про рентабельність  необхідно  відмітити  наступне,  що аналізоване підприємство  має  низьку  рентабельність,  усього  27,9% хоча   за   іншими   показниками   його    положення    оцінюється    як задовільне.  Величина   продуктивності   праці   у   вартісному вираженні  з розрахунку на одного працівника  дорівнює 20,5 тыс. грн.

              Підводячи  підсумок  вищевикладеному   можна  відмітити  як   позитивні моменти,  так і   негативні.  Підприємство  є   платоспроможним  і  в

достатній мірі  забезпечено  оборотними  коштами,  проте  необхідно зробити  заходи  з метою  зниження  фінансової  залежності  від   зовнішніх  кредиторів, для чого слід переглянути  політику розрахунків по  кредиторській  заборгованості.