Контрольная работа по "Финансовый менеджмент"

      Ответ. В результате расчета максимальный темп прироста выявлен по статье "Прибыль от продаж" (118,3%), минимальный - по статье "Управленческие расходы" (-50%).

 

      Задание 3-5. Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом, если известны показатели:

 

  Решение. Рассчитаем, применив расчетные формулы, коэффициенты финансового состояния предприятия. 

1. Коэффициент автономии:

            П₃

      Ка = -------,         

            ИБ

      где  П₃ - капитал и резервы;

      ИБ - итог баланса. 

 

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств:

      П₄+ П₅

      Кз/с = ------------,       

                  П₃

      где  П₄ —долгосрочные обязательства;

      П₅ — краткосрочные обязательства;

      П₃ — капитал и резервы.

 

3. Коэффициент маневренности:

      П₃+П₄ -А₁

      Км =-----------------,       

                        П₃ 

      где  П₃ —капитал и резервы;

      П₄ —долгосрочные обязательства;

      А₁ — внеоборотные активы.

      Обобщая полученные результаты, можно сказать, что у предприятия не хватает  ликвидных активов для погашения  обязательств, текущая кредитоспособность низкая.  

      3. Оценка кредитоспособности табличным способом.

      Для анализа и оценки кредитоспособности составляется таблица расчетных данных.

Таблица

Расчетные данные для анализа  ликвидности баланса

 

    Если  на начало периода текущая ликвидность  была избыточной (+500), т.е. активы превышали  обязательства на 500 тыс. руб. , то к  концу периода ощущался недостаток ликвидных активов в размере 2300 тыс. руб., соответственно перспективная ликвидность в начале периода была ивов =Прибыль от продаж / средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов

    Средняя за период величина основных средств  и прочих внеоборотных активов=(6000*40%/100%)/1,2=2000

    Коэффициент фондоотдачи = Выручка от продаж/среднегодовое значение стоимости основных фондов

    Среднегодовое значение стоимости основных фондов=6000/4=1500

    К  обор = Выручка / среднее за период значение собственного капитала предприятия

    Собственный капитал=6000/3=2000

    Коэф  автономии =Итог по разделу III <Капитал и резервы>/Баланс

    Баланс=2000/0,4=5000 

 

Задачи  типа 6.

      Задание 6-1. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования финансового состояния выбрана оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности, и предприятие имеет следующие показатели:

 

Предложения.

  1.Увеличение  выручки за счет освоения новых  регионов сбыта на сумму 200 млн. руб.

  2. Сокращение кредиторской задолженности  на 10% за счет снижения закупок “Сырья и материалов” сверх нормативных запасов.

3. Перевод  20 % дебиторской задолженности менее года в векселя высокой ликвидности. 

Решение.

1. Оценим  влияние предложений на состояние  баланса предприятия при неизменности остальных показателей.

      А) Реализация первого предложения  предполагает увеличение “Внеоборотных активов” и соответствующее увеличение “Долгосрочных пассивов” на сумму 200 млн. руб. А сама выручка составит 1700 млн. руб.

      Б) Реализация второго предложения  уменьшит величину “Кредиторской задолженности” на  375*0,1 = 37,5 млн. руб. и увеличит величину “Заемных средств” в “краткосрочных пассивах” на 37,5 млн. руб.

      В) Реализация третьего предложения повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, то есть создаст финансовый актив = 250*0,2=50 млн. руб.

Список  литературы

1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс изд. Эльга, Ника-Центр 2007
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – с. 122.
3. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В.Савицкая – Минск.: ООО «Новое знание», 2004. - 688 с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», Москва, «ИНФРА-М», 2001 - 176с.