Контрольная работа по "Теории финансового менеджмента"

Показатель

Формула расчета

2006

2007

2008

Деловая активность

Коэффициент оборачиваемости активов

Выручка / Среднегодовая стоимость  активов

0,71

0,54

0,38

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Выручка / Среднегодовая стоимость  оборотного капитала

5,79

0,74

0,51

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Выручка / Среднегодовая стоимость  внеоборотных активов

0,81

2,01

1,50

Период оборота активов

Количество дней в периоде / Коэффициент  оборачиваемости активов

509

666

948

Ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

2,72

44,18

25,56

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

0,16

40,15

19,95

Коэффициент критической ликвидности

Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения + Дебиторская  задолженность / Краткосрочные обязательства

1,50

42,87

24,34

Финансовая устойчивость

Коэффициент финансового рычага

Заемный капитал / Собственный капитал

0,39

0,02

0,03

Коэффициент покрытия процентов

Прибыль от продаж / Проценты к уплате

2,07

11,44

355,90

Коэффициент автономии

Собственный капитал / Всего пассивов

0,72

0,98

0,97

Рентабельность

Рентабельность продаж по прибыли  от продаж

Прибыль от продаж / Выручка от продаж

0,02

0,07

0,09

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Чистая прибыль / Выручка от продаж

0,05

0,07

0,19

Рентабельность активов

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость  активов

0,03

0,04

0,07

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость  собственного капитала

0,05

0,04

0,07

№ п/п

Используемые коэффициенты

Методика расчета

Значение

1

Коэффициент затрат

Операционные расходы/ Выручка от продаж

0,91

2

Капиталоемкость внеоборотных активов

Внеоборотные активы / Выручка от продаж

0,88

3

Капиталоемкость запасов

Запасы / Выручка от продаж

0,08

4

Капиталоемкость дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность / Выручка  от продаж

0,30

5

Капиталоемкость денежных средств

Денежные средства / Выручка от продаж

1,36

6

Капиталоемкость кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность / Выручка  от продаж

0,07

№ п/п

Прогнозный показатель

Формула расчета

Темп роста выручки от продаж

10%

15%

20%

1.

Выручка от продаж

Выручка от продаж прошлого периода * Темп роста выручки

42024,4

43934,6

45844,8

2.

Операционные расходы

Выручка от продаж прогнозная * Коэффициент  затрат

38109,5

39841,75

41574

3.

Прибыль от продаж

Выручка от продаж прогнозная - Операционные расходы прогнозные

3914,9

4092,85

4270,8

4.

Проценты к уплате

Фиксируется значение прошлого периода

10

10

10

5.

Результат от прочей деятельности

Фиксируется значение прошлого периода

6296

6296

6296

6.

Прибыль до налогообложения

Прибыль от продаж - Проценты к уплате + Результат от прочей реализации

10200,9

10378,85

10556,8

7.

Налог на прибыль

Прибыль до налогообложения * Ставка налога на прибыль

2601,23

2646,61

2691,98

8.

Чистая прибыль

Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль

7599,67

7732,24

7864,82

9.

Дивиденды

Фиксируется значение прошлого периода

0,00

0,00

0,00

10.

Нераспределенная прибыль

Чистая прибыль - Дивиденды

7599,67

7732,24

7864,82

№ п/п

Актив

Формула расчета

Темп роста выручки от продаж

10%

15%

20%

1.

Внеоборотные активы

Выручка от продаж прогнозная * Капиталоемкость внеоборотных активов

37156

38845

40534

2.

Оборотные активы, в том числе

3.

Запасы

Выручка от продаж прогнозная * Капиталоемкость  запасов

3476

3634

3792

4.

Дебиторская задолженность

Выручка от продаж прогнозная * Капиталоемкость  дебиторской задолженности

12598

13171

13744

5.

Денежные средства

Выручка от продаж прогнозная * Капиталоемкость  денежных средств

57186

59785

62384

6.

Итого оборотные активы

73260

76590

79920

7.

Всего активы

110416

115435

120454

№ п/п

Пассив

Формула расчета

Темп роста выручки от продаж

10%

15%

20%

1.

Собственный капитал

Собственный капитал прошлого периода + Нераспределенная прибыль по прогнозу

105186

105318

105451

2.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства прошлого периода

186

186

186

3.

Краткосрочные обязательства, в том  числе:

4.

Кредиты и займы

Краткосрочные обязательства прошлого периода

0

0

0

5.

Кредиторская задолженность

Выручка от продаж прогнозная * Капиталоемкость  кредиторской задолженности

2867

2997

3127

6.

Итого краткосрочные обязательства

2867

2997

3127

7.

Всего пассив

108238

108501

108764